国机重装(601399)2022年年报解读:本期归母净利润主要来源于非经常性损益,工程承包毛利率的大幅下降导致公司毛利率的小幅下降
国机重型装备集团股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“中国机械工业集团有限公司”。公司主要业务包括大型铸锻件、大型冶金成套装备、重型石化容器、能源发电设备等重大技术装备的研发、设计与制造,国内外冶金、矿山、港口、交通基础设施、能源、水务、环保等工程的设计和总承包,以及带资运营、进出口贸易、工程服务等。
根据国机重装2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收96.55亿元,同比基本持平。扣非净利润1.99亿元,同比基本持平。
工程承包毛利率的大幅下降导致公司毛利率的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为机械装备研发与制造业务,占比高达65.85%,主要产品包括冶金成套设备及备件、冶金成套设备及备件、贸易及服务、能源发电设备四项,设备总包占比21.59%,冶金成套设备及备件占比18.36%,贸易及服务占比15.55%,能源发电设备占比11.48%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
机械装备研发与制造业务 | 63.58亿元 | 65.85% | 12.43% |
贸易及服务 | 15.01亿元 | 15.55% | 6.30% |
工程承包 | 9.68亿元 | 10.02% | 0.34% |
售电业务 | 6.20亿元 | 6.42% | 70.48% |
其他业务 | 2.08亿元 | 2.15% | 29.02% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
设备总包 | 20.85亿元 | 21.59% | 8.56% |
冶金成套设备及备件 | 17.73亿元 | 18.36% | 12.23% |
贸易及服务 | 15.01亿元 | 15.55% | 6.30% |
能源发电设备 | 11.09亿元 | 11.48% | 9.00% |
工程承包 | 9.68亿元 | 10.02% | 0.34% |
其他业务 | 22.20亿元 | 23.0% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 74.97亿元 | 77.65% | 11.05% |
国外 | 19.50亿元 | 20.2% | 25.50% |
其他业务 | 2.08亿元 | 2.15% | - |
2、工程承包毛利率的大幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的15.52%,同比小幅下降到了今年的14.35%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)工程承包本期毛利率0.34%,去年同期为17.07%,同比大幅下降了16.72%。
(2)重型石油化工容器本期毛利率27.29%,去年同期为29.48%,同比小幅下降了2.19%。
主营业务利润同比增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 96.55亿元 | 95.08亿元 | 1.55% |
营业成本 | 82.69亿元 | 80.32亿元 | 2.95% |
销售费用 | 1.99亿元 | 2.04亿元 | -2.22% |
管理费用 | 4.59亿元 | 5.37亿元 | -14.50% |
财务费用 | -2.72亿元 | -1.03亿元 | -163.23% |
研发费用 | 4.13亿元 | 3.58亿元 | 15.13% |
所得税费用 | 2,321.67万元 | 8,294.66万元 | -72.01% |
2022年主营业务利润为4.97亿元,去年同期为4.05亿元,同比增长22.52%。
虽然毛利率本期为14.35%,同比小幅下降1.17%,不过(1)财务费用本期为-2.72亿元,同比大幅下降163.23%;(2)营业总收入本期为96.55亿元,同比增长1.55%;(3)管理费用本期为4.59亿元,同比小幅下降14.50%,推动主营业务利润同比增长。
本期归母净利润主要来源于非经常性损益
国机重装2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益2.04亿元,占归母净利润的50.7%。
本期归母净利润基本维持不变,而扣非归母净利润却出现了负增长,主要是收到非经常性损益影响。
归母净利润增速与扣非归母净利润增速变化
2022 | 2021 | |
---|---|---|
归母净利润 | 4.03亿元 | 3.94亿元 |
归母净利润增速(%) | 2.2 | 16.98 |
扣非归母净利润 | 1.99亿元 | 2.01亿元 |
扣非归母净利润增速(%) | -1.03 | 133.82 |
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 1.28亿元 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 3,737.34万元 |
其他营业外收入与支出 | 3,709.92万元 |
其他 | 236.79万元 |
合计 | 2.04亿元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额1.28亿元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
往期留存政府补助计入当期利润(注1) | 1.05亿元 |
其他 | 2,317.99万元 |
小计 | 1.28亿元 |
往期留存政府补助剩余金额为1.64亿元,其中1.05亿元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注1.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
高品质钢特厚大型板坯连铸生产线 | 1,184.21万元 |
德阳市就业局稳岗资金 | 1,078.06万元 |
《G19003二重高端装备产业园项目》 | 1,050.52万元 |
其他 | 969.43万元 |
CW项目 | 810.00万元 |
德阳经济技术开发区发展改革和统计局拨付国产化基地项目循环化改造补助专项资金 | 800.00万元 |
大型铸锻件产品节能环保生产技术改造 | 670.05万元 |
G17002核电复杂关键构件全流程绿色制造工艺创新及应用 | 655.50万元 |
外制动回转差动行星齿轮箱及派生类行走行星齿轮箱 | 415.77万元 |
中国联合重型燃气轮机技术有限公司拨《G19006300MW级F级重型燃气轮机材料数据库补充测试》课题专项经费 | 303.58万元 |
(2)本期共收到政府补助1.27亿元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助留存计入后期利润(注2) | 1.04亿元 |
其他 | 2,317.99万元 |
小计 | 1.27亿元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注2.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
创B项目 | 3,588.00万元 |
G17002核电复杂关键构件全流程绿色制造工艺创新及应用 | 1,128.00万元 |
大型铸锻件产品节能环保生产技术改造 | 860.00万元 |
德阳经济技术开发区发展改革和统计局拨付国产化基地项目循环化改造补助专项资金 | 800.00万元 |
《大型铸锻件先进制造技术及装备国家工程研究中心创新能力建设项目》 | 700.00万元 |
其他 | 669.66万元 |
陕西省科学技术厅首批中试基地 | 500.00万元 |
德阳市就业局稳岗资金 | 473.43万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1.60亿元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
创B项目(废气深度治理项目) | 3,588.00万元 |
其他 | 1,871.66万元 |
大型高效水、火、核电及轧辊等在型轴类锻件加工基地灾后重建项目贷款贴息资金 | 1,795.93万元 |
二重动能B泵房及水电管网搬迁 | 906.62万元 |
重型高端金属材料成型核心技术与装备研发及服务创新中心建设 | 745.68万元 |
复杂重型装备定制生产的制造企业网络协同制造 | 717.22万元 |
《大型铸锻件先进制造技术及装备国家工程研究中心创新能力建设项目》 | 700.00万元 |
B0905464.C00/2万吨难变形合金卧式挤压机 | 649.25万元 |
陕西省科学技术厅首批中试基地 | 500.00万元 |
G17002核电复杂关键构件全流程绿色制造工艺创新及应用 | 472.50万元 |
(二)其他营业外收入和支出
本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
核销的应付账款 | 3,318.94万元 | 营业外收入 |
其他 | 1,238.39万元 | 营业外收入 |
违约金 | 407.99万元 | 营业外支出 |