继峰股份(603997)2022年年报解读:中控及其他内饰件收入的增长推动公司营收的小幅增长,净利润连续4年下降
宁波继峰汽车零部件股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“王义平”。公司是全球领先的座舱内饰件供应商。公司专业从事汽车内饰部件和系统、道路车辆、非道路车辆悬挂驾驶座椅和乘客座椅的开发、生产、销售和服务。
根据继峰股份2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收179.67亿元,同比小幅增长6.74%。扣非净利润-14.09亿元,由盈转亏。继峰股份2022年年度净利润-14.63亿元,业绩由盈转亏。近五年以来,企业的净利润有2年为负,分别为2020年、2022年。在近10年中,2022年年报的净利润亏损达到14.63亿元,而总盈利只有-7,023.00万元,一年亏掉近十年的总盈利。
公司的主营业务为汽车零部件,主要产品包括中控及其他内饰件、商用车座椅、头枕三项,中控及其他内饰件占比33.75%,商用车座椅占比32.88%,头枕占比22.12%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
汽车零部件 |
178.83亿元 |
99.53% |
13.10% |
其他业务 |
8,378.10万元 |
0.47% |
11.21% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
中控及其他内饰件 |
60.64亿元 |
33.75% |
9.98% |
商用车座椅 |
59.07亿元 |
32.88% |
14.08% |
头枕 |
39.75亿元 |
22.12% |
13.99% |
座椅扶手 |
17.31亿元 |
9.63% |
16.70% |
其他 |
2.07亿元 |
1.15% |
28.81% |
其他业务 |
8,378.10万元 |
0.47% |
- |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
国外 |
136.04亿元 |
75.72% |
8.07% |
国内 |
42.79亿元 |
23.81% |
29.07% |
其他业务 |
8,378.10万元 |
0.47% |
11.21% |
2、中控及其他内饰件收入的增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收179.67亿元,与去年同期的168.32亿元相比,小幅增长了6.74%。
(1)中控及其他内饰件本期营收60.64亿元,去年同期为52.70亿元,同比增长了15.05%。
(2)商用车座椅本期营收59.07亿元,去年同期为54.99亿元,同比小幅增长了7.41%。
近两年产品营收变化
名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
中控及其他内饰件 |
60.64亿元 |
52.70亿元 |
15.05% |
商用车座椅 |
59.07亿元 |
54.99亿元 |
7.41% |
头枕 |
39.75亿元 |
40.14亿元 |
-0.97% |
座椅扶手 |
17.31亿元 |
16.17亿元 |
7.01% |
其他 |
2.07亿元 |
3.60亿元 |
-42.42% |
其他业务 |
8,378.10万元 |
7,182.37万元 |
16.65% |
合计 |
179.67亿元 |
168.32亿元 |
6.74% |
2022年公司毛利率从去年同期的14.14%,同比小幅下降到了今年的13.09%。
(1)头枕本期毛利率13.99%,去年同期为15.17%,同比小幅下降了1.18%。
(2)其他本期毛利率28.81%,去年同期为31.35%,同比小幅下降了2.54%。
从地区营收情况上来看,本期公司营销渠道主要集中在海外地区。2020-2022年公司海外销售大幅增长,2020年海外销售115.89亿元,2021年增长6.93%,2022年增长9.78%,同期2020年国内销售40.29亿元,2021年增长8.38%,2022年下降2.03%,国内销售增长率低于海外市场增长率。
1、营业总收入同比小幅增加6.74%,净利润由盈转亏
2022年,继峰股份营业总收入为179.67亿元,去年同期为168.32亿元,同比小幅增长6.74%,净利润为-14.63亿元,去年同期为1.26亿元,由盈转亏。
本期资产减值损失-15.67亿元,去年同期为-1,832.33万元,同比大幅下降84.54倍,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2013年到2019年呈现上升趋势,从1.84亿元增长到3.62亿元,而2019年到2022年呈现下降状态,从3.62亿元下降到-14.63亿元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
179.67亿元 |
168.32亿元 |
6.74% |
营业成本 |
156.16亿元 |
144.51亿元 |
8.06% |
销售费用 |
2.62亿元 |
2.97亿元 |
-11.93% |
管理费用 |
13.68亿元 |
13.53亿元 |
1.09% |
财务费用 |
2.00亿元 |
1.93亿元 |
3.70% |
研发费用 |
3.76亿元 |
3.21亿元 |
17.13% |
所得税费用 |
2,795.26万元 |
6,754.73万元 |
-58.62% |
2022年公司营收179.67亿元,同比小幅增长6.74%。虽然营收在增长,但是销售费用却在下降。
本期销售费用为2.62亿元,同比小幅下降11.93%。归因于其他本期为2,480.75万元,去年同期为6,506.71万元,同比大幅下降了61.87%。
销售费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
工资福利费 |
1.76亿元 |
1.76亿元 |
广告费 |
2,264.09万元 |
2,169.31万元 |
其他 |
6,299.49万元 |
9,989.95万元 |
合计 |
2.62亿元 |
2.97亿元 |
非主营业务中资产减值损失本期为-15.67亿元,占利润总额109.24%,同比大幅下降84.54倍。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
335.77万元 |
-0.23% |
116.48% |
资产减值损失 |
-15.67亿元 |
109.24% |
-8453.88% |
营业外收入 |
1,025.42万元 |
-0.72% |
-57.74% |
营业外支出 |
87.72万元 |
-0.06% |
-48.43% |
其他收益 |
2,292.84万元 |
-1.60% |
3.41% |
信用减值损失 |
-865.03万元 |
0.60% |
-234.13% |
净敞口套期收益 |
1,360.95万元 |
-0.95% |
86.80% |
资产处置收益 |
-540.58万元 |
0.38% |
-286.71% |
在2022年年报告期末,继峰股份形成的商誉为16.62亿元,占净资产的44.04%,商誉计提减值为10.09亿元,占净利润-14.63亿元的68.97%。
商誉结构
商誉项 |
商誉现值 |
备注 |
GrammerAG集团 |
16.59亿元 |
|
其他 |
317.01万元 |
|
商誉总额 |
16.62亿元 |
|
商誉比重过高。其中,商誉的主要构成为GrammerAG集团。
负债结构表
科目名称 |
本期值 |
本期占比 |
变化率 |
应付账款 |
28.12亿元 |
24.08% |
23.37% |
长期借款 |
25.57亿元 |
21.90% |
-2.79% |
短期借款 |
21.35亿元 |
18.28% |
30.30% |
长期应付职工薪酬 |
8.70亿元 |
7.45% |
-19.14% |
注:2019年11月18日发行4亿元的债券,于2025年11月17日到期,利率为3%。