温州宏丰(300283)2022年年报解读:本期归母净利润主要来源于非经常性损益,净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额由正转负
温州宏丰电工合金股份有限公司于2012年上市,实际控制人为“陈晓”。公司主营业务是电接触功能复合材料、元件、组件及硬质合金产品的研发、生产和销售。其主要产品为颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件、一体化电接触组件及硬质合金四大类。
根据温州宏丰2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收21.34亿元,同比小幅下降9.33%。扣非净利润1,459.93万元,同比大幅下降66.11%。温州宏丰2022年年度净利润2,884.69万元,业绩同比大幅下降53.12%。
主营业务构成
公司的主营业务为工业,主要产品包括一体化电接触组件、颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件三项,一体化电接触组件占比37.81%,颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件占比24.18%,层状复合电接触功能复合材料及元件占比19.31%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
工业 | 21.34亿元 | 100.0% | 11.03% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
一体化电接触组件 | 8.07亿元 | 37.81% | 10.58% |
颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件 | 5.16亿元 | 24.18% | 10.26% |
层状复合电接触功能复合材料及元件 | 4.12亿元 | 19.31% | 17.72% |
硬质合金 | 2.29亿元 | 10.72% | 8.75% |
其他业务 | 1.70亿元 | 7.98% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 19.10亿元 | 89.54% | 10.25% |
外销 | 2.23亿元 | 10.46% | 17.70% |
净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比小幅降低9.33%,净利润同比大幅降低53.12%
2022年,温州宏丰营业总收入为21.34亿元,去年同期为23.53亿元,同比小幅下降9.33%,净利润为2,884.69万元,去年同期为6,153.67万元,同比大幅下降53.12%。
尽管所得税费用本期为-373.21万元,去年同期为219.88万元,同比大幅下降2.70倍,然而(1)主营业务利润本期为2,307.14万元,同比大幅下降52.91%;(2)信用减值损失本期为-329.80万元,去年同期为514.61万元,同比大幅下降164.09%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2017年到2021年呈现上升趋势,从330.11万元增长到6,153.67万元,而2021年到2022年呈现下降状态,从6,153.67万元下降到2,884.69万元。
2、主营业务利润同比大幅下降52.91%,研发费用小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 21.34亿元 | 23.53亿元 | -9.33% |
营业成本 | 18.98亿元 | 21.03亿元 | -9.75% |
销售费用 | 1,157.43万元 | 1,126.80万元 | 2.72% |
管理费用 | 7,017.14万元 | 6,149.06万元 | 14.12% |
财务费用 | 5,406.94万元 | 5,428.86万元 | -0.40% |
研发费用 | 6,791.50万元 | 6,416.92万元 | 5.84% |
所得税费用 | -373.21万元 | 219.88万元 | -269.73% |
2022年主营业务利润为2,307.14万元,去年同期为4,899.05万元,同比大幅下降52.91%。
虽然毛利率本期为11.03%,同比小幅增长0.41%,不过营业总收入本期为21.34亿元,同比小幅下降9.33%,导致主营业务利润同比大幅下降。
2022年公司营收21.34亿元,同比小幅下降9.33%。虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为6,791.50万元,同比小幅增长5.84%。研发费用小幅增长的原因是:虽然直接投入费用本期为1,991.23万元,去年同期为2,284.16万元,同比小幅下降了12.82%,但是人员人工费用本期为4,057.17万元,去年同期为3,455.58万元,同比增长了17.41%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人员人工费用 | 4,057.17万元 | 3,455.58万元 |
直接投入费用 | 1,991.23万元 | 2,284.16万元 |
其他 | 743.10万元 | 677.17万元 |
合计 | 6,791.50万元 | 6,416.92万元 |
净现金流由正转负
1、净利润同比下降53.12%,净现金流同比大幅降低156.63%
2022年,温州宏丰净利润为2,884.69万元,去年同期为6,153.67万元,同比大幅下降53.12%。净现金流为-5,746.94万元,去年同期为1.01亿元,由正转负。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为2.86亿元,同比大幅增长5.16倍,但是经营活动产生的现金流净额本期为-1.28亿元,去年同期为1.71亿元,由正转负,导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然收到其他与筹资活动有关的现金本期为7,450.00万元,同比大幅下降81.06%;
但是(1)支付其他与筹资活动有关的现金本期为2.38亿元,同比大幅下降50.61%;(2)取得借款收到的现金本期为13.93亿元,同比增长20.56%。
2、经营活动现金流由正转负
本期经营活动现金流净额为-1.28亿元,去年同期为1.71亿元,由正转负。
基于(1)本期经营性应收项目增加1.11亿元,去年同期为-5,365.89万元,由负转正;(2)本期存货增加2.14亿元,同比大幅增长97.19%,最终导致经营活动现金流净额由正转负。
本期归母净利润主要来源于非经常性损益
温州宏丰2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益1,572.64万元,占归母净利润的51.86%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 1,123.89万元 |
政府补助 | 850.20万元 |
其他 | -401.45万元 |
合计 | 1,572.64万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额850.20万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 443.23万元 |
往期留存政府补助计入当期利润(注1) | 406.65万元 |
小计 | 849.88万元 |
往期留存政府补助剩余金额为2,075.30万元,其中406.65万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注1.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
省级重点研究院专项经费 | 152.06万元 |
年产1500吨粉末冶金技改项目 | 55.47万元 |
微观结构化环保高性能电接触功能复合材料产业化 | 55.07万元 |
浙江省制造业高质量发展产业链协同创新项目奖励 | 38.01万元 |
年新增3亿片电子线路板温控及过载热保护用超薄型热双金属元器件技改项目 | 37.08万元 |
(2)本期共收到政府补助1,343.23万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助留存计入后期利润(注2) | 900.00万元 |
本期政府补助计入当期利润 | 443.23万元 |
小计 | 1,343.23万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注2.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
浙江省制造业高质量发展产业链协同创新项目奖励 | 900.00万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下2,568.65万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示: