嘉益股份(301004)2022年年报解读:不锈钢真空保温器皿产品收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,主营业务利润同比大幅增长导致净利润同比大幅增长
浙江嘉益保温科技股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“戚兴华”。公司的主营业务为各种不同材质的饮品、食品容器的研发设计、生产与销售。公司拥有不锈钢真空保温器皿和非真空器皿两大系列产品,主要涵盖:保温杯、保温瓶、焖烧罐、保温壶、智能杯、汽车杯、玻璃杯、塑料杯等多种类型产品。
根据嘉益股份2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收12.60亿元,同比大幅增长115.08%。扣非净利润2.72亿元,同比大幅增长2.52倍。嘉益股份2022年年度净利润2.71亿元,业绩同比大幅增长2.33倍。
不锈钢真空保温器皿产品收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为金属制品业,占比高达97.61%,其中不锈钢真空保温器皿为第一大收入来源,占比94.97%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
金属制品业 | 12.29亿元 | 97.61% | 33.55% |
其他 | 3,008.17万元 | 2.39% | 63.48% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
不锈钢真空保温器皿 | 11.96亿元 | 94.97% | 34.01% |
其他 | 3,008.17万元 | 2.39% | 63.48% |
不锈钢器皿 | 1,295.04万元 | 1.03% | - |
不锈钢真空保温器皿配件 | 999.57万元 | 0.79% | - |
塑料杯 | 720.69万元 | 0.57% | - |
其他业务 | 310.28万元 | 0.25% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境外 | 11.91亿元 | 94.58% | 33.36% |
境内 | 6,830.99万元 | 5.42% | 50.03% |
2、不锈钢真空保温器皿产品收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2022年公司营收12.60亿元,与去年同期的5.86亿元相比,大幅增长了115.08%,主要是因为不锈钢真空保温器皿产品本期营收11.96亿元,去年同期为5.42亿元,同比大幅增长了120.63%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
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不锈钢真空保温器皿产品 | 11.96亿元 | 5.42亿元 | 120.63% |
其他业务 | 6,333.75万元 | 4,344.23万元 | 45.8% |
合计 | 12.60亿元 | 5.86亿元 | 115.08% |
3、不锈钢真空保温器皿产品毛利率的增长推动公司毛利率的增长
2022年公司毛利率从去年同期的28.73%,同比增长到了今年的34.26%,主要是因为不锈钢真空保温器皿产品本期毛利率34.01%,去年同期为28.15%,同比增长了5.86%。
4、海外销售大幅增长
从地区营收情况上来看,本期公司营销渠道主要集中在海外地区。2022年国内销售6,830.99万元,同比下降7.86%,同期海外销售11.91亿元,同比大幅增长132.89%。2021-2022年,国内营收占比从12.66%下降到5.42%,海外营收占比从87.34%增长到94.58%,海外不仅市场销售额在大幅增长,而且毛利率也从26.86%增长到33.36%。
5、对第一大客户高度依赖
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的93.87%,相较于2021年的87.25%,仍在小幅增长,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达68.30%,第二大客户占比17.59%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户1 | 8.60亿元 | 68.30% |
客户2 | 2.21亿元 | 17.59% |
客户3 | 5,964.83万元 | 4.74% |
客户4 | 2,290.60万元 | 1.82% |
客户5 | 1,795.92万元 | 1.43% |
合计 | 11.82亿元 | 93.87% |
主营业务利润同比大幅增长
1、财务费用大幅下降,主营业务利润同比大幅增长2.55倍
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 12.60亿元 | 5.86亿元 | 115.08% |
营业成本 | 8.28亿元 | 4.17亿元 | 98.39% |
销售费用 | 2,195.54万元 | 1,458.27万元 | 50.56% |
管理费用 | 5,639.56万元 | 2,739.60万元 | 105.85% |
财务费用 | -2,602.00万元 | 311.66万元 | -934.87% |
研发费用 | 4,320.79万元 | 2,742.24万元 | 57.56% |
所得税费用 | 3,917.55万元 | 1,151.52万元 | 240.21% |
2022年主营业务利润为3.31亿元,去年同期为9,339.16万元,同比大幅增长2.55倍。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为12.60亿元,同比大幅增长115.08%;(2)毛利率本期为34.26%,同比增长5.53%。
2022年公司营收12.60亿元,同比大幅增长115.08%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-2,602.00万元,去年同期为311.66万元,表示由上期的财务支出,变为本期的财务收益。归因于本期汇兑收益为2,209.07万元,去年同期汇兑损失为362.56万元;
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
汇兑损益 | -2,209.07万元 | 362.56万元 |
其他 | -392.93万元 | -50.90万元 |
合计 | -2,602.00万元 | 311.66万元 |
2、营业总收入同比增加115.08%,净利润同比增加2.33倍
2022年,嘉益股份营业总收入为12.60亿元,去年同期为5.86亿元,同比大幅增长115.08%,净利润为2.71亿元,去年同期为8,153.04万元,同比大幅增长2.33倍。
本期主营业务利润3.31亿元,同比大幅增长2.55倍,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2018年到2021年呈现持平趋势,从8,122.42万元增长到8,153.04万元,而2021年到2022年呈现上升状态,从8,153.04万元增长到2.71亿元。
近2年应收账款周转率呈现大幅增长
2022年,企业应收账款合计1.20亿元,占总资产的10.57%,相较于去年同期的6,056.02万元大幅增长了97.56%。
1、应收账款周转率呈大幅增长趋势
本期,企业应收账款周转率为13.98。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从9.47大幅增长到了13.98,平均回款时间从38天减少到了25天,回款周期大幅减少,企业的回款能力大幅提升。
2、账龄结构稳定
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为96.18%,3.65%和0.17%。
在建工程余额大幅减少
2022年,嘉益股份在建工程余额合计1,707.99万元。