普路通(002769)2022年年报解读:非经常性损益减少了归母净利润的亏损,交易类业务收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
深圳市普路通供应链管理股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“陈书智”。公司的主营业务为供应链管理服务。公司的主要产品及服务为供应链管理服务。
根据普路通2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收15.00亿元,同比大幅下降41.67%。扣非净利润-1.03亿元,由盈转亏。普路通2022年年度净利润-8,465.75万元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。本期经营活动产生的现金流净额为4.93亿元,营收同比大幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
交易类业务收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为供应链,占比高达99.93%,主要产品包括交易类业务和服务类业务两项,其中交易类业务占比74.93%,服务类业务占比21.53%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
供应链 | 14.99亿元 | 99.93% | 19.42% |
新能源 | 110.56万元 | 0.07% | 24.88% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
交易类业务 | 11.24亿元 | 74.93% | 6.02% |
服务类业务 | 3.23亿元 | 21.53% | 63.35% |
其他 | 5,210.57万元 | 3.47% | 36.22% |
新能源 | 110.56万元 | 0.07% | 24.88% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华南地区 | 6.94亿元 | 46.24% | - |
华东地区 | 2.49亿元 | 16.62% | 1.65% |
华北地区 | 2.17亿元 | 14.45% | 74.23% |
华中地区 | 1.17亿元 | 7.79% | - |
境外 | 1.11亿元 | 7.43% | - |
其他业务 | 1.12亿元 | 7.47% | - |
2、交易类业务收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收15.00亿元,与去年同期的25.72亿元相比,大幅下降了41.67%,主要是因为交易类业务本期营收11.24亿元,去年同期为21.84亿元,同比大幅下降了48.56%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
交易类业务 | 11.24亿元 | 21.84亿元 | -48.56% |
服务类业务 | 3.23亿元 | 2.92亿元 | 10.47% |
其他业务 | 5,364.31万元 | 9,539.56万元 | -43.77% |
合计 | 15.00亿元 | 25.72亿元 | -41.67% |
3、服务类业务毛利率的小幅增长推动公司毛利率的大幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的14.32%,同比大幅增长到了今年的19.42%,主要是因为服务类业务本期毛利率62.68%,去年同期为56.6%,同比小幅增长了6.08%。
4、服务类业务毛利率提升
产品毛利率方面,2020-2022年交易类业务毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的9.91%,大幅下降到2022年的6.07%,2022年服务类业务毛利率为62.68%,同比小幅增加6.08个百分点。
5、主要发展交易类业务模式
在销售模式上,企业主要渠道为交易类业务,占主营业务收入的77.67%。2022年交易类业务营收11.24亿元,相较于去年下降48.56%,同期毛利率为6.07%,同比下降2.17个百分点。
6、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的30.10%,相较于2021年的31.23%,基本保持平稳,其中第一大客户占比11.45%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 1.72亿元 | 11.45% |
客户二 | 1.09亿元 | 7.25% |
客户三 | 6,528.09万元 | 4.35% |
客户四 | 5,696.09万元 | 3.80% |
客户五 | 4,873.52万元 | 3.25% |
合计 | 4.51亿元 | 30.10% |
主营业务利润由盈转亏
1、财务费用大幅增长,主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 15.00亿元 | 25.72亿元 | -41.67% |
营业成本 | 12.09亿元 | 22.04亿元 | -45.15% |
销售费用 | 1.86亿元 | 1.89亿元 | -1.78% |
管理费用 | 7,723.91万元 | 8,867.51万元 | -12.90% |
财务费用 | 9,846.80万元 | 1,247.21万元 | 689.51% |
研发费用 | 1,359.69万元 | 1,494.33万元 | -9.01% |
所得税费用 | -2,566.05万元 | 1,185.99万元 | -316.36% |
2022年主营业务利润为-8,913.41万元,去年同期为6,060.30万元,由盈转亏。
虽然毛利率本期为19.42%,同比大幅增长5.10%,不过营业总收入本期为15.00亿元,同比大幅下降41.67%,导致主营业务利润由盈转亏。
2022年公司营收15.00亿元,同比大幅下降41.67%。虽然营收在下降,但是财务费用却在增长。
本期财务费用为9,846.80万元,同比大幅增长689.51%。归因于本期汇兑损失为7,338.86万元,去年同期汇兑收益为2,341.96万元;
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
汇兑损益 | 7,338.86万元 | -2,341.96万元 |
利息支出 | 4,614.30万元 | 5,335.59万元 |
减:利息收入 | -2,687.47万元 | -2,487.55万元 |
其他 | 581.11万元 | 741.13万元 |
合计 | 9,846.80万元 | 1,247.21万元 |
2、营业总收入同比下降41.67%,净利润由盈转亏
2022年,普路通营业总收入为15.00亿元,去年同期为25.72亿元,同比大幅下降41.67%,净利润为-8,462.22万元,去年同期为3,676.75万元,由盈转亏。
尽管所得税费用本期为-2,566.05万元,去年同期为1,185.99万元,同比大幅下降3.16倍,然而主营业务利润本期为-8,913.41万元,去年同期为6,060.30万元,由盈转亏,导致净利润由盈转亏。
净利润从2015年到2022年呈现下降趋势,从1.71亿元下降到-8,462.22万元。
净现金流由负转正
1、净利润由盈转亏,净现金流同比大幅增加139.29%
2022年,普路通净利润为-8,462.22万元,去年同期为3,676.75万元,由盈转亏。净现金流为1.47亿元,去年同期为-3.74亿元,由负转正。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-3.11亿元,去年同期为3,085.49万元,由正转负,但是经营活动产生的现金流净额本期为4.93亿元,去年同期为-4.05亿元,由负转正,推动净现金流由负转正。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然取得借款收到的现金本期为44.61亿元,同比大幅增长93.60%;
但是偿还债务支付的现金本期为47.36亿元,同比大幅增长121.08%。
2、经营活动现金流由负转正
本期经营活动现金流净额为4.93亿元,去年同期为-4.05亿元,由负转正。
基于(1)本期经营性应付项目增加8.22亿元,去年同期为-1.19亿元,由负转正;(2)本期存货减少1.02亿元,去年同期为-3,373.76万元,由负转正,最终推动经营活动现金流净额由负转正。
非经常性损益减少了归母净利润的亏损
普路通2022年的归母净利润为-8,283.08万元,而非经常性损益为2,054.91万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 1,615.35万元 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 388.05万元 |
其他 | 51.50万元 |
合计 | 2,054.91万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额1,615.35万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,255.68万元 |
贴息补助 | 397.72万元 |
小计 | 1,653.41万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
政府补助 | 1,217.63万元 |
(2)本期共收到政府补助1,653.41万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 1,255.68万元 |
财务费用 | 397.72万元 |
小计 | 1,653.41万元 |
扣非净利润趋势
金融投资收益影响净利润
金融投资收益占净利润-14.6%,投资主体为风险投资
在2022年年报告期末,普路通用于金融投资的资产为1.59亿元,占总资产的2.25%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,235.72万元,占净利润-8,462.22万元的-14.6%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
中证信用增进股份有限公司 | 1.25亿元 |
广东喜百年供应链科技有限公司 | 2,000万元 |
其他 | 1,397.48万元 |
合计 | 1.59亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益和其他非流动金融资产持有期间的股利收入。