蓝科高新(601798)2022年年报解读:钻采设备技术产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长,应收账款坏账损失大幅拉低利润
甘肃蓝科石化高新装备股份有限公司于2011年上市,实际控制人为“中国机械工业集团有限公司”。公司的主营业务是石油石化专用设备的研发、设计、生产、安装、技术服务以及石油石化设备的质量性能检验检测服务等。主要产品和服务包括热交换技术产品、球罐及容器技术产品、分离技术产品、技术服务产品、钻采设备技术产品。
根据蓝科高新2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收8.70亿元,同比小幅增长4.57%。扣非净利润-2.13亿元,较去年同期亏损增大。蓝科高新2022年年度净利润-1.84亿元,业绩较去年同期亏损增大。近五年以来,企业的净利润有3年为负,分别为2019年、2021年、2022年。本期经营活动产生的现金流净额为1,895.19万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。
钻采设备技术产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
产品方面,专用设备制造收入为第一大收入来源,占比97.86%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
专用设备制造收入 | 8.51亿元 | 97.86% | 12.60% |
其他业务 | 1,865.24万元 | 2.14% | 39.37% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 6.45亿元 | 74.16% | 14.91% |
国外 | 2.06亿元 | 23.7% | 5.38% |
其他业务 | 1,865.24万元 | 2.14% | 39.37% |
2、钻采设备技术产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收8.70亿元,与去年同期的8.32亿元相比,小幅增长了4.57%。
主营业务小幅增长的原因是:
(1)钻采设备技术产品本期营收4,816.66万元,去年同期为1,554.51万元,同比大幅增长了近2倍。
(2)技术服务产品本期营收1,544.49万元,去年同期为353.17万元,同比大幅增长了近3倍。
(3)分离技术产品本期营收1.13亿元,去年同期为1.03亿元,同比小幅增长了9.4%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
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热交换技术产品 | 5.20亿元 | 5.17亿元 | 0.46% |
球罐及容器技术产品 | 1.55亿元 | 1.56亿元 | -0.56% |
分离技术产品 | 1.13亿元 | 1.03亿元 | 9.4% |
钻采设备技术产品 | 4,816.66万元 | 1,554.51万元 | 209.85% |
技术服务产品 | 1,544.49万元 | 353.17万元 | 337.32% |
其他业务 | 1,865.24万元 | 3,634.82万元 | -48.68% |
合计 | 8.70亿元 | 8.32亿元 | 4.57% |
3、球罐及容器技术产品毛利率的大幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的13.64%,同比小幅下降到了今年的13.18%,主要是因为球罐及容器技术产品本期毛利率4.03%,去年同期为16.49%,同比大幅下降了12.46%。
4、球罐及容器技术产品毛利率持续下降
产品毛利率方面,2020-2022年热交换技术产品毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的18.20%,大幅下降到2022年的10.64%,2020-2022年球罐及容器技术产品毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的18.78%,大幅下降到2022年的4.03%。
5、海外销售大幅下降
从地区营收情况上来看,2020-2022年公司海外销售大幅下降,2020年海外销售3.68亿元,2021年下降39.02%,2022年下降8.09%,同期2020年国内销售7.78亿元,2021年下降26.58%,2022年增长12.94%,国内销售下降率大幅低于海外市场下降率。2020-2022年,国内营收占比从67.89%增长到75.78%,海外营收占比从32.11%下降到24.22%,海外不仅市场销售额在大幅下降,而且毛利率也从21.29%大幅下降到5.38%。
主营业务利润亏损有所减小
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8.70亿元 | 8.32亿元 | 4.57% |
营业成本 | 7.55亿元 | 7.18亿元 | 5.14% |
销售费用 | 3,240.18万元 | 3,740.46万元 | -13.38% |
管理费用 | 6,483.55万元 | 7,943.06万元 | -18.38% |
财务费用 | 2,007.83万元 | 2,159.30万元 | -7.02% |
研发费用 | 5,342.37万元 | 5,004.25万元 | 6.76% |
所得税费用 | -872.42万元 | -1,584.21万元 | 44.93% |
2022年主营业务利润为-6,436.73万元,去年同期为-7,994.06万元,较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为13.18%,同比小幅下降0.46%,不过(1)营业总收入本期为8.70亿元,同比小幅增长4.57%;(2)管理费用本期为6,483.55万元,同比下降18.38%,推动主营业务利润亏损有所减小。
2022年公司营收8.70亿元,同比小幅增长4.57%。虽然营收在增长,但是管理费用、销售费用却在下降。
1、销售费用小幅下降
本期销售费用为3,240.18万元,同比小幅下降13.37%。销售费用小幅下降的原因是:
(1)职工薪酬本期为1,450.39万元,去年同期为1,630.56万元,同比小幅下降了11.05%。
(2)差旅费本期为118.22万元,去年同期为257.57万元,同比大幅下降了54.1%。
(3)中标服务费本期为197.48万元,去年同期为269.12万元,同比下降了26.62%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1,450.39万元 | 1,630.56万元 |
三包费 | 1,107.87万元 | 1,107.66万元 |
中标服务费 | 197.48万元 | 269.12万元 |
差旅费 | 118.22万元 | 257.57万元 |
其他 | 366.22万元 | 475.54万元 |
合计 | 3,240.18万元 | 3,740.46万元 |
2、管理费用下降
本期管理费用为6,483.55万元,同比下降18.37%。管理费用下降的原因是:
(1)职工薪酬本期为3,748.70万元,去年同期为4,680.01万元,同比下降了19.9%。
(2)折旧摊销费本期为1,229.36万元,去年同期为1,384.77万元,同比小幅下降了11.22%。
(3)差旅费本期为74.68万元,去年同期为154.68万元,同比大幅下降了51.72%。
(4)服务费本期为218.78万元,去年同期为285.64万元,同比下降了23.41%。
(5)其他本期为15.99万元,去年同期为77.20万元,同比大幅下降了79.29%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,748.70万元 | 4,680.01万元 |
折旧摊销费 | 1,229.36万元 | 1,384.77万元 |
业务招待费 | 240.93万元 | 228.45万元 |
服务费 | 218.78万元 | 285.64万元 |
差旅费 | 74.68万元 | 154.68万元 |
其他 | 971.10万元 | 1,209.52万元 |
合计 | 6,483.55万元 | 7,943.06万元 |
非主营业务中资产减值损失本期为-8,368.73万元,占利润总额43.50%,同比大幅下降2.01倍。信用减值损失本期为-7,831.67万元,占利润总额40.71%,同比增长28.51%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 278.77万元 | -1.45% | -91.09% |
公允价值变动收益 | 92.45万元 | -0.48% | -36.76% |
资产减值损失 | -8,368.73万元 | 43.50% | -201.11% |
营业外收入 | 1,298.23万元 | -6.75% | 779.78% |
营业外支出 | 94.40万元 | -0.49% | -96.38% |
其他收益 | 1,760.82万元 | -9.15% | 3.56% |
信用减值损失 | -7,831.67万元 | 40.71% | 28.51% |
资产处置收益 | 64.04万元 | -0.33% | 102.30% |
较多的对上海河图工程股份有限公司投资
在2022年年报告期末,蓝科高新用于对外股权投资的资产为1.99亿元,占总资产的6.99%。对外股权投资所产生的收益为278.77万元,占净利润-1.84亿元的-1.52%。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
上海河图工程股份有限公司 | 1.97亿元 | 235.89万元 |
其他 | 232.74万元 | 42.88万元 |
合计 | 1.99亿元 | 278.77万元 |
上海河图工程股份有限公司
上海河图工程股份有限公司业务性质为制造业。
同比上期看起来,投资收益有所减少。
历年投资数据
上海河图工程股份有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|
2022年 | 24.00 | 0元 | 235.89万元 | 1.97亿元 |
2021年 | 24.00 | 0元 | 286.3万元 | 1.96亿元 |
2020年 | - | 0元 | 168.48万元 | 1.93亿元 |
2019年 | 24.00 | 0元 | -997.37万元 | 1.91亿元 |
2018年 | 24.00 | 0元 | 105.89万元 | 2.01亿元 |
2017年 | 24.00 | 1.92亿元 | 823.39万元 | 2亿元 |
应收账款坏账损失大幅拉低利润,应收账款周转率增长
2022年,企业应收账款合计7.31亿元,占总资产的25.65%,相较于去年同期的7.21亿元基本不变。
1、坏账损失7,762.00万元,大幅拉低利润
2022年,企业信用减值损失7,831.67万元,导致企业净利润从亏损1.05亿元下降至亏损1.84亿元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计7,762.00万元。
净利润及信用减值损失表
项目 | 合计 |
---|---|
净利润 | -1.84亿元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) | -7,831.67万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) | -7,762.00万元 |
企业应收账款坏账损失中主要是单项计提的坏账,合计6,845.15万元。在单项计提的坏账中,主要为新计提的坏账准备6,845.15万元。
坏账准备情况表
项目名称 | 计提 | 收回或者转回 | 合计 |
---|---|---|---|
单项计提的坏账 | 6,845.15万元 | - | 6,845.15万元 |
按账龄计提的坏账 | 916.84万元 | - | 916.84万元 |
合计 | 7,762.00万元 | - | 7,762.00万元 |
按账龄计提
本期主要为5年以上新增坏账准备530.67万元。
按组合计提坏账准备
名称 | 期末余额 | 期初余额 | 计提坏账准备 |
---|---|---|---|
1年以内 | 3.86亿元 | 3.27亿元 | 59.63万元 |
5年以上 | 7,784.46万元 | 7,253.79万元 | 530.67万元 |
合计 | 7.45亿元 | 7.42亿元 | 419.98万元 |
2、应收账款周转率增长,回款周期减少
本期,企业应收账款周转率为1.20。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从1.04增长到了1.20,平均回款时间从346天减少到了300天,回款周期减少,企业的回款能力有所提升。