德恩精工(300780)2022年年报解读:机械传动与传动联结件收入的增长推动公司营收的增长,非经常性损益增加了归母净利润的收益
四川德恩精工科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“雷永志”。公司主营业务为机械传动与传动联结件、机械非标定制件、工业机器人、数控机床和产业互联网平台服务五大业务板块。公司主要产品为皮带轮、锥套、同步带轮、胀套、链轮、减速机、联轴器、齿轮、法兰、工业皮带、聚氨酯同步带等机械传动零部件。
根据德恩精工2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收6.97亿元,同比增长20.10%。扣非净利润8,402.46万元,同比大幅增长36.66%。德恩精工2022年年度净利润1.21亿元,业绩同比大幅增长70.90%。
机械传动与传动联结件收入的增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为机械制造业,其中机械传动与传动联结件为第一大收入来源,占比86.64%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
机械制造业 | 6.97亿元 | 100.0% | 34.76% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
机械传动与传动联结件 | 6.04亿元 | 86.64% | 37.85% |
机械非标定制件 | 5,209.05万元 | 7.48% | 17.67% |
其他 | 1,651.56万元 | 2.37% | 33.22% |
数控机床 | 1,553.19万元 | 2.23% | -7.05% |
其他业务 | 893.37万元 | 1.28% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境外 | 4.01亿元 | 57.59% | - |
境内 | 2.96亿元 | 42.41% | - |
2、机械传动与传动联结件收入的增长推动公司营收的增长
2022年公司营收6.97亿元,与去年同期的5.80亿元相比,增长了20.1%,主要是因为机械传动与传动联结件本期营收6.04亿元,去年同期为4.81亿元,同比增长了25.42%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
机械传动与传动联结件 | 6.04亿元 | - | - |
机械非标定制件 | 5,209.05万元 | - | - |
其他 | 1,651.56万元 | 1.40亿元 | -43.64% |
数控机床 | 1,553.19万元 | - | - |
工业机器人 | 893.37万元 | - | - |
皮带轮 | - | 3.47亿元 | -100.0% |
锥套 | - | 9,277.76万元 | -100.0% |
合计 | 6.97亿元 | 5.80亿元 | 20.1% |
3、机械传动与传动联结件毛利率的增长推动公司毛利率的增长
2022年公司毛利率从去年同期的29.38%,同比增长到了今年的34.76%。
毛利率增长的原因是:
(1)机械传动与传动联结件本期毛利率37.85%,去年同期为31.64%,同比增长了6.21%。
(2)其他本期毛利率33.22%,去年同期为27.59%,同比增长了3.97%。
主营业务利润同比大幅增长
1、主营业务利润同比大幅增长68.26%,销售费用小幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 6.97亿元 | 5.80亿元 | 20.10% |
营业成本 | 4.55亿元 | 4.10亿元 | 10.94% |
销售费用 | 2,673.37万元 | 2,999.86万元 | -10.88% |
管理费用 | 4,466.33万元 | 3,576.85万元 | 24.87% |
财务费用 | 1,589.00万元 | 1,268.50万元 | 25.27% |
研发费用 | 1,905.38万元 | 906.43万元 | 110.21% |
所得税费用 | 1,779.11万元 | 1,336.49万元 | 33.12% |
2022年主营业务利润为1.28亿元,去年同期为7,628.17万元,同比大幅增长68.26%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为6.97亿元,同比增长20.10%;(2)毛利率本期为34.76%,同比增长5.38%。
2022年公司营收6.97亿元,同比增长20.1%。虽然营收在增长,但是销售费用却在下降。
本期销售费用为2,673.37万元,同比小幅下降10.88%。销售费用小幅下降的原因是:
(1)运杂费本期为238.32万元,去年同期为388.26万元,同比大幅下降了38.62%。
(2)车辆差旅费本期为66.68万元,去年同期为135.63万元,同比大幅下降了50.83%。
(3)其他费用本期为202.30万元,去年同期为251.89万元,同比下降了19.69%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1,318.27万元 | 1,345.32万元 |
折旧摊销 | 461.46万元 | 439.40万元 |
业务招待费 | 256.21万元 | 250.95万元 |
运杂费 | 238.32万元 | 388.26万元 |
其他费用 | 202.30万元 | 251.89万元 |
车辆差旅费 | 66.68万元 | 135.63万元 |
其他 | 130.12万元 | 188.40万元 |
合计 | 2,673.37万元 | 2,999.86万元 |
2、营业总收入同比增加20.10%,净利润同比大幅增加70.90%
2022年,德恩精工营业总收入为6.97亿元,去年同期为5.80亿元,同比增长20.10%,净利润为1.21亿元,去年同期为7,094.99万元,同比大幅增长70.90%。
尽管资产减值损失本期为-2,172.06万元,去年同期为-54.39万元,同比大幅下降38.94倍,然而(1)主营业务利润本期为1.28亿元,同比大幅增长68.26%;(2)投资收益本期为2,352.32万元,去年同期为-44.53万元,同比大幅增长53.83倍,推动净利润同比大幅增长。
净利润从2015年到2017年呈现下降趋势,从5,319.14万元下降到4,959.37万元,而2017年到2022年呈现上升状态,从4,959.37万元增长到1.21亿元。
较多的对外股权投资且对)四川丹齿精工科技有限公司投资收益贡献一定利润
在2022年年报告期末,德恩精工用于对外股权投资的资产为1.11亿元,占总资产的5.01%。对外股权投资所产生的收益为2,352.32万元,占净利润1.21亿元的19.4%。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
)四川丹齿精工科技有限公司 | 5,919.4万元 | 1,925.66万元 |
其他 | 988.18万元 | 27.65万元 |
合计 | 6,907.58万元 | 1,953.32万元 |
1、)四川丹齿精工科技有限公司
)四川丹齿精工科技有限公司业务性质为产品生产、销售。
同比上期看起来,投资损益由亏转盈。
历年投资数据
)四川丹齿精工科技有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 计提减值准备 | 期末余额 |
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2022年 | 24.00 | 0元 | 1,925.66万元 | 565.97万元 | 5,919.4万元 |
2021年 | 24.00 | 0元 | -72.66万元 | 0元 | 4,799.7万元 |
2020年 | 24.00 | 4,800万元 | 72.36万元 | 0元 | 4,872.36万元 |
2、对外股权投资收益同比去年大幅增加
非经常性损益增加了归母净利润的收益
德恩精工2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益3,922.14万元,占归母净利润的31.82%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 2,212.67万元 |
政府补助 | 1,920.56万元 |
非流动资产处置损益 | -582.30万元 |
其他 | 371.22万元 |
合计 | 3,922.14万元 |
(一)其他符合非经常性损益定义的损益项目
其他符合非经常性损益定义的损益项目主要原因是参股公司投资收益中属于非经常性损益部分。
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额1,920.56万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,348.62万元 |
往期留存政府补助计入当期利润(注2) | 534.81万元 |
小计 | 1,883.43万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
经开区21年度地方贡献奖金(注4) | 351.00万元 |
以工代训补贴(注3) | 191.68万元 |
2021年工业高质量发展资金 | 110.20万元 |
2020年工业高质量发展资金 | 109.00万元 |
2019年财政金融互动奖补资金 | 100.00万元 |
2022年第一批省级科技计划项目专项资金 | 100.00万元 |
2022年第二批省级科技计划项目专项资金 | 70.00万元 |
新能源发展资金 | 50.00万元 |
往期留存政府补助剩余金额为9,586.81万元,其中534.81万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
德恩机械12万吨铸造和机械加工项目(生产厂房建设激励资金) | 227.96万元 |
2016年省级战略性新兴产业和高端成长型专业专项资金(传动件智能制造项目) | 108.97万元 |
中国制造2025四川行动专项资金(精密高效机械传动件智能制造模式及其应用项目) | 62.87万元 |
12万吨铸造件及机械加工项目(屏山用地支持政策资金) | 32.70万元 |
(2)本期共收到政府补助1,543.62万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 1,348.62万元 |
其他 | 195.00万元 |
小计 | 1,543.62万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下9,247.01万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
德恩机械12万吨铸造和机械加工项目(生产厂房建设激励资金) | 4,740.49万元 |
12万吨铸造件及机械加工项目(屏山用地支持政策资金) | 1,463.22万元 |
2020年第一批工业发展资金(屏山精密机械传动零部件智能制造基地) | 660.45万元 |
德恩机械12万吨铸造和机械加工项目(土地挂牌出让奖励金) | 620.22万元 |
(三)非流动资产处置损益
本期非流动资产处置损益主要是资产处置,金额为-582.30万元,非流动资产处置损益的具体构成是处置未划分为持有待售的非流动资产时确认的收益81.01万元其中:固定资产81.01万元。