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鼎捷数智(300378)2022年年报解读:技术服务毛利率持续下降,主营业务利润同比大幅增长

鼎捷软件股份有限公司于2014年上市。公司是国内领先的企业数字化、智能化解决方案服务提供商,主营业务是为制造业、流通业及小微企业提供数字化、智能化解决方案。

根据鼎捷数智2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收19.95亿元,同比小幅增长11.58%。扣非净利润1.20亿元,同比大幅增长31.18%。鼎捷数智2022年年度净利润1.38亿元,业绩同比增长23.29%。本期经营活动产生的现金流净额为1.98亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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技术服务毛利率持续下降

1、主营业务构成

公司的主营业务为软件服务业,主要产品包括技术服务、自制软件销售、外购软硬件销售三项,技术服务占比50.87%,自制软件销售占比28.91%,外购软硬件销售占比20.22%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
软件服务业 19.95亿元 100.0% 65.32%
分产品 营业收入 占比 毛利率
技术服务 10.15亿元 50.87% 60.55%
自制软件销售 5.77亿元 28.91% -
外购软硬件销售 4.03亿元 20.22% 27.75%
分地区 营业收入 占比 毛利率
中国大陆内 10.04亿元 50.32% 69.96%
中国大陆外 9.91亿元 49.68% 60.63%

2、技术服务收入的增长推动公司营收的小幅增长

2022年公司营收19.95亿元,与去年同期的17.88亿元相比,小幅增长了11.58%。

主营业务小幅增长的原因是:

(1)技术服务本期营收10.15亿元,去年同期为8.76亿元,同比增长了15.85%。

(2)外购软硬件销售本期营收4.03亿元,去年同期为3.63亿元,同比小幅增长了11.11%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
技术服务 10.15亿元 8.76亿元 15.85%
自制软件销售 5.77亿元 5.49亿元 5.08%
外购软硬件销售 4.03亿元 3.63亿元 11.11%
合计 19.95亿元 17.88亿元 11.58%

3、技术服务毛利率持续下降

2022年公司毛利率为65.32%,同比去年的66.3%基本持平。产品毛利率方面,虽然技术服务营收额在增长,但是毛利率却在下降。2018-2022年技术服务毛利率呈大幅下降趋势,从2018年的96.18%,大幅下降到2022年的60.55%。

PART 2
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主营业务利润同比大幅增长

1、财务收益大幅增长,主营业务利润同比大幅增长43.60%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 19.95亿元 17.88亿元 11.58%
营业成本 6.92亿元 6.03亿元 14.82%
销售费用 6.04亿元 5.95亿元 1.47%
管理费用 2.38亿元 2.30亿元 3.31%
财务费用 -1,187.04万元 -59.35万元 -1899.93%
研发费用 2.91亿元 2.29亿元 27.00%
所得税费用 5,941.14万元 4,658.90万元 27.52%

2022年主营业务利润为1.69亿元,去年同期为1.18亿元,同比大幅增长43.60%。

主营业务利润同比大幅增长原因是:


主营业务利润增长项目 本期值 同比增减 主营业务利润下降项目 本期值 同比增减
营业总收入 19.95亿元 11.58% 研发费用 2.91亿元 27.00%
毛利率 65.32% -0.98%

2022年公司营收19.95亿元,同比小幅增长11.58%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。

本期财务费用为-1,187.04万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了1899.93%。重要原因在于:

(1)本期汇兑收益为589.66万元,去年同期汇兑损失为191.03万元;

(2)利息收入本期为1,048.09万元,去年同期为782.98万元,同比大幅增长了33.86%。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
减:利息收入 -1,048.09万元 -782.98万元
汇兑损益 -589.66万元 191.03万元
利息支出 428.17万元 504.20万元
其他 22.53万元 28.39万元
合计 -1,187.04万元 -59.35万元

2、营业总收入同比小幅增加11.58%,净利润同比增加23.06%

2022年,鼎捷软件营业总收入为19.95亿元,去年同期为17.88亿元,同比小幅增长11.58%,净利润为1.38亿元,去年同期为1.12亿元,同比增长23.06%。

净利润同比增长原因是:


净利润增长项目 本期值 同比增减 净利润下降项目 本期值 同比增减
主营业务利润 1.69亿元 43.60% 所得税费用 5,941.14万元 27.52%
信用减值损失 -1,260.12万元 -260.89%

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