信息发展(300469)2022年年报解读:应收账款坏账风险较大,应用软件开发与销售收入的小幅下降导致公司营收的大幅下降
上海信联信息发展股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“交通运输通信信息集团有限公司”。公司主要是运用区块链和大数据等技术,面向智慧食安、智慧档案、智慧司法等政府和企业,为数字中国提供行业专有云综合解决方案。其主要产品是系统集成、技术支持与服务和应用软件开发与销售。
根据信息发展2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收2.64亿元,同比大幅下降37.54%。扣非净利润-1.64亿元,较去年同期亏损增大。信息发展2022年年度净利润-1.82亿元,业绩较去年同期亏损增大。
应用软件开发与销售收入的小幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司主要从事智慧政务、其他企事业单位、智慧交通,主要产品包括技术支持与服务、应用软件开发与销售、系统集成三项,技术支持与服务占比36.83%,应用软件开发与销售占比33.73%,系统集成占比29.44%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智慧政务 | 2.25亿元 | 85.41% | 28.19% |
其他企事业单位 | 3,577.79万元 | 13.58% | 3.82% |
智慧交通 | 266.90万元 | 1.01% | 71.64% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
技术支持与服务 | 9,706.02万元 | 36.83% | 21.18% |
应用软件开发与销售 | 8,887.62万元 | 33.73% | 36.19% |
系统集成 | 7,758.80万元 | 29.44% | 18.05% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
光典 | 1.85亿元 | 70.32% | 31.86% |
追溯云 | 3,731.51万元 | 14.16% | 55.51% |
其他子公司 | 3,530.67万元 | 13.4% | -42.30% |
交信北斗海南 | 395.85万元 | 1.5% | 19.98% |
交信北斗浙江 | 163.50万元 | 0.62% | 68.58% |
2、应用软件开发与销售收入的小幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收2.64亿元,与去年同期的4.22亿元相比,大幅下降了37.54%。
主营业务大幅下降的原因是:
(1)应用软件开发与销售本期营收8,887.62万元,去年同期为1.75亿元,同比小幅下降了12.44%。
(2)技术支持与服务本期营收9,706.02万元,去年同期为1.77亿元,同比大幅下降了36.34%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
技术支持与服务 | 9,706.02万元 | 1.77亿元 | -36.34% |
应用软件开发与销售 | 8,887.62万元 | 1.75亿元 | -12.44% |
系统集成 | 7,758.80万元 | 6,981.10万元 | 35.98% |
其他业务 | -0.01元 | -0.01元 | -1.0% |
合计 | 2.64亿元 | 4.22亿元 | -37.54% |
3、技术支持与服务毛利率持续增长
2022年公司毛利率为25.32%,同比去年的24.67%基本持平。产品毛利率方面,2020-2022年技术支持与服务毛利率呈大幅增长趋势,从2020年的12.15%,大幅增长到2022年的21.18%,2020-2022年应用软件开发与销售毛利率呈下降趋势,从2020年的45.19%,下降到2022年的36.19%。
4、前五大客户集中度有所加剧
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的27.82%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为12.85%、15.89%,总体呈增长趋势,其中第一大客户占比10.44%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 2,751.39万元 | 10.44% |
第二名 | 1,930.97万元 | 7.33% |
第三名 | 1,141.93万元 | 4.33% |
第四名 | 800.19万元 | 3.04% |
第五名 | 706.80万元 | 2.68% |
合计 | 7,331.29万元 | 27.82% |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比下降37.54%,净利润亏损持续增大
2022年,信息发展营业总收入为2.64亿元,去年同期为4.22亿元,同比大幅下降37.54%,净利润为-1.82亿元,去年同期为-7,471.41万元,较去年同期亏损增大。
本期主营业务利润-1.43亿元,去年同期为-7,348.08万元,较去年同期亏损增大;本期其他收益805.35万元,同比大幅下降84.72%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2018年到2022年呈现下降趋势,从5,135.17万元下降到-1.82亿元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大,管理费用增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.64亿元 | 4.22亿元 | -37.54% |
营业成本 | 1.97亿元 | 3.18亿元 | -38.08% |
销售费用 | 4,722.14万元 | 4,804.72万元 | -1.72% |
管理费用 | 8,577.32万元 | 6,627.45万元 | 29.42% |
财务费用 | 1,710.27万元 | 1,490.96万元 | 14.71% |
研发费用 | 5,677.48万元 | 4,443.48万元 | 27.77% |
所得税费用 | 185.29万元 | 1,345.51万元 | -86.23% |
2022年主营业务利润为-1.43亿元,去年同期为-7,348.08万元,较去年同期亏损增大。
虽然毛利率本期为25.32%,同比增长0.65%,不过营业总收入本期为2.64亿元,同比大幅下降37.54%,导致主营业务利润亏损增大。
2022年公司营收2.64亿元,同比大幅下降37.54%。虽然营收在下降,但是管理费用、研发费用、财务费用却在增长。
1、财务费用小幅增长
本期财务费用为1,710.27万元,同比小幅增长14.71%。归因于利息费用本期为1,705.49万元,去年同期为1,478.49万元,同比增长了15.35%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息费用 | 1,705.49万元 | 1,478.49万元 |
其他 | 4.78万元 | 12.47万元 |
合计 | 1,710.27万元 | 1,490.96万元 |
2、研发费用增长
本期研发费用为5,677.48万元,同比增长27.77%。研发费用增长的原因是:
(1)人员人工费用本期为4,688.27万元,去年同期为4,124.32万元,同比小幅增长了13.67%。
(2)本期新增委托外部研究开发费504.87万元。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人员人工费用 | 4,688.27万元 | 4,124.32万元 |
委托外部研究开发费 | 504.87万元 | - |
其他 | 484.34万元 | 319.16万元 |
合计 | 5,677.48万元 | 4,443.48万元 |
3、管理费用增长
本期管理费用为8,577.32万元,同比增长29.42%。
管理费用增长的原因是:
虽然咨询服务费本期为329.99万元,去年同期为577.89万元,同比大幅下降了42.9%;
但是(1)无形资产摊销本期为1,440.19万元,去年同期为217.60万元,同比大幅增长了近6倍;(2)房屋租赁费本期为425.22万元,去年同期为7.00万元,同比大幅增长了近60倍;(3)物业管理费本期为486.25万元,去年同期为76.78万元,同比大幅增长了近5倍。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,581.56万元 | 3,452.82万元 |
无形资产摊销 | 1,440.19万元 | 217.60万元 |
折旧费 | 1,093.01万元 | 998.55万元 |
物业管理费 | 486.25万元 | 76.78万元 |
房屋租赁费 | 425.22万元 | 7.00万元 |
咨询服务费 | 329.99万元 | 577.89万元 |
办公费 | 415.42万元 | 563.23万元 |
差旅费 | 155.56万元 | 320.66万元 |
其他 | 650.13万元 | 412.92万元 |
合计 | 8,577.32万元 | 6,627.45万元 |
非主营业务中信用减值损失本期为-4,080.19万元,占利润总额22.69%,同比小幅下降9.60%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | -182.70万元 | 1.02% | -150.74% |
公允价值变动收益 | 15.58万元 | -0.09% | -97.45% |
资产减值损失 | 16.15万元 | -0.09% | 102.17% |
营业外收入 | 42.19万元 | -0.24% | 28029.24% |
营业外支出 | 273.47万元 | -1.52% | 122.99% |
其他收益 | 805.35万元 | -4.48% | -84.72% |
信用减值损失 | -4,080.19万元 | 22.69% | -9.60% |
资产处置收益 | -18.40万元 | 0.10% | -516.75% |
应收账款坏账风险较大,应收账款周转率持续下降
虽本期应收账款已进行大额计提,但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降,账龄质量也仍然较差。
2022年,企业应收账款合计1.71亿元,占总资产的17.91%,相较于去年同期的2.66亿元大幅减少了35.63%。
1、坏账损失3,509.14万元,坏账损失影响利润
2022年,企业信用减值损失4,080.19万元,导致企业净利润从亏损1.41亿元下降至亏损1.82亿元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计3,509.14万元。
净利润及信用减值损失表
项目 | 合计 |
---|---|
净利润 | -1.82亿元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) | -4,080.19万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) | -3,509.14万元 |