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信息发展(300469)2022年年报解读:应收账款坏账风险较大,应用软件开发与销售收入的小幅下降导致公司营收的大幅下降

上海信联信息发展股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“交通运输通信信息集团有限公司”。公司主要是运用区块链和大数据等技术,面向智慧食安、智慧档案、智慧司法等政府和企业,为数字中国提供行业专有云综合解决方案。其主要产品是系统集成、技术支持与服务和应用软件开发与销售。

根据信息发展2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收2.64亿元,同比大幅下降37.54%。扣非净利润-1.64亿元,较去年同期亏损增大。信息发展2022年年度净利润-1.82亿元,业绩较去年同期亏损增大。

PART 1
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应用软件开发与销售收入的小幅下降导致公司营收的大幅下降

1、主营业务构成

公司主要从事智慧政务、其他企事业单位、智慧交通,主要产品包括技术支持与服务、应用软件开发与销售、系统集成三项,技术支持与服务占比36.83%,应用软件开发与销售占比33.73%,系统集成占比29.44%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
智慧政务 2.25亿元 85.41% 28.19%
其他企事业单位 3,577.79万元 13.58% 3.82%
智慧交通 266.90万元 1.01% 71.64%
分产品 营业收入 占比 毛利率
技术支持与服务 9,706.02万元 36.83% 21.18%
应用软件开发与销售 8,887.62万元 33.73% 36.19%
系统集成 7,758.80万元 29.44% 18.05%
分地区 营业收入 占比 毛利率
光典 1.85亿元 70.32% 31.86%
追溯云 3,731.51万元 14.16% 55.51%
其他子公司 3,530.67万元 13.4% -42.30%
交信北斗海南 395.85万元 1.5% 19.98%
交信北斗浙江 163.50万元 0.62% 68.58%

2、应用软件开发与销售收入的小幅下降导致公司营收的大幅下降

2022年公司营收2.64亿元,与去年同期的4.22亿元相比,大幅下降了37.54%。

主营业务大幅下降的原因是:

(1)应用软件开发与销售本期营收8,887.62万元,去年同期为1.75亿元,同比小幅下降了12.44%。

(2)技术支持与服务本期营收9,706.02万元,去年同期为1.77亿元,同比大幅下降了36.34%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
技术支持与服务 9,706.02万元 1.77亿元 -36.34%
应用软件开发与销售 8,887.62万元 1.75亿元 -12.44%
系统集成 7,758.80万元 6,981.10万元 35.98%
其他业务 -0.01元 -0.01元 -1.0%
合计 2.64亿元 4.22亿元 -37.54%

3、技术支持与服务毛利率持续增长

2022年公司毛利率为25.32%,同比去年的24.67%基本持平。产品毛利率方面,2020-2022年技术支持与服务毛利率呈大幅增长趋势,从2020年的12.15%,大幅增长到2022年的21.18%,2020-2022年应用软件开发与销售毛利率呈下降趋势,从2020年的45.19%,下降到2022年的36.19%。

4、前五大客户集中度有所加剧

目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的27.82%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为12.85%、15.89%,总体呈增长趋势,其中第一大客户占比10.44%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
第一名 2,751.39万元 10.44%
第二名 1,930.97万元 7.33%
第三名 1,141.93万元 4.33%
第四名 800.19万元 3.04%
第五名 706.80万元 2.68%
合计 7,331.29万元 27.82%

PART 2
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净利润连续3年下降

1、营业总收入同比下降37.54%,净利润亏损持续增大

2022年,信息发展营业总收入为2.64亿元,去年同期为4.22亿元,同比大幅下降37.54%,净利润为-1.82亿元,去年同期为-7,471.41万元,较去年同期亏损增大。

本期主营业务利润-1.43亿元,去年同期为-7,348.08万元,较去年同期亏损增大;本期其他收益805.35万元,同比大幅下降84.72%,是导致净利润大幅降低的主要原因。

净利润从2018年到2022年呈现下降趋势,从5,135.17万元下降到-1.82亿元。

2、主营业务利润较去年同期亏损增大,管理费用增长

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 2.64亿元 4.22亿元 -37.54%
营业成本 1.97亿元 3.18亿元 -38.08%
销售费用 4,722.14万元 4,804.72万元 -1.72%
管理费用 8,577.32万元 6,627.45万元 29.42%
财务费用 1,710.27万元 1,490.96万元 14.71%
研发费用 5,677.48万元 4,443.48万元 27.77%
所得税费用 185.29万元 1,345.51万元 -86.23%

2022年主营业务利润为-1.43亿元,去年同期为-7,348.08万元,较去年同期亏损增大。

虽然毛利率本期为25.32%,同比增长0.65%,不过营业总收入本期为2.64亿元,同比大幅下降37.54%,导致主营业务利润亏损增大。

2022年公司营收2.64亿元,同比大幅下降37.54%。虽然营收在下降,但是管理费用、研发费用、财务费用却在增长。

1、财务费用小幅增长

本期财务费用为1,710.27万元,同比小幅增长14.71%。归因于利息费用本期为1,705.49万元,去年同期为1,478.49万元,同比增长了15.35%。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 1,705.49万元 1,478.49万元
其他 4.78万元 12.47万元
合计 1,710.27万元 1,490.96万元

2、研发费用增长

本期研发费用为5,677.48万元,同比增长27.77%。研发费用增长的原因是:

(1)人员人工费用本期为4,688.27万元,去年同期为4,124.32万元,同比小幅增长了13.67%。

(2)本期新增委托外部研究开发费504.87万元。

研发费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
人员人工费用 4,688.27万元 4,124.32万元
委托外部研究开发费 504.87万元 -
其他 484.34万元 319.16万元
合计 5,677.48万元 4,443.48万元

3、管理费用增长

本期管理费用为8,577.32万元,同比增长29.42%。

管理费用增长的原因是:

虽然咨询服务费本期为329.99万元,去年同期为577.89万元,同比大幅下降了42.9%;

但是(1)无形资产摊销本期为1,440.19万元,去年同期为217.60万元,同比大幅增长了近6倍;(2)房屋租赁费本期为425.22万元,去年同期为7.00万元,同比大幅增长了近60倍;(3)物业管理费本期为486.25万元,去年同期为76.78万元,同比大幅增长了近5倍。

管理费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 3,581.56万元 3,452.82万元
无形资产摊销 1,440.19万元 217.60万元
折旧费 1,093.01万元 998.55万元
物业管理费 486.25万元 76.78万元
房屋租赁费 425.22万元 7.00万元
咨询服务费 329.99万元 577.89万元
办公费 415.42万元 563.23万元
差旅费 155.56万元 320.66万元
其他 650.13万元 412.92万元
合计 8,577.32万元 6,627.45万元

非主营业务中信用减值损失本期为-4,080.19万元,占利润总额22.69%,同比小幅下降9.60%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -182.70万元 1.02% -150.74%
公允价值变动收益 15.58万元 -0.09% -97.45%
资产减值损失 16.15万元 -0.09% 102.17%
营业外收入 42.19万元 -0.24% 28029.24%
营业外支出 273.47万元 -1.52% 122.99%
其他收益 805.35万元 -4.48% -84.72%
信用减值损失 -4,080.19万元 22.69% -9.60%
资产处置收益 -18.40万元 0.10% -516.75%

PART 3
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应收账款坏账风险较大,应收账款周转率持续下降

虽本期应收账款已进行大额计提,但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降,账龄质量也仍然较差。

2022年,企业应收账款合计1.71亿元,占总资产的17.91%,相较于去年同期的2.66亿元大幅减少了35.63%。

1、坏账损失3,509.14万元,坏账损失影响利润

2022年,企业信用减值损失4,080.19万元,导致企业净利润从亏损1.41亿元下降至亏损1.82亿元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计3,509.14万元。

净利润及信用减值损失表


项目 合计
净利润 -1.82亿元
信用减值损失(损失以“-”号填列) -4,080.19万元
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) -3,509.14万元

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