大族激光(002008)2022年年报解读:PCB智能制造装备收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降,主营业务利润同比大幅下降推动净利润同比大幅下降
大族激光科技产业集团股份有限公司于2004年上市,实际控制人为“高云峰”。公司主要从事智能制造装备及其关键器件的研发、生产和销售。公司的主要产品为通用元件及行业普及产品、行业专机产品、极限制造产品三大类。
根据大族激光2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收149.61亿元,同比小幅下降8.40%。扣非净利润9.78亿元,同比大幅下降43.18%。大族激光2022年年度净利润12.87亿元,业绩同比大幅下降38.15%。
PCB智能制造装备收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为智能制造装备制造业,其中其他智能制造装备为第一大收入来源,占比81.38%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智能制造装备制造业 | 149.61亿元 | 100.0% | 35.22% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
其他智能制造装备 | 121.75亿元 | 81.38% | 34.74% |
PCB智能制造装备 | 27.86亿元 | 18.62% | 37.33% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华南片区 | 40.93亿元 | 27.35% | 40.53% |
江沪片区 | 38.36亿元 | 25.64% | 37.01% |
北方片区 | 22.62亿元 | 15.12% | 28.15% |
西南片区 | 19.25亿元 | 12.87% | 30.43% |
浙江片区 | 18.54亿元 | 12.39% | 29.75% |
其他业务 | 9.91亿元 | 6.63% | - |
2、PCB智能制造装备收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收149.61亿元,与去年同期的163.32亿元相比,小幅下降了8.4%,主要是因为PCB智能制造装备本期营收27.86亿元,去年同期为40.81亿元,同比大幅下降了31.72%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
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其他智能制造装备 | 121.75亿元 | - | - |
PCB智能制造装备 | 27.86亿元 | 40.81亿元 | -31.72% |
激光及自动化配套设备 | - | 111.78亿元 | -100.0% |
其他业务 | - | 10.74亿元 | - |
合计 | 149.61亿元 | 163.32亿元 | -8.4% |
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降41.48%,研发费用增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 149.61亿元 | 163.32亿元 | -8.40% |
营业成本 | 96.92亿元 | 101.99亿元 | -4.98% |
销售费用 | 15.34亿元 | 15.59亿元 | -1.58% |
管理费用 | 9.52亿元 | 9.03亿元 | 5.45% |
财务费用 | -1.08亿元 | 1.57亿元 | -168.99% |
研发费用 | 16.08亿元 | 13.94亿元 | 15.31% |
所得税费用 | 2,886.97万元 | 2.27亿元 | -87.26% |
2022年主营业务利润为11.76亿元,去年同期为20.10亿元,同比大幅下降41.48%。
虽然财务费用本期为-1.08亿元,同比大幅下降168.99%,不过(1)营业总收入本期为149.61亿元,同比小幅下降8.40%;(2)毛利率本期为35.22%,同比小幅下降2.33%,导致主营业务利润同比大幅下降。
2022年公司营收149.61亿元,同比小幅下降8.4%。虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为16.08亿元,同比增长15.31%。归因于职工薪酬本期为12.75亿元,去年同期为10.58亿元,同比增长了20.52%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 12.75亿元 | 10.58亿元 |
材料费用 | 1.23亿元 | 1.40亿元 |
其他 | 2.10亿元 | 1.97亿元 |
合计 | 16.08亿元 | 13.94亿元 |
2、营业总收入同比小幅降低8.40%,净利润同比大幅降低38.38%
2022年,大族激光营业总收入为149.61亿元,去年同期为163.32亿元,同比小幅下降8.40%,净利润为12.82亿元,去年同期为20.80亿元,同比大幅下降38.38%。
净利润同比大幅下降原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
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主营业务利润 | 11.76亿元 | -41.48% | 所得税费用 | 2,886.97万元 | -87.26% |
投资收益 | 1.16亿元 | 448.80% |
净利润从2019年到2021年呈现上升趋势,从6.16亿元增长到20.80亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从20.80亿元下降到12.82亿元。
净现金流由负转正
1、净利润同比大幅降低38.38%,净现金流同比大幅增加6.59倍
2022年,大族激光净利润为12.82亿元,去年同期为20.80亿元,同比大幅下降38.38%。净现金流为30.31亿元,去年同期为-5.42亿元,由负转正。
净现金流由负转正是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为36.19亿元,同比大幅增长5.37倍;(2)投资活动产生的现金流净额本期为-12.39亿元,去年同期为-24.22亿元,同比大幅增长48.87%。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然偿还债务支付的现金本期为27.75亿元,同比大幅增长2.34倍;
但是(1)吸收投资所收到的现金本期为34.10亿元,同比大幅增长35.88倍;(2)取得借款收到的现金本期为38.07亿元,同比大幅增长112.51%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为4.66亿元,同比大幅下降48.48%;
但是(1)支付的其他与投资活动有关的现金本期为10.01亿元,同比大幅下降62.71%;(2)投资支付的现金本期为3.55亿元,同比大幅下降51.95%。
2、经营活动现金流同比大幅下降50.42%
本期经营活动现金流净额为6.50亿元,同比大幅下降50.42%。
经营活动现金流净额同比大幅下降原因是:
经营活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 上期值 | 经营活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 上期值 |
---|---|---|---|---|---|
经营性应付项目增加 | 2,500.77万元 | 24.42亿元 | 经营性应收项目增加 | 17.21亿元 | 26.40亿元 |
净利润 | 12.82亿元 | 20.80亿元 | 存货减少 | 3.24亿元 | -13.94亿元 |
非经常性损益增加了归母净利润的收益
大族激光2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益2.34亿元,占归母净利润的19.36%。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
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非流动资产处置损益 | 1.75亿元 |
政府补助 | 1.39亿元 |
其他 | -8,026.23万元 |
合计 | 2.34亿元 |
(一)非流动资产处置损益
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益,金额为1.71亿元,投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益,主要是对外股权投资持有及处置产生的损益。
(二)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为3.89亿元,其中非经常性损益的政府补助金额为1.39亿元。
(2)本期共收到政府补助3.76亿元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 3.34亿元 |
其他 | 4,157.33万元 |
小计 | 3.76亿元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1.33亿元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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厂房装修补助 | 1,336.76万元 |
技术改造扶持计划重大项目奖补类拟资助项目 | 1,100.88万元 |
高效大尺寸激光选区熔化增材制造及复合工艺与装备 | 1,031.21万元 |
其他 | 988.92万元 |
高端芯片减薄工序临时键合光敏材料及关键装备 | 539.60万元 |
重2019N016智能手机摄像头模组精密耦合机关键技术研发 | 487.52万元 |
特殊环境下多功能作业机器人模块化末端执行机构研制 | 485.22万元 |
柔性印刷显示屏激光剥离关键技术与装备 | 466.87万元 |
超短脉冲激光隐形切割系统及应用 | 397.97万元 |
高效调制、高功率皮秒紫外激光器关键技术研发 | 387.38万元 |
扣非净利润趋势
应收账款周转率大幅下降
2022年,企业应收账款合计72.03亿元,占总资产的22.57%,相较于去年同期的58.86亿元增长了22.38%。