吉峰科技(300022)2022年年报解读:农业机械收入的增长推动公司营收的小幅增长,非经常性损益增加了归母净利润的收益
吉峰三农科技服务股份有限公司于2009年上市,实际控制人为“汪辉武”。公司主营业务是农机连锁销售服务板块(农机流通板块)及高端特色农机研发制造板块(农机制造板块)。公司主要产品包括免耕机系列产品、精播机系列产品、深松机及深松整地机系列产品等。
根据吉峰科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收27.08亿元,同比小幅增长13.48%。扣非净利润811.64万元,同比大幅增长120.30%。吉峰科技2022年年度净利润5,940.87万元,业绩同比小幅增长5.01%。
农业机械收入的增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为农业机械,占比高达97.92%,其中农业机械为第一大收入来源。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
农业机械 | 26.51亿元 | 97.92% | 15.41% |
载货汽车 | 5,640.11万元 | 2.08% | 5.97% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
农业机械 | 26.51亿元 | 97.92% | 15.41% |
载货汽车 | 5,640.11万元 | 2.08% | 5.97% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
西北地区 | 10.43亿元 | 38.51% | 11.94% |
东北地区 | 9.01亿元 | 33.26% | 21.39% |
西南地区 | 6.82亿元 | 25.2% | - |
华南地区 | 5,857.97万元 | 2.16% | - |
其他业务 | 2,348.71万元 | 0.87% | - |
2、农业机械收入的增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收27.08亿元,与去年同期的23.86亿元相比,小幅增长了13.48%,主要是因为农业机械本期营收26.51亿元,去年同期为22.89亿元,同比增长了15.82%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
农业机械 | 26.51亿元 | 22.89亿元 | 15.82% |
其他业务 | 5,640.11万元 | 9,680.55万元 | -41.74% |
合计 | 27.08亿元 | 23.86亿元 | 13.48% |
3、农业机械毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的16.2%,同比小幅下降到了今年的15.21%,主要是因为农业机械本期毛利率15.41%,去年同期为16.65%,同比小幅下降了7.45%。
4、主要发展流通销售模式
在销售模式上,企业主要渠道为流通销售,占主营业务收入的89.3%。2022年流通销售营收24.18亿元,相较于去年增长15.26%,同期毛利率为11.39%,同比上涨15.83个百分点。
主营业务利润同比小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 27.08亿元 | 23.86亿元 | 13.48% |
营业成本 | 22.96亿元 | 19.99亿元 | 14.82% |
销售费用 | 1.74亿元 | 1.53亿元 | 13.87% |
管理费用 | 7,598.70万元 | 6,858.47万元 | 10.79% |
财务费用 | 4,294.53万元 | 5,556.47万元 | -22.71% |
研发费用 | 560.51万元 | 483.40万元 | 15.95% |
所得税费用 | 2,267.00万元 | 2,672.16万元 | -15.16% |
2022年主营业务利润为1.09亿元,去年同期为1.01亿元,同比小幅增长8.73%。
虽然毛利率本期为15.21%,同比小幅下降0.99%,不过营业总收入本期为27.08亿元,同比小幅增长13.48%,推动主营业务利润同比小幅增长。
2022年公司营收27.08亿元,同比小幅增长13.48%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为4,294.53万元,同比下降22.71%。财务费用下降的原因是:
(1)利息支出本期为4,124.43万元,去年同期为4,790.88万元,同比小幅下降了13.91%。
(2)加:贴息支出本期为73.70万元,去年同期为444.76万元,同比大幅下降了83.43%。
(3)利息收入本期为434.49万元,去年同期为265.67万元,同比大幅增长了63.54%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息支出 | 4,124.43万元 | 4,790.88万元 |
减:利息收入 | -434.49万元 | -265.67万元 |
加:贴息支出 | 73.70万元 | 444.76万元 |
其他 | 530.89万元 | 586.50万元 |
合计 | 4,294.53万元 | 5,556.47万元 |
非主营业务中信用减值损失本期为-2,827.22万元,占利润总额34.45%,同比大幅下降46.18%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 4.92万元 | 0.06% | -99.51% |
资产减值损失 | -325.78万元 | -3.97% | 60.25% |
营业外收入 | 265.63万元 | 3.24% | -26.79% |
营业外支出 | 152.53万元 | 1.86% | -66.94% |
其他收益 | 302.53万元 | 3.69% | 193.04% |
信用减值损失 | -2,827.22万元 | -34.45% | -46.18% |
资产处置收益 | 4.71万元 | 0.06% | -57.60% |
非经常性损益增加了归母净利润的收益
吉峰科技2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益297.83万元,占归母净利润的26.84%。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 330.77万元 |
其他营业外收入与支出 | 84.86万元 |
其他 | -117.80万元 |
合计 | 297.83万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额330.77万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
往期留存政府补助计入当期利润(注2) | 182.75万元 |
本期政府补助计入当期利润(注1) | 119.78万元 |
其他 | 1.00万元 |
小计 | 303.53万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
技术类补贴 | 175.67万元 |
其他补贴 | 80.58万元 |
往期留存政府补助剩余金额为1,189.21万元,其中209.99万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
新型液体肥料施用技术与设备研发 | 35.00万元 |
玉米大豆通用智能精密播种机研发 | 32.00万元 |
“丘陵山地现代农机产业技术创新服 | 30.00万元 |
年产5000台精密免耕播种机建设 | 27.38万元 |
玉米单垄双行交错密植栽培技术配套免耕播种机研发 | 20.14万元 |
采棉机购置补贴 | 15.90万元 |
(2)本期共收到政府补助240.78万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助留存计入后期利润(注3) | 120.00万元 |
本期政府补助计入当期利润(注4) | 119.78万元 |
其他 | 1.00万元 |
小计 | 240.78万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注3.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
年产5000台精密免耕播种机建设 | 100.00万元 |
政府补助主要构成如下表所示:
注4.政府补助主要构成
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
零星政府补助 | 79.22万元 |
丘陵山地现代农机产业技术创新服务体系建设”专项经费 | 30.00万元 |
年产5000台精密免耕播种机建设二期 | 27.38万元 |
吉林省农机装备科技创新中心的补助款 | 21.00万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,091.72万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
年产5000台精密免耕播种机建设 | 553.06万元 |
年产1500台免耕播种机建设项目 | 215.91万元 |
土地补贴 | 131.22万元 |
(二)其他营业外收入和支出
本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
无需支付的负债 | 164.96万元 | 营业外收入 |
捐赠支出 | 52.29万元 | 营业外支出 |
其他 | 50.76万元 | 营业外支出 |
其他 | 50.75万元 | 营业外收入 |
营业外收入:主要系无需支付负债、政府补助转入等形成
扣非净利润趋势
应收账款坏账损失影响利润,近2年应收账款周转率呈现增长
2022年,企业应收账款合计3.89亿元,占总资产的23.96%,相较于去年同期的3.02亿元大幅增长了29.03%。
1、坏账损失1,319.64万元,坏账损失影响利润
2022年,企业信用减值损失2,827.22万元,导致企业净利润从盈利8,768.09万元下降至盈利5,940.87万元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计1,319.64万元。
净利润及信用减值损失表
项目 | 合计 |
---|---|
净利润 | 5,940.87万元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) | -2,827.22万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) | -1,319.64万元 |
坏账准备中计提的坏账准备共计1,319.64万元,占整个坏账准备的100.00%。
坏账准备情况表
项目名称 | 计提 | 收回或者转回 | 转销或核销 | 合计 |
---|---|---|---|---|
坏账准备 | 1,319.64万元 | - | 550.41万元 | 1,319.64万元 |
合计 | 1,319.64万元 | - | 550.41万元 | 1,319.64万元 |
其中,按单项计提坏账准备的应收账款本期计提1,251.48万元,按组合计提坏账准备的应收账款本期计提-678.58万元。
按账龄计提
本期主要为5年以上新增坏账准备-635.89万元。
按组合计提坏账准备
名称 | 期末余额 | 期初余额 | 计提坏账准备 |
---|---|---|---|
1年以内 | 3.14亿元 | 2.23亿元 | 91.08万元 |
1-2年 | 4,196.72万元 | 3,861.17万元 | 25.17万元 |
2-3年 | 1,876.80万元 | 1,978.13万元 | -15.20万元 |
3-4年 | 1,205.38万元 | 1,704.50万元 | -149.74万元 |
4-5年 | 1,481.19万元 | 1,469.20万元 | 5.99万元 |
5年以上 | 3,920.44万元 | 4,715.29万元 | -635.89万元 |
合计 | 4.41亿元 | 3.60亿元 | -678.58万元 |
2、应收账款周转率呈增长趋势
本期,企业应收账款周转率为7.83。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从6.56增长到了7.83,平均回款时间从54天减少到了45天,回款周期减少,企业的回款能力有所提升。
3、一年以内账龄占比小幅增长
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为66.60%,12.98%和20.42%。
从账龄趋势情况来看,一年以内应收账款占比,在2021年至2022年从58.96%小幅上涨到66.60%。