克来机电(603960)2022年年报解读:智能装备产品收入的大幅增长推动公司营收的增长,存货周转率大幅下降
上海克来机电自动化工程股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“谈士力”。公司的主营业务是柔性自动化装备与工业机器人系统应用业务,汽车发动机配套零部件业务。公司的产品可分为柔性自动化生产线与工业机器人系统应用两大类。
根据克来机电2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收6.77亿元,同比增长20.74%。扣非净利润4,995.79万元,同比小幅增长12.53%。克来机电2022年年度净利润6,751.40万元,业绩同比大幅增长30.66%。
智能装备产品收入的大幅增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为汽车行业,占比高达97.32%,主要产品包括智能装备产品和汽车零部件两项,其中智能装备产品占比60.25%,汽车零部件占比39.31%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
汽车行业 | 6.59亿元 | 97.32% | 23.87% |
非汽车行业领域 | 1,519.77万元 | 2.24% | 21.86% |
其他业务 | 294.18万元 | 0.43% | 61.16% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
智能装备产品 | 4.08亿元 | 60.25% | 29.86% |
汽车零部件 | 2.66亿元 | 39.31% | 14.57% |
其他业务 | 294.18万元 | 0.43% | 61.16% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东 | 4.92亿元 | 72.58% | 25.61% |
东北 | 1.60亿元 | 23.69% | 15.72% |
国外 | 2,086.34万元 | 3.08% | 44.04% |
其他业务 | 295.93万元 | 0.43% | - |
西南 | 146.73万元 | 0.22% | 22.36% |
2、智能装备产品收入的大幅增长推动公司营收的增长
2022年公司营收6.77亿元,与去年同期的5.61亿元相比,增长了20.74%,主要是因为智能装备产品本期营收4.08亿元,去年同期为2.66亿元,同比大幅增长了53.19%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智能装备产品 | 4.08亿元 | 2.66亿元 | 53.19% |
汽车零部件 | 2.66亿元 | 2.94亿元 | -9.31% |
其他业务 | 294.18万元 | 94.89万元 | 210.03% |
合计 | 6.77亿元 | 5.61亿元 | 20.74% |
3、汽车零部件毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的25.23%,同比小幅下降到了今年的23.98%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)汽车零部件本期毛利率14.57%,去年同期为20.57%,同比下降了6.0%。
(2)智能装备产品本期毛利率29.86%,去年同期为30.15%,同比下降了0.29%。
4、汽车零部件毛利率持续下降
产品毛利率方面,2020-2022年智能装备产品毛利率呈下降趋势,从2020年的38.06%,下降到2022年的29.86%,2020-2022年汽车零部件毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的28.09%,大幅下降到2022年的14.57%。
主营业务利润同比大幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 6.77亿元 | 5.61亿元 | 20.74% |
营业成本 | 5.15亿元 | 4.19亿元 | 22.75% |
销售费用 | 672.45万元 | 766.40万元 | -12.26% |
管理费用 | 4,527.52万元 | 4,059.04万元 | 11.54% |
财务费用 | -395.10万元 | -611.66万元 | 35.41% |
研发费用 | 4,507.90万元 | 5,317.65万元 | -15.23% |
所得税费用 | 431.56万元 | 207.25万元 | 108.23% |
2022年主营业务利润为6,536.97万元,去年同期为4,239.16万元,同比大幅增长54.20%。
虽然毛利率本期为23.98%,同比小幅下降1.25%,不过营业总收入本期为6.77亿元,同比增长20.74%,推动主营业务利润同比大幅增长。
2022年公司营收6.77亿元,同比增长20.74%。虽然营收在增长,但是研发费用、销售费用却在下降。
1、研发费用下降
本期研发费用为4,507.90万元,同比下降15.23%。
研发费用下降的原因是:
虽然材料费用本期为1,726.82万元,去年同期为950.77万元,同比大幅增长了81.62%;
但是(1)工资薪酬本期为2,482.18万元,去年同期为3,514.17万元,同比下降了29.37%;(2)检测费本期为38.44万元,去年同期为349.91万元,同比大幅下降了89.01%;
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资薪酬 | 2,482.18万元 | 3,514.17万元 |
材料费用 | 1,726.82万元 | 950.77万元 |
检测费 | 38.44万元 | 349.91万元 |
其他 | 260.46万元 | 502.80万元 |
合计 | 4,507.90万元 | 5,317.65万元 |
2、销售费用小幅下降
本期销售费用为672.45万元,同比小幅下降12.26%。
销售费用小幅下降的原因是:
虽然工资薪酬本期为511.22万元,去年同期为488.28万元,同比小幅增长了4.7%;
但是(1)车辆费用本期为14.48万元,去年同期为56.66万元,同比大幅下降了74.44%;(2)其他本期为37.05万元,去年同期为68.49万元,同比大幅下降了45.91%;(3)售后费用本期为65.85万元,去年同期为95.60万元,同比大幅下降了31.12%;
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资薪酬 | 511.22万元 | 488.28万元 |
售后费用 | 65.85万元 | 95.60万元 |
车辆费用 | 14.48万元 | 56.66万元 |
其他 | 80.90万元 | 125.85万元 |
合计 | 672.45万元 | 766.40万元 |
非经常性损益增加了归母净利润的收益
克来机电2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,446.45万元,占归母净利润的22.45%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 1,653.96万元 |
其他 | -207.50万元 |
合计 | 1,446.45万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额1,653.96万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
直接计入营业外收入 | 1,637.59万元 |
其他 | 258.10万元 |
小计 | 1,895.69万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
2019高端智能装备首台突破项目 | 1,010.00万元 |
高新技术成果转化专项扶持资金 | 258.10万元 |
技术研究及生产线开发专项资金 | 200.00万元 |
张江专项2021重点项目区级配套 | 150.00万元 |
(2)本期共收到政府补助1,895.69万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
营业外收入 | 1,637.59万元 |
其他 | 258.10万元 |
小计 | 1,895.69万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下98.18万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
年产20万套高压燃油分配器及配套的生产线 | 98.18万元 |
扣非净利润趋势
净现金流同比大幅增长
1、净利润同比增加30.66%,净现金流同比大幅增加49.21%
2022年,克来机电净利润为6,751.40万元,去年同期为5,167.28万元,同比大幅增长30.66%。净现金流为-8,698.89万元,去年同期为-1.71亿元,较去年同期大幅增长49.21%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-6,108.19万元,去年同期为-2,486.39万元,同比大幅下降145.67%,但是经营活动产生的现金流净额本期为1,615.92万元,去年同期为-7,966.63万元,由负转正,推动净现金流同比大幅增长。