鸿日达(301285)2022年年报解读：资产负债率同比大幅下降，连接器收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
鸿日达科技股份有限公司于2022年上市，实际控制人为“王玉田”。公司专业从事精密连接器的研发、生产及销售。主要产品是连接器和精密机构件。
根据鸿日达2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收5.94亿元，同比小幅下降3.94%。扣非净利润3,137.72万元，同比大幅下降45.03%。鸿日达2022年年度净利润5,417.05万元，业绩同比下降16.17%。
连接器收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为连接器行业，其中连接器为第一大收入来源，占比82.28%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 连接器行业 | 5.94亿元 | 100.0% | 23.67% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 连接器 | 4.89亿元 | 82.28% | 21.26% |
| 机构件 | 7,744.34万元 | 13.04% | 36.98% |
| 其他 | 2,777.37万元 | 4.68% | 29.04% |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 境内 | 5.61亿元 | 94.5% | 26.82% |
| 境外 | 3,264.66万元 | 5.5% | -30.53% |
2、连接器收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收5.94亿元，与去年同期的6.18亿元相比，小幅下降了3.94%，主要是因为连接器本期营收4.89亿元，去年同期为5.15亿元，同比小幅下降了5.03%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 连接器 | 4.89亿元 | 5.15亿元 | -5.03% |
| 机构件 | 7,744.34万元 | 7,465.14万元 | 3.74% |
| 其他业务 | 2,777.37万元 | 2,903.55万元 | -4.35% |
| 合计 | 5.94亿元 | 6.18亿元 | -3.94% |
3、连接器毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的26.99%，同比小幅下降到了今年的23.67%。
毛利率小幅下降的原因是：
（1）连接器本期毛利率21.26%，去年同期为21.99%，同比小幅下降了3.3%。
（2）机构件本期毛利率36.98%，去年同期为42.19%，同比小幅下降了12.35%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的55.56%，其中第一大客户(小米)占比12.46%，第二大客户(传音控股)占比11.38%。
前五大客户销售情况
| 客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
|---|---|---|
| 小米 | 6,993.79万元 | 12.46% |
| 传音控股 | 6,387.02万元 | 11.38% |
| 闻泰科技 | 6,213.55万元 | 11.07% |
| 华勤 | 5,868.87万元 | 10.45% |
| 广东小天才科技有限公司 | 5,727.06万元 | 10.20% |
| 合计 | 3.12亿元 | 55.56% |
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降41.49%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 5.94亿元 | 6.18亿元 | -3.94% |
| 营业成本 | 4.53亿元 | 4.51亿元 | 0.43% |
| 销售费用 | 1,308.77万元 | 1,504.83万元 | -13.03% |
| 管理费用 | 3,384.07万元 | 2,950.67万元 | 14.69% |
| 财务费用 | 938.53万元 | 1,093.00万元 | -14.13% |
| 研发费用 | 3,766.95万元 | 3,423.74万元 | 10.03% |
| 所得税费用 | 234.65万元 | 621.34万元 | -62.23% |
2022年主营业务利润为4,151.01万元，去年同期为7,094.32万元，同比大幅下降41.49%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为5.94亿元，同比小幅下降3.94%；（2）管理费用本期为3,384.07万元，同比小幅增长14.69%。
非主营业务中营业外收入本期为1,965.97万元，占利润总额34.71%，同比大幅增长5.50倍。资产减值损失本期为-890.40万元，占利润总额15.72%，同比下降20.49%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 53.49万元 | 0.94% | 262.51% |
| 公允价值变动收益 | 72.15万元 | 1.27% | - |
| 资产减值损失 | -890.40万元 | -15.72% | -20.49% |
| 营业外收入 | 1,965.97万元 | 34.71% | 550.05% |
| 营业外支出 | 5.37万元 | 0.10% | -55.75% |
| 其他收益 | 437.48万元 | 7.72% | 7.77% |
| 信用减值损失 | -130.03万元 | -2.30% | -304.72% |
| 资产处置收益 | 9.64万元 | 0.17% | 1219.20% |
2、营业总收入同比小幅降低3.94%，净利润同比降低15.98%
2022年，鸿日达营业总收入为5.94亿元，去年同期为6.18亿元，同比小幅下降3.94%，净利润为5,429.30万元，去年同期为6,461.60万元，同比下降15.98%。
尽管营业外利润本期为1,960.60万元，同比大幅增长5.75倍，然而主营业务利润本期为4,151.01万元，同比大幅下降41.49%，导致净利润同比下降。
净利润从2018年到2020年呈现上升趋势，从2,491.39万元增长到6,212.95万元，而2020年到2022年呈现下降状态，从6,212.95万元下降到5,429.30万元。
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