科瑞技术(002957)2022年年报解读:自动化设备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,主营业务利润同比大幅增长
深圳科瑞技术股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“PHUALEEMING”。公司的主营业务是工业自动化设备的研发、设计、生产、销售、技术服务、精密零部件制造业务。公司的主要产品是自动化设备、自动化设备配件、精密零部件、技术服务。
根据科瑞技术2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收32.46亿元,同比大幅增长50.20%。扣非净利润2.86亿元,扭亏为盈。科瑞技术2022年年度净利润3.84亿元,业绩同比大幅增长3.05倍。
自动化设备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为设备制造业,主要产品包括自动化设备和自动化设备配件两项,其中自动化设备占比77.69%,自动化设备配件占比10.45%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
设备制造业 | 32.31亿元 | 99.54% | 35.93% |
其他业务 | 1,482.11万元 | 0.46% | 30.28% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
自动化设备 | 25.22亿元 | 77.69% | 34.14% |
自动化设备配件 | 3.39亿元 | 10.45% | 42.54% |
精密零部件 | 2.70亿元 | 8.33% | 36.20% |
技术服务 | 9,990.99万元 | 3.08% | 58.05% |
其他业务 | 1,482.11万元 | 0.45% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 25.77亿元 | 79.38% | 35.83% |
出口 | 6.69亿元 | 20.62% | 37.75% |
2、自动化设备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2022年公司营收32.46亿元,与去年同期的21.61亿元相比,大幅增长了50.2%,主要是因为自动化设备本期营收25.22亿元,去年同期为16.55亿元,同比大幅增长了52.39%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
自动化设备 | 25.22亿元 | 16.55亿元 | 52.39% |
精密零部件 | 2.70亿元 | 2.60亿元 | 4.17% |
其他业务 | 4.54亿元 | 2.47亿元 | 84.0% |
合计 | 32.46亿元 | 21.61亿元 | 50.2% |
3、自动化设备毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的33.89%,同比小幅增长到了今年的35.91%。
毛利率小幅增长的原因是:
(1)自动化设备本期毛利率34.14%,去年同期为33.13%,同比小幅增长了1.01%。
(2)精密零部件本期毛利率36.2%,去年同期为28.4%,同比增长了7.8%。
4、国内销售大幅增长
从地区营收情况上来看,2019-2022年公司国内销售大幅增长,2019年国内销售9.27亿元,2022年增长177.94%,同期2019年海外销售9.45亿元,2022年下降29.15%。2019-2022年,国内营收占比从49.53%大幅增长到79.38%,海外营收占比从50.47%大幅下降到20.62%,海外不仅市场销售额在大幅下降,而且毛利率也从42.71%下降到37.75%。
5、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的44.70%,相较于2021年的57.25%,已经小幅下降,其中第一大客户占比17.35%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 5.63亿元 | 17.35% |
客户二 | 2.48亿元 | 7.63% |
客户三 | 2.29亿元 | 7.06% |
客户四 | 2.22亿元 | 6.83% |
客户五 | 1.89亿元 | 5.83% |
合计 | 14.51亿元 | 44.70% |
主营业务利润同比大幅增长
1、财务收益大幅增长,主营业务利润同比大幅增长3.32倍
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 32.46亿元 | 21.61亿元 | 50.20% |
营业成本 | 20.81亿元 | 14.29亿元 | 45.63% |
销售费用 | 1.59亿元 | 1.22亿元 | 30.13% |
管理费用 | 1.25亿元 | 1.18亿元 | 6.32% |
财务费用 | -4,324.33万元 | -1,137.14万元 | -280.28% |
研发费用 | 4.02亿元 | 3.71亿元 | 8.30% |
所得税费用 | 4,809.82万元 | 934.90万元 | 414.47% |
2022年主营业务利润为5.02亿元,去年同期为1.16亿元,同比大幅增长3.32倍。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为32.46亿元,同比大幅增长50.20%;(2)毛利率本期为35.91%,同比小幅增长2.02%。
2022年公司营收32.46亿元,同比大幅增长50.2%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-4,324.33万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了280.28%。重要原因在于:
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
汇兑净损失 | 3,758.23万元 | 1,076.35万元 |
减:利息收入 | -2,334.16万元 | -3,445.11万元 |
利息支出 | 1,509.79万元 | 970.31万元 |
利息净支出 | -824.37万元 | -2,474.80万元 |
其他 | -6,433.81万元 | 2,736.10万元 |
合计 | -4,324.33万元 | -1,137.14万元 |
2、营业总收入同比增加50.20%,净利润同比增加3.05倍
2022年,科瑞技术营业总收入为32.46亿元,去年同期为21.61亿元,同比大幅增长50.20%,净利润为3.84亿元,去年同期为9,466.28万元,同比大幅增长3.05倍。
本期主营业务利润5.02亿元,同比大幅增长3.32倍,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2016年到2018年呈现下降趋势,从2.78亿元增长到3.45亿元,而2018年到2022年呈现上升状态,从3.45亿元增长到3.84亿元。
在建工程余额猛增
2022年,科瑞技术在建工程余额合计4.33亿元,较去年的1.12亿元大幅增长。
其中,本期重要在建工程新增投入3.21亿元,这也是在建工程余额增加的主要原因。在此之中,科瑞智造产业园建设项目本期新增投入2.10亿元。
新增较大投入项目
科瑞智造产业园建设项目
该项目项目预算为4.59亿元,本期投入2.10亿元,项目工程进度为66.18%。
基本信息
项目预算 | 期末余额 | 当期投入 | 累计投入金额 | 当期转入固定资产金额 | 项目进度 |
---|---|---|---|---|---|
4.59亿元 | 3.03亿元 | 2.10亿元 | 3.03亿元 | 66.18% |
商誉金额较高
在2022年年报告期末,科瑞技术形成的商誉为2.09亿元,占净资产的6.79%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
鼎力智能 | 2.09亿元 | |
商誉总额 | 2.09亿元 |
商誉金额较高。其中,商誉的主要构成为鼎力智能。
鼎力智能
(1) 收购情况
2021年,企业斥资2.77亿元的对价收购鼎力智能100.0%的股份,但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅6,801.92万元,也就是说这笔收购的溢价率高达306.94%,形成的商誉高达2.09亿元,占当年净资产的7.69%。