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金钟股份:负债结构

金钟股份2023年一季报解读

广州市金钟汽车零件股份有限公司于2021年上市。公司的主营业务是专业从事汽车内外饰件设计、开发、生产和销售;公司的主要产品是汽车轮毂装饰件(轮毂装饰盖,轮毂镶件),汽车标识装饰件(汽车字标、汽车标牌、方向盘标)和汽车车身装饰件(装饰条,车身装饰件总成、格栅等)。

根据金钟股份2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.97亿元,同比增长24.40%。扣非净利润1,725.17万元,同比大幅增长32.38%。金钟股份2023年第一季度净利润1,758.19万元,业绩同比小幅增长9.33%。本期经营活动产生的现金流净额为-4,823.96万元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。

PART 1
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主营业务利润同比大幅增长

1、主营业务利润同比大幅增长39.43%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.97亿元 1.58亿元 24.40%
营业成本 1.47亿元 1.21亿元 21.01%
销售费用 764.62万元 576.67万元 32.59%
管理费用 609.12万元 641.10万元 -4.99%
财务费用 121.20万元 -45.46万元 366.62%
研发费用 1,000.28万元 725.59万元 37.86%
所得税费用 148.48万元 135.25万元 9.78%

2023年一季度主营业务利润为2,414.36万元,去年同期为1,731.63万元,同比大幅增长39.43%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为1.97亿元,同比增长24.40%;(2)毛利率本期为25.43%,同比小幅增长2.09%。

非主营业务中资产减值损失本期为-346.80万元,占利润总额18.19%,同比大幅下降9.39倍。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -21.51万元 -1.13% -
公允价值变动收益 1.78万元 0.09% -
资产减值损失 -346.80万元 -18.19% -939.42%
营业外支出 15.44万元 0.81% 12.84%
其他收益 39.64万元 2.08% -89.38%
信用减值损失 -165.36万元 -8.67% 47.29%

2、营业总收入同比增加24.40%,净利润同比小幅增加9.33%

2023年一季度,金钟股份营业总收入为1.97亿元,去年同期为1.58亿元,同比增长24.40%,净利润为1,758.19万元,去年同期为1,608.12万元,同比小幅增长9.33%。

净利润同比小幅增长原因是:


净利润增长项目 本期值 同比增减 净利润下降项目 本期值 同比增减
主营业务利润 2,414.36万元 39.43% 其他收益 39.64万元 -89.38%
资产减值损失 -346.80万元 -939.42%

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

金钟股份的盈利能力当前总评分为3.8分,在车身附件及饰件行业内的排名为 5/40,综合盈利能力良好。其本期的净资产收益率为2.09,在行业中排名第16,销售净利率为8.92,在行业中排名第4。虽然净资产收益率在同行业中表现一般但是销售净利率在同行业中表现优秀,所以总的来说盈利能力表现良好。

2、成长能力

金钟股份的成长能力当前总评分为3.0分,在车身附件及饰件行业内的排名为 16/40,综合成长能力良好。其本期的总资产增长率为12.97,在行业中排名第24,主营业务收入增长率为24.4,在行业中排名第7。虽然总资产增长率在同行业中表现不佳但是主营业务收入增长率在同行业中表现优秀,所以总的来说成长能力表现良好。

3、运营能力

金钟股份的运营能力当前总评分为2.4分,在车身附件及饰件行业内的排名为 22/40,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.69,在行业中排名第28,存货周转率为0.88,在行业中排名第21,总资产周转率为0.17,在行业中排名第13。其应收账款周转率在同行业中表现不佳,存货周转率在同行业中表现一般,总资产周转率在同行业中表现良好,所以综合来看运营能力表现一般。

4、偿债能力

金钟股份的偿债能力当前总评分为3.5分,在车身附件及饰件行业内的排名为 12/40,综合偿债能力良好。其本期的流动比率为2.53,在行业中排名第12,速动比率为1.95,在行业中排名第13。不仅流动比率在同行业中表现良好,而且速动比率在同行业中表现良好,总的来说偿债能力表现良好。

5、现金流

金钟股份的现金流当前总评分为1.7分,在车身附件及饰件行业内的排名为 25/40,综合现金流不佳。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.24,在行业中排名第27,资产的经营现金流量回报率为-0.04,在行业中排名第26。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现不佳,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现不佳,总的来说现金流表现不佳。

PART 3
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净现金流较去年同期下降

2023年一季度,金钟股份净利润为1,758.19万元,去年同期为1,608.12万元,同比小幅增长9.33%。净现金流为-1.51亿元,去年同期为-1.18亿元,较去年同期下降27.35%。

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