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科创信息(300730)2022年年报解读:智慧企业收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长,经营活动现金流连续7年低于净利润

湖南科创信息技术股份有限公司于2017年上市。公司的主营业务是为政企客户提供集软件开发、系统集成、IT运维等于一体的信息化综合解决方案,主要产品或服务为社会管理与政务服务、行业应用、电子渠道、企业管理、机器视觉。

根据科创信息2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收5.38亿元,同比小幅增长8.20%。扣非净利润1,721.81万元,同比大幅下降38.07%。科创信息2022年年度净利润2,378.43万元,业绩同比大幅下降38.02%。本期经营活动产生的现金流净额为-9,323.99万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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智慧企业收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长

1、主营业务构成

公司的主营业务为信息技术行业,主要产品包括数字政府和智慧企业两项,其中数字政府占比63.66%,智慧企业占比36.21%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
信息技术行业 5.37亿元 99.87% 30.12%
其他业务 69.14万元 0.13% 68.98%
分产品 营业收入 占比 毛利率
数字政府 3.42亿元 63.66% 28.85%
智慧企业 1.95亿元 36.21% 32.34%
其他业务 69.14万元 0.13% 68.98%
分地区 营业收入 占比 毛利率
华中地区 3.65亿元 67.87% 29.29%
华南地区 5,761.11万元 10.72% 27.98%
华北地区 5,741.59万元 10.68% 24.47%
华东地区 4,311.89万元 8.02% -
西南地区 1,409.37万元 2.62% -
其他业务 46.56万元 0.09% -

2、智慧企业收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长

2022年公司营收5.38亿元,与去年同期的4.97亿元相比,小幅增长了8.2%,主要是因为智慧企业本期营收1.95亿元,去年同期为1.07亿元,同比大幅增长了81.35%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
数字政府 3.42亿元 3.89亿元 -12.0%
智慧企业 1.95亿元 1.07亿元 81.35%
其他业务 69.14万元 61.98万元 11.54%
合计 5.38亿元 4.97亿元 8.2%

3、数字政府毛利率持续下降

2022年公司毛利率为30.17%,同比去年的30.39%基本持平。值得一提的是,数字政府在营收额下降的同时,而且毛利率也在下降。2020-2022年数字政府毛利率呈下降趋势,从2020年的37.07%,下降到2022年的28.85%,2022年智慧企业毛利率为32.34%,同比下降0.57个百分点。

4、前五大客户较集中

目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的36.92%,此前2018-2021年,前五大客户集中度分别为24.14%、26.00%、26.28%、28.67%,总体呈增长趋势。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
第一名 4,747.18万元 8.83%
第二名 4,261.87万元 7.93%
第三名 3,865.17万元 7.19%
第四名 3,669.21万元 6.83%
第五名 3,301.27万元 6.14%
合计 1.98亿元 36.92%

PART 2
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净利润连续6年下降

1、营业总收入同比小幅增加8.20%,净利润同比大幅降低38.02%

2022年,科创信息营业总收入为5.38亿元,去年同期为4.97亿元,同比小幅增长8.20%,净利润为2,378.43万元,去年同期为3,837.37万元,同比大幅下降38.02%。

尽管主营业务利润本期为2,831.91万元,同比增长21.16%,然而(1)信用减值损失本期为-1,834.77万元,去年同期为-727.02万元,同比大幅下降152.37%;(2)其他收益本期为1,639.21万元,同比下降22.53%,导致净利润同比大幅下降。

净利润从2013年到2017年呈现上升趋势,从1,194.08万元增长到4,456.72万元,而2017年到2022年呈现下降状态,从4,456.72万元下降到2,378.43万元。

2、主营业务利润同比增长21.16%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 5.38亿元 4.97亿元 8.20%
营业成本 3.75亿元 3.46亿元 8.55%
销售费用 4,645.90万元 4,039.67万元 15.01%
管理费用 3,859.97万元 3,938.61万元 -2.00%
财务费用 -196.73万元 -93.67万元 -110.02%
研发费用 4,694.14万元 4,490.99万元 4.52%
所得税费用 44.18万元 -32.55万元 235.74%

2022年主营业务利润为2,831.91万元,去年同期为2,337.36万元,同比增长21.16%。

虽然毛利率本期为30.17%,同比下降0.22%,不过营业总收入本期为5.38亿元,同比小幅增长8.20%,推动主营业务利润同比增长。

PART 3
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政府补助增加了归母净利润的收益

科创信息2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益756.34万元,占归母净利润的30.52%。

本期非经常性损益项目概览表:

2022年的非经常性损益


项目 金额
政府补助 806.43万元
其他 -50.09万元
合计 756.34万元

政府补助

(1)本期计入利润的政府补助金额806.43万元,具体来源如下表所示:

计入利润的政府补助的主要构成


项目名称 金额
本期政府补助计入当期利润(注1) 437.44万元
往期留存政府补助计入当期利润(注2) 357.29万元
小计 794.73万元

本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:

注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目


补助项目 补助金额
稳岗与见习补贴 115.45万元
省级企业研发奖补资金 87.46万元
湖南省企业科技创新创业团队专项资金 50.00万元
长沙市移动互联网及软件产业发展专项资金 36.00万元
长沙市软件和信息技术服务业发展奖补资金 35.00万元
长沙市高新区产业扶持政策兑现 30.00万元

往期留存政府补助剩余金额为1,012.82万元,其中357.29万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:

注2.留存收益转入当期收益的主要构成


项目名称 金额
面向电子政务的专有云计算平台研发与推广项目 137.29万元
长沙信息产业园管理委员会省移动互联网产业专项资金 120.00万元
湖南省移动互联网产业发展专项资金 100.00万元

(2)本期共收到政府补助437.44万元,主要分布如下表所示:

本期收到的政府补助分配情况


补助项目 补助金额
本期政府补助计入当期利润 437.44万元
小计 437.44万元

(3)本期政府补助余额还剩下655.53万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:

递延收益的主要构成


项目名称 金额
面向电子政务的专有云计算平台研发与推广项目 625.53万元

扣非净利润趋势

PART 4
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净现金流同比大幅增长

1、净利润同比大幅降低38.02%,净现金流同比大幅增加10.18倍

2022年,科创信息净利润为2,378.43万元,去年同期为3,837.37万元,同比大幅下降38.02%。净现金流为2,546.51万元,去年同期为227.86万元,同比大幅增长10.18倍。

纵然经营活动产生的现金流净额本期为-9,323.99万元,去年同期为-3,433.33万元,同比大幅下降171.57%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为1.01亿元,同比大幅增长164.98%,推动净现金流同比大幅增长。

筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:

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