联诚精密：主营业务利润由盈转亏
联诚精密2023年一季报解读
山东联诚精密制造股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“郭元强”。公司的主营业务是各种精密机械零部件的研发设计、生产和销售。主要产品应领域有汽车制造、机械制造（农机、工程机械）、商用空调、新能源、环保及水处理、交通运输等。
2023年一季度，公司实现营业总收入3.19亿元，同比小幅下降3.53%。扣非净利润-402.48万元，由盈转亏。净利润-59.49万元，由盈转亏。本期经营活动产生的现金流净额为1,041.06万元，营业总收入同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务利润由盈转亏
1、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 3.19亿元 | 3.30亿元 | -3.53% |
| 营业成本 | 2.74亿元 | 2.72亿元 | 0.98% |
| 销售费用 | 257.02万元 | 276.42万元 | -7.02% |
| 管理费用 | 2,110.21万元 | 2,294.70万元 | -8.04% |
| 财务费用 | 1,259.59万元 | 972.08万元 | 29.58% |
| 研发费用 | 758.79万元 | 653.78万元 | 16.06% |
| 所得税费用 | 76.53万元 | 281.05万元 | -72.77% |
2023年一季度主营业务利润为-110.34万元，去年同期为1,482.36万元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为3.19亿元，同比小幅下降3.53%；（2）财务费用本期为1,259.59万元，同比增长29.58%；（3）毛利率本期为13.94%，同比下降3.84%。
非主营业务中投资收益本期为254.21万元，占利润总额14.92倍。其他收益本期为232.99万元，占利润总额13.67倍，同比大幅增长6.23倍。资产减值损失本期为-200.38万元，占利润总额11.76倍，同比大幅下降38.50%。信用减值损失本期为-139.27万元，占利润总额8.17倍，同比大幅下降10.20倍。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 254.21万元 | 1491.90% | - |
| 公允价值变动收益 | -34.12万元 | -200.23% | - |
| 资产减值损失 | -200.38万元 | -1175.97% | -38.50% |
| 营业外收入 | 4.73万元 | 27.76% | -41.46% |
| 营业外支出 | 15.29万元 | 89.75% | -67.27% |
| 其他收益 | 232.99万元 | 1367.32% | 622.69% |
| 信用减值损失 | -139.27万元 | -817.34% | -1019.94% |
| 资产处置收益 | 24.51万元 | 143.87% | -51.48% |
2、营业总收入同比小幅降低3.53%，净利润由盈转亏
2023年一季度，联诚精密营业总收入为3.19亿元，去年同期为3.30亿元，同比小幅下降3.53%，净利润为-59.49万元，去年同期为1,088.32万元，由盈转亏。
尽管投资收益本期为254.21万元，同比增长254.21万元，然而主营业务利润本期为-110.34万元，去年同期为1,482.36万元，由盈转亏，导致净利润由盈转亏。
净利润从2017年一季度到2021年一季度呈现上升趋势，从1,375.33万元增长到2,766.76万元，而2021年一季度到2023年一季度呈现下降状态，从2,766.76万元下降到-59.49万元。
净现金流同比大幅下降
2023年一季度，联诚精密净利润为-59.49万元，去年同期为1,088.32万元，由盈转亏。净现金流为1.18亿元，去年同期为4.00亿元，同比大幅下降70.55%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为1,041.06万元，去年同期为-4,610.50万元，由负转正，但是筹资活动产生的现金流净额本期为1.40亿元，同比大幅下降72.95%，导致净现金流同比大幅下降。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是：
虽然取得借款收到的现金本期为2.48亿元，同比大幅增长43.13%；
但是偿还债务支付的现金本期为1.04亿元，同比大幅增长113.47%。
发行2.6亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 短期借款 | 4.56亿元 | 38.96% | 47.27% |
| 应付账款 | 2.19亿元 | 18.74% | 20.74% |
| 应付债券 | 2.12亿元 | 18.12% | 10.04% |
| 长期借款 | 1.20亿元 | 10.28% | 4.33% |
注：2020年7月17日发行2.6亿元的债券，于2026年7月17日到期，利率为--%。
2、偿债能力指标
请下载并登录APP，即可阅读全文
