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中科软(603927)2022年年报解读:净现金流由正转负
中科软科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“中国科学院软件研究所”。公司主营业务是计算机软件研发、应用、服务。主要产品是软件产品、软件开发及服务、系统集成及其服务。
根据中科软2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收67.05亿元,同比小幅增长6.74%。扣非净利润6.16亿元,同比小幅增长11.21%。中科软2022年年度净利润6.38亿元,业绩同比小幅增长10.51%。本期经营活动产生的现金流净额为2.81亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。
PART 1
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主营业务构成
公司的主要业务为金融领域,占比高达61.82%,主要产品包括软件开发及服务收入和系统集成及其服务收入两项,其中软件开发及服务收入占比76.03%,系统集成及其服务收入占比22.47%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
金融领域 | 41.45亿元 | 61.82% | 34.08% |
教科文及其他领域 | 12.48亿元 | 18.61% | 18.25% |
政务领域 | 9.82亿元 | 14.65% | 21.20% |
医疗卫生领域 | 3.16亿元 | 4.71% | 32.98% |
其他业务 | 1,401.46万元 | 0.21% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
软件开发及服务收入 | 50.97亿元 | 76.03% | - |
系统集成及其服务收入 | 15.06亿元 | 22.47% | - |
软件产品收入 | 8,718.75万元 | 1.3% | - |
其他业务 | 1,401.47万元 | 0.2% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华北 | 34.84亿元 | 51.97% | - |
华东 | 12.36亿元 | 18.44% | - |
华南 | 5.48亿元 | 8.18% | - |
西南 | 3.99亿元 | 5.95% | - |
华中 | 3.54亿元 | 5.28% | - |
其他业务 | 6.83亿元 | 10.18% | - |
PART 2
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主营业务利润同比小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 67.05亿元 | 62.81亿元 | 6.74% |
营业成本 | 47.41亿元 | 44.27亿元 | 7.08% |
销售费用 | 3.23亿元 | 3.14亿元 | 3.07% |
管理费用 | 8,954.77万元 | 7,995.82万元 | 11.99% |
财务费用 | -4,635.43万元 | -2,128.31万元 | -117.80% |
研发费用 | 8.99亿元 | 8.43亿元 | 6.62% |
所得税费用 | 386.92万元 | 1,864.12万元 | -79.24% |
2022年主营业务利润为6.64亿元,去年同期为6.04亿元,同比小幅增长9.85%。
虽然毛利率本期为29.29%,同比下降0.23%,不过营业总收入本期为67.05亿元,同比小幅增长6.74%,推动主营业务利润同比小幅增长。
2022年公司营收67.05亿元,同比小幅增长6.74%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-4,635.43万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了117.8%。归因于利息收入本期为4,975.05万元,去年同期为2,395.53万元,同比大幅增长了107.68%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
减:利息收入 | -4,975.05万元 | -2,395.53万元 |
其他 | 339.62万元 | 267.22万元 |
合计 | -4,635.43万元 | -2,128.31万元 |
PART 3
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净现金流由正转负
1、净利润同比小幅增加10.58%,净现金流同比大幅降低22.82倍
2022年,中科软净利润为6.39亿元,去年同期为5.77亿元,同比小幅增长10.58%。净现金流为-2.78亿元,去年同期为1,275.70万元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为-5.26亿元,去年同期为-2.57亿元,同比大幅下降105.08%;(2)经营活动产生的现金流净额本期为2.81亿元,同比下降17.83%。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
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