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中科软(603927)2022年年报解读:净现金流由正转负

中科软科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“中国科学院软件研究所”。公司主营业务是计算机软件研发、应用、服务。主要产品是软件产品、软件开发及服务、系统集成及其服务。

根据中科软2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收67.05亿元,同比小幅增长6.74%。扣非净利润6.16亿元,同比小幅增长11.21%。中科软2022年年度净利润6.38亿元,业绩同比小幅增长10.51%。本期经营活动产生的现金流净额为2.81亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。

PART 1
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主营业务构成

公司的主要业务为金融领域,占比高达61.82%,主要产品包括软件开发及服务收入和系统集成及其服务收入两项,其中软件开发及服务收入占比76.03%,系统集成及其服务收入占比22.47%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
金融领域 41.45亿元 61.82% 34.08%
教科文及其他领域 12.48亿元 18.61% 18.25%
政务领域 9.82亿元 14.65% 21.20%
医疗卫生领域 3.16亿元 4.71% 32.98%
其他业务 1,401.46万元 0.21% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
软件开发及服务收入 50.97亿元 76.03% -
系统集成及其服务收入 15.06亿元 22.47% -
软件产品收入 8,718.75万元 1.3% -
其他业务 1,401.47万元 0.2% -
分地区 营业收入 占比 毛利率
华北 34.84亿元 51.97% -
华东 12.36亿元 18.44% -
华南 5.48亿元 8.18% -
西南 3.99亿元 5.95% -
华中 3.54亿元 5.28% -
其他业务 6.83亿元 10.18% -

PART 2
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主营业务利润同比小幅增长

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 67.05亿元 62.81亿元 6.74%
营业成本 47.41亿元 44.27亿元 7.08%
销售费用 3.23亿元 3.14亿元 3.07%
管理费用 8,954.77万元 7,995.82万元 11.99%
财务费用 -4,635.43万元 -2,128.31万元 -117.80%
研发费用 8.99亿元 8.43亿元 6.62%
所得税费用 386.92万元 1,864.12万元 -79.24%

2022年主营业务利润为6.64亿元,去年同期为6.04亿元,同比小幅增长9.85%。

虽然毛利率本期为29.29%,同比下降0.23%,不过营业总收入本期为67.05亿元,同比小幅增长6.74%,推动主营业务利润同比小幅增长。

2022年公司营收67.05亿元,同比小幅增长6.74%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。

本期财务费用为-4,635.43万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了117.8%。归因于利息收入本期为4,975.05万元,去年同期为2,395.53万元,同比大幅增长了107.68%。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
减:利息收入 -4,975.05万元 -2,395.53万元
其他 339.62万元 267.22万元
合计 -4,635.43万元 -2,128.31万元

PART 3
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净现金流由正转负

1、净利润同比小幅增加10.58%,净现金流同比大幅降低22.82倍

2022年,中科软净利润为6.39亿元,去年同期为5.77亿元,同比小幅增长10.58%。净现金流为-2.78亿元,去年同期为1,275.70万元,由正转负。

净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为-5.26亿元,去年同期为-2.57亿元,同比大幅下降105.08%;(2)经营活动产生的现金流净额本期为2.81亿元,同比下降17.83%。

筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:

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