金现代(300830)2022年年报解读:经营活动现金流连续10年低于净利润,存货周转率持续下降
金现代信息产业股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“黎峰”。公司主营业务为电力、轨道交通、石化等大型集团性企业提供行业数字化解决方案;为中大型企业数字化转型提供以低代码开发平台为核心的标准化、通用软件。
根据金现代2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收6.28亿元,同比小幅增长4.73%。扣非净利润4,510.38万元,同比基本持平。金现代2022年年度净利润5,643.29万元,业绩同比小幅下降14.72%。本期经营活动产生的现金流净额为-4,519.55万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
公司的主要业务为电力,占比高达74.00%,其中软件开发及实施为第一大收入来源,占比96.04%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
电力 |
4.65亿元 |
74.0% |
39.00% |
航天等 |
1.15亿元 |
18.28% |
45.72% |
其他业务 |
4,851.28万元 |
7.72% |
- |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
软件开发及实施 |
6.03亿元 |
96.04% |
40.82% |
运维 |
2,390.46万元 |
3.81% |
- |
其他业务 |
93.10万元 |
0.15% |
- |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
华东 |
3.34亿元 |
53.26% |
- |
华北 |
1.94亿元 |
30.88% |
40.32% |
其他地区 |
9,958.05万元 |
15.86% |
- |
1、营业总收入同比小幅增加4.73%,净利润同比小幅降低14.78%
2022年,金现代营业总收入为6.28亿元,去年同期为5.99亿元,同比小幅增长4.73%,净利润为5,639.00万元,去年同期为6,617.18万元,同比小幅下降14.78%。
尽管主营业务利润本期为7,760.42万元,同比小幅增长3.85%,然而(1)其他收益本期为783.20万元,同比大幅下降45.77%;(2)信用减值损失本期为-3,313.17万元,去年同期为-2,681.41万元,同比下降23.56%,导致净利润同比小幅下降。
净利润从2018年到2022年呈现下降趋势,从7,501.39万元下降到5,639.00万元。
2、管理费用大幅下降,主营业务利润同比小幅增长3.85%
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
6.28亿元 |
5.99亿元 |
4.73% |
营业成本 |
3.69亿元 |
3.45亿元 |
7.03% |
销售费用 |
3,026.43万元 |
3,340.73万元 |
-9.41% |
管理费用 |
4,590.86万元 |
7,132.94万元 |
-35.64% |
财务费用 |
-53.95万元 |
-102.55万元 |
47.39% |
研发费用 |
9,994.22万元 |
7,069.62万元 |
41.37% |
所得税费用 |
351.42万元 |
448.00万元 |
-21.56% |
2022年主营业务利润为7,760.42万元,去年同期为7,472.97万元,同比小幅增长3.85%。
主营业务利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
营业总收入 |
6.28亿元 |
4.73% |
研发费用 |
9,994.22万元 |
41.37% |
管理费用 |
4,590.86万元 |
-35.64% |
毛利率 |
41.19% |
-1.26% |
2022年公司营收6.28亿元,同比小幅增长4.73%。虽然营收在增长,但是管理费用却在下降。
本期管理费用为4,590.86万元,同比大幅下降35.64%。管理费用大幅下降的原因是:虽然折旧及摊销本期为1,455.87万元,去年同期为935.95万元,同比大幅增长了55.55%,但是股权激励本期为-1,267.27万元,去年同期为1,267.27万元,同比大幅下降了200.0%。
管理费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
职工薪酬 |
3,192.06万元 |
3,478.94万元 |
折旧及摊销 |
1,455.87万元 |
935.95万元 |
股权激励 |
-1,267.27万元 |
1,267.27万元 |
中介机构等服务费 |
623.31万元 |
454.75万元 |
其他 |
586.90万元 |
996.03万元 |
合计 |
4,590.86万元 |
7,132.94万元 |
非主营业务中信用减值损失本期为-3,313.17万元,占利润总额55.31%,同比下降23.56%。投资收益本期为927.59万元,占利润总额15.49%,同比小幅下降3.49%。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
927.59万元 |
15.49% |
-3.49% |
公允价值变动收益 |
27.92万元 |
0.47% |
-75.62% |
资产减值损失 |
-34.03万元 |
-0.57% |
53.19% |
营业外收入 |
4.00元 |
- |
-97.06% |
营业外支出 |
4.12万元 |
0.07% |
-97.63% |
其他收益 |
783.20万元 |
13.07% |
-45.77% |
信用减值损失 |
-3,313.17万元 |
-55.31% |
-23.56% |
资产处置收益 |
-157.37万元 |
-2.63% |
-48575.16% |
金现代2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,210.73万元,占归母净利润的21.16%。
2022年的非经常性损益
项目 |
金额 |
计入非经常性损益的金融投资收益 |
955.51万元 |
政府补助 |
526.25万元 |
其他 |
-271.03万元 |
合计 |
1,210.73万元 |
(1)本期计入利润的政府补助金额为526.25万元,具体明细如表所示:
计入利润的政府补助明细
项目名称 |
金额 |
增值税即征即退 |
256.95万元 |
2021年度工业扶持发展专项 |
186.80万元 |
社保稳岗、岗前培训等社保补贴 |
75.30万元 |
(2)本期共收到政府补助955.89万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 |
补助金额 |
本期政府补助留存计入后期利润(注1) |
585.00万元 |
本期政府补助计入当期利润 |
370.89万元 |
小计 |
955.89万元 |
注1.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 |
补助金额 |
面向能源领域的国产化软件开发集成一体化平台 |
294.60万元 |
面向能源领域的国产化软件开发集成一体化平台研发 |
175.50万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,071.48万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 |
金额 |
2020年协同攻关和体验推广中心项目 |
393.00万元 |
面向能源领域的国产化软件开发集成一体化平台研发 |
368.00万元 |
面向能源领域的国产化软件开发集成一体化平台 |
309.60万元 |
2022年企业存货周转率为5.54,在2018年度到2022年度,企业存货周转率连续5年下降,平均回款时间从49天增加到了64天,企业存货周转能力下降,2022年金现代存货余额合计6,584.03万元,占总资产的4.84%。
从存货分类来看:未完工软件开发及实施成本占的比例最大,达到100.00%,余额同比增长6.72%。
存货分类
项目名称 |
期末余额 |
累计计提 |
账面价值 |
未完工软件开发及实施成本 |
6,631.20万元 |
47.17万元 |
6,584.03万元 |
1、净利润同比小幅降低14.78%,净现金流同比大幅增加87.81倍