金现代(300830)2022年年报解读:经营活动现金流连续10年低于净利润,存货周转率持续下降
金现代信息产业股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“黎峰”。公司主营业务为电力、轨道交通、石化等大型集团性企业提供行业数字化解决方案;为中大型企业数字化转型提供以低代码开发平台为核心的标准化、通用软件。
根据金现代2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收6.28亿元,同比小幅增长4.73%。扣非净利润4,510.38万元,同比基本持平。金现代2022年年度净利润5,643.29万元,业绩同比小幅下降14.72%。本期经营活动产生的现金流净额为-4,519.55万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务构成
公司的主要业务为电力,占比高达74.00%,其中软件开发及实施为第一大收入来源,占比96.04%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
电力 | 4.65亿元 | 74.0% | 39.00% |
航天等 | 1.15亿元 | 18.28% | 45.72% |
其他业务 | 4,851.28万元 | 7.72% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
软件开发及实施 | 6.03亿元 | 96.04% | 40.82% |
运维 | 2,390.46万元 | 3.81% | - |
其他业务 | 93.10万元 | 0.15% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东 | 3.34亿元 | 53.26% | - |
华北 | 1.94亿元 | 30.88% | 40.32% |
其他地区 | 9,958.05万元 | 15.86% | - |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加4.73%,净利润同比小幅降低14.78%
2022年,金现代营业总收入为6.28亿元,去年同期为5.99亿元,同比小幅增长4.73%,净利润为5,639.00万元,去年同期为6,617.18万元,同比小幅下降14.78%。
尽管主营业务利润本期为7,760.42万元,同比小幅增长3.85%,然而(1)其他收益本期为783.20万元,同比大幅下降45.77%;(2)信用减值损失本期为-3,313.17万元,去年同期为-2,681.41万元,同比下降23.56%,导致净利润同比小幅下降。
净利润从2018年到2022年呈现下降趋势,从7,501.39万元下降到5,639.00万元。
2、管理费用大幅下降,主营业务利润同比小幅增长3.85%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
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营业总收入 | 6.28亿元 | 5.99亿元 | 4.73% |
营业成本 | 3.69亿元 | 3.45亿元 | 7.03% |
销售费用 | 3,026.43万元 | 3,340.73万元 | -9.41% |
管理费用 | 4,590.86万元 | 7,132.94万元 | -35.64% |
财务费用 | -53.95万元 | -102.55万元 | 47.39% |
研发费用 | 9,994.22万元 | 7,069.62万元 | 41.37% |
所得税费用 | 351.42万元 | 448.00万元 | -21.56% |
2022年主营业务利润为7,760.42万元,去年同期为7,472.97万元,同比小幅增长3.85%。
主营业务利润同比小幅增长原因是:
主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
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营业总收入 | 6.28亿元 | 4.73% | 研发费用 | 9,994.22万元 | 41.37% |
管理费用 | 4,590.86万元 | -35.64% | 毛利率 | 41.19% | -1.26% |
2022年公司营收6.28亿元,同比小幅增长4.73%。虽然营收在增长,但是管理费用却在下降。
本期管理费用为4,590.86万元,同比大幅下降35.64%。管理费用大幅下降的原因是:虽然折旧及摊销本期为1,455.87万元,去年同期为935.95万元,同比大幅增长了55.55%,但是股权激励本期为-1,267.27万元,去年同期为1,267.27万元,同比大幅下降了200.0%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,192.06万元 | 3,478.94万元 |
折旧及摊销 | 1,455.87万元 | 935.95万元 |
股权激励 | -1,267.27万元 | 1,267.27万元 |
中介机构等服务费 | 623.31万元 | 454.75万元 |
其他 | 586.90万元 | 996.03万元 |
合计 | 4,590.86万元 | 7,132.94万元 |
非主营业务中信用减值损失本期为-3,313.17万元,占利润总额55.31%,同比下降23.56%。投资收益本期为927.59万元,占利润总额15.49%,同比小幅下降3.49%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
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投资收益 | 927.59万元 | 15.49% | -3.49% |
公允价值变动收益 | 27.92万元 | 0.47% | -75.62% |
资产减值损失 | -34.03万元 | -0.57% | 53.19% |
营业外收入 | 4.00元 | - | -97.06% |
营业外支出 | 4.12万元 | 0.07% | -97.63% |
其他收益 | 783.20万元 | 13.07% | -45.77% |
信用减值损失 | -3,313.17万元 | -55.31% | -23.56% |
资产处置收益 | -157.37万元 | -2.63% | -48575.16% |
非经常性损益增加了归母净利润的收益
金现代2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,210.73万元,占归母净利润的21.16%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 955.51万元 |
政府补助 | 526.25万元 |
其他 | -271.03万元 |
合计 | 1,210.73万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额为526.25万元,具体明细如表所示:
计入利润的政府补助明细
项目名称 | 金额 |
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增值税即征即退 | 256.95万元 |
2021年度工业扶持发展专项 | 186.80万元 |
社保稳岗、岗前培训等社保补贴 | 75.30万元 |
(2)本期共收到政府补助955.89万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
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本期政府补助留存计入后期利润(注1) | 585.00万元 |
本期政府补助计入当期利润 | 370.89万元 |
小计 | 955.89万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注1.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
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面向能源领域的国产化软件开发集成一体化平台 | 294.60万元 |
面向能源领域的国产化软件开发集成一体化平台研发 | 175.50万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,071.48万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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2020年协同攻关和体验推广中心项目 | 393.00万元 |
面向能源领域的国产化软件开发集成一体化平台研发 | 368.00万元 |
面向能源领域的国产化软件开发集成一体化平台 | 309.60万元 |
扣非净利润趋势
存货周转率持续下降
2022年企业存货周转率为5.54,在2018年度到2022年度,企业存货周转率连续5年下降,平均回款时间从49天增加到了64天,企业存货周转能力下降,2022年金现代存货余额合计6,584.03万元,占总资产的4.84%。
从存货分类来看:未完工软件开发及实施成本占的比例最大,达到100.00%,余额同比增长6.72%。
存货分类
项目名称 | 期末余额 | 累计计提 | 账面价值 |
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未完工软件开发及实施成本 | 6,631.20万元 | 47.17万元 | 6,584.03万元 |