炬芯科技(688049)2022年年报解读:蓝牙音频SoC芯片系列收入的下降导致公司营收的下降,非经常性损益增加了归母净利润的收益
炬芯科技股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“叶佳纹”。公司是中国领先的低功耗系统级芯片设计厂商,主营业务为中高端智能音频SoC芯片的研发、设计及销售。
根据炬芯科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收4.15亿元,同比下降21.20%。扣非净利润3,114.50万元,同比大幅下降48.05%。炬芯科技2022年年度净利润5,375.18万元,业绩同比大幅下降35.97%。
蓝牙音频SoC芯片系列收入的下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为集成电路,主要产品包括蓝牙音频SoC芯片和便携式音视频SoC芯片两项,其中蓝牙音频SoC芯片占比65.31%,便携式音视频SoC芯片占比27.14%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
集成电路 | 4.09亿元 | 98.72% | 39.24% |
其他业务 | 529.58万元 | 1.28% | 46.88% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
蓝牙音频SoC芯片 | 2.71亿元 | 65.31% | - |
便携式音视频SoC芯片 | 1.13亿元 | 27.14% | - |
智能语音交互SoC芯片 | 2,600.97万元 | 6.27% | - |
其他 | 529.58万元 | 1.28% | 46.88% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 2.66亿元 | 64.16% | - |
外销 | 1.49亿元 | 35.84% | - |
2、蓝牙音频SoC芯片系列收入的下降导致公司营收的下降
2022年公司营收4.15亿元,与去年同期的5.26亿元相比,下降了21.2%。
主营业务下降的原因是:
(1)蓝牙音频SoC芯片系列本期营收2.71万元,去年同期为3.67亿元,同比下降了26.22%。
(2)便携式音视频SoC芯片系列本期营收1.13万元,去年同期为1.22亿元,同比小幅下降了7.49%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
蓝牙音频SoC芯片系列 | 2.71万元 | 3.67亿元 | -26.22% |
便携式音视频SoC芯片系列 | 1.13万元 | 1.22亿元 | -7.49% |
智能语音交互SoC芯片系列 | 2,600.97元 | 3,551.13万元 | -26.76% |
其他业务 | 4.15亿元 | 198.56万元 | 20783.81% |
合计 | 4.15亿元 | 5.26亿元 | -21.2% |
3、蓝牙音频SoC芯片系列毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的44.02%,同比小幅下降到了今年的39.34%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)蓝牙音频SoC芯片系列本期毛利率36.59%,去年同期为43.1%,同比下降了6.52%。
(2)便携式音视频SoC芯片系列本期毛利率47.82%,去年同期为49.41%,同比小幅下降了1.59%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的76.64%,相较于2021年的79.20%,基本保持平稳,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达23.44%,第二大客户占比16.99%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 9,596.24万元 | 23.44% |
第二名 | 6,956.96万元 | 16.99% |
第三名 | 6,296.65万元 | 15.38% |
第四名 | 4,940.94万元 | 12.07% |
第五名 | 3,587.41万元 | 8.76% |
合计 | 3.14亿元 | 76.64% |
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比降低21.20%,净利润同比大幅降低35.97%
2022年,炬芯科技营业总收入为4.15亿元,去年同期为5.26亿元,同比下降21.20%,净利润为5,375.18万元,去年同期为8,394.78万元,同比大幅下降35.97%。
尽管投资收益本期为931.38万元,同比大幅增长11.95倍,然而(1)主营业务利润本期为3,674.16万元,同比大幅下降38.21%;(2)其他收益本期为1,519.44万元,同比大幅下降40.91%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2017年到2019年呈现上升趋势,从-4,468.52万元增长到5,455.99万元,而2019年到2022年呈现下降状态,从5,455.99万元下降到5,375.18万元。
2、主营业务利润同比大幅下降38.21%,销售费用小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.15亿元 | 5.26亿元 | -21.20% |
营业成本 | 2.52亿元 | 2.95亿元 | -14.60% |
销售费用 | 1,415.80万元 | 1,241.17万元 | 14.07% |
管理费用 | 2,876.82万元 | 3,657.70万元 | -21.35% |
财务费用 | -4,197.80万元 | -939.40万元 | -346.86% |
研发费用 | 1.25亿元 | 1.31亿元 | -5.03% |
所得税费用 | 3.78万元 | 12.78万元 | -70.42% |
2022年主营业务利润为3,674.16万元,去年同期为5,946.27万元,同比大幅下降38.21%。
虽然财务费用本期为-4,197.80万元,同比大幅下降3.47倍,不过(1)营业总收入本期为4.15亿元,同比下降21.20%;(2)毛利率本期为39.34%,同比小幅下降4.68%,导致主营业务利润同比大幅下降。
2022年公司营收4.15亿元,同比下降21.2%。虽然营收在下降,但是销售费用却在增长。
本期销售费用为1,415.80万元,同比小幅增长14.07%。销售费用小幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为910.99万元,去年同期为708.56万元,同比增长了28.57%。
(2)顾问服务费本期为129.58万元,去年同期为5.76万元,同比大幅增长了近21倍。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 910.99万元 | 708.56万元 |
顾问服务费 | 129.58万元 | 5.76万元 |
广告宣传费 | 93.96万元 | 98.65万元 |
股份支付 | - | 111.30万元 |
折旧摊销 | 91.70万元 | 93.30万元 |
其他 | 189.58万元 | 223.60万元 |
合计 | 1,415.80万元 | 1,241.17万元 |
非主营业务中其他收益本期为1,519.44万元,占利润总额28.25%,同比大幅下降40.91%。投资收益本期为931.38万元,占利润总额17.32%,同比大幅增长11.95倍。资产减值损失本期为-714.77万元,占利润总额13.29%,同比大幅下降2.59倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 931.38万元 | 17.32% | 1194.87% |
公允价值变动收益 | -9.15万元 | -0.17% | -190.25% |
资产减值损失 | -714.77万元 | -13.29% | -259.18% |
营业外收入 | 6.55万元 | 0.12% | -28.88% |
营业外支出 | 11.68万元 | 0.22% | -31.94% |
其他收益 | 1,519.44万元 | 28.25% | -40.91% |
信用减值损失 | -18.56万元 | -0.35% | -224.58% |
资产处置收益 | 1.59万元 | 0.03% | 100.80% |
净现金流由正转负
1、净利润同比下降35.97%,净现金流同比大幅降低160.64%
2022年,炬芯科技净利润为5,375.18万元,去年同期为8,394.78万元,同比大幅下降35.97%。净现金流为-3.62亿元,去年同期为5.98亿元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-2.21亿元,去年同期为-6.76亿元,同比大幅增长67.26%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-690.60万元,去年同期为11.87亿元,由正转负,导致净现金流由正转负。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然投资支付的现金本期为12.02亿元,同比增长29.57%;
但是收回投资收到的现金本期为10.26亿元,同比大幅增长2.75倍。
2、经营活动现金流由正转负
本期经营活动现金流净额为-1.34亿元,去年同期为8,619.09万元,由正转负。