根据天源迪科2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收56.92亿元，同比基本持平。扣非净利润110.88万元，同比大幅下降97.30%。天源迪科2022年年度净利润7,461.84万元，业绩同比小幅下降8.73%。

公司的主要业务为网络产品销售，占比高达72.6%，主要产品包括网络产品销售和应用软件及服务两项，其中网络产品销售占比72.60%，应用软件及服务占比19.79%。

2022年公司毛利率从去年同期的13.4%，同比小幅下降到了今年的12.21%，主要是因为应用软件及服务本期毛利率24.13%，去年同期为28.02%，同比小幅下降了3.9%。

产品毛利率方面，2020-2022年网络产品销售毛利率呈小幅增长趋势，从2020年的6.81%，小幅增长到2022年的7.67%，2022年应用软件及服务毛利率为24.13%，同比小幅下降3.90个百分点。

从地区营收情况上来看，本期公司营销渠道主要集中在海外地区。2020-2022年公司海外销售大幅增长，2020年海外销售4,806.74万元，2021年增长9.3%，2022年增长25.51%，同期2020年国内销售15.89亿元，2021年增长6.11%，2022年下降11.41%。2018-2022年，国内营收占比从38.19%下降到26.24%，海外营收占比从61.81%增长到73.76%，海外虽然市场销售额在大幅增长，但是毛利率却从42.80%大幅下降到24.93%。

2022年，天源迪科营业总收入为56.92亿元，去年同期为56.14亿元，同比基本持平，净利润为7,461.84万元，去年同期为8,175.69万元，同比小幅下降8.73%。

尽管投资收益本期为710.06万元，去年同期为-2,554.25万元，同比大幅增长127.80%，然而（1）主营业务利润本期为6,975.56万元，同比大幅下降34.82%；（2）信用减值损失本期为-4,108.41万元，去年同期为-2,718.64万元，同比大幅下降51.12%，导致净利润同比小幅下降。

净利润从2015年到2018年呈现上升趋势，从7,506.31万元增长到2.44亿元，而2018年到2022年呈现下降状态，从2.44亿元下降到7,461.84万元。

非主营业务中其他收益本期为6,652.74万元，占利润总额69.09%，同比增长22.03%。信用减值损失本期为-4,108.41万元，占利润总额42.67%，同比大幅下降51.12%。

2022年，天源迪科净利润为7,461.84万元，去年同期为8,175.69万元，同比小幅下降8.73%。净现金流为-1.32亿元，去年同期为5,383.55万元，由正转负。

净现金流由正转负是因为经营活动产生的现金流净额本期为-9,420.58万元，去年同期为1.23亿元，由正转负。

天源迪科2022年的归母净利润的收益依赖于非经常性损益，本期归母净利润为3,258.76万元，非经常性损益为3,147.88万元。

本期非经常性损益项目概览表：

(1)本期计入利润的政府补助金额3,607.01万元，具体来源如下表所示：

本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示：

(2)本期共收到政府补助3,062.63万元，主要分布如下表所示：

(3)本期政府补助余额还剩下418.30万元，作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示：

在2022年年报告期末，天源迪科形成的商誉为6.46亿元，占净资产的18.24%，商誉计提减值为413.58万元，占净利润7,461.84万元的5.54%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为维恩贝特科技有限公司。

企业2020-2022年期末的营业收入综合增长率为50.36%，同时2022年商誉减值报告预测2023年期末营业收入增长率为-1.0%，商誉减值风险低。

2017年，企业斥资8.36亿元的对价收购维恩贝特科技有限公司99.45%的股份，但其99.45%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2.24亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达273.0%，形成的商誉高达6.12亿元，占当年净资产的21.0%。

维恩贝特科技主营业务为计算机软、硬件的技术开发、测试与销售（不含限制项目）；通信产品的销售；经营进出口业务（法律、行政法规规定禁止的项目除外；法律、行政法规规定限制的项目须取得许可证后方可经营）。

维恩贝特科技有限公司承诺在2016年至2018年实现业绩分别不低于3800万元、4750万元、5940万元，累计不低于1.45亿元。实际2016-2018年末产生的业绩为N/A、47.79万元、64.72万元，累计112.51万元，未完成承诺。

维恩贝特科技有限公司的历年业绩数据如下表所示：