富满微(300671)2022年年报解读:LED灯、LED控制及驱动类芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,主营业务利润由盈转亏
富满微电子集团股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“刘景裕”。公司主营业务是高性能、高品质模拟集成电路芯片设计研发、封装、测试及销售。主要产品包括电源管理、LED屏控制及驱动、MOSFET、MCU、快充协议、RFID、射频前端以及各类ASI芯片。
根据富满微2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收7.71亿元,同比大幅下降43.70%。扣非净利润-2.07亿元,由盈转亏。富满微2022年年度净利润-1.94亿元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。
LED控制及驱动类芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司主要从事集成电路、租赁、服务,主要产品包括LED灯、LED控制及驱动类芯片和电源管理类芯片两项,其中LED灯、LED控制及驱动类芯片占比42.26%,电源管理类芯片占比39.11%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
集成电路 | 7.62亿元 | 98.78% | 19.61% |
租赁 | 769.00万元 | 1.0% | - |
服务 | 169.06万元 | 0.22% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
LED灯、LED控制及驱动类芯片 | 3.26亿元 | 42.26% | 6.62% |
电源管理类芯片 | 3.02亿元 | 39.11% | 30.80% |
其他类芯片 | 8,428.43万元 | 10.93% | 20.73% |
MOSFET类芯片 | 3,065.52万元 | 3.97% | -6.28% |
专利授权许可费 | 1,886.79万元 | 2.45% | - |
其他业务 | 985.23万元 | 1.28% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华南地区 | 6.64亿元 | 86.05% | 20.26% |
华东地区 | 8,388.58万元 | 10.88% | 11.21% |
西北地区 | 801.88万元 | 1.04% | - |
西南地区 | 710.14万元 | 0.92% | - |
华中地区 | 604.28万元 | 0.78% | - |
其他业务 | 258.28万元 | 0.33% | - |
2、LED灯、LED控制及驱动类芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收7.71亿元,与去年同期的13.70亿元相比,大幅下降了43.7%,主要是因为LED灯、LED控制及驱动类芯片本期营收3.26亿元,去年同期为8.15亿元,同比大幅下降了59.99%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
LED灯、LED控制及驱动类芯片 | 3.26亿元 | 8.15亿元 | -59.99% |
电源管理类芯片 | 3.02亿元 | 3.63亿元 | -16.83% |
其他类芯片 | 8,428.43万元 | 1.33亿元 | -36.8% |
其他业务 | 5,937.54万元 | 5,919.10万元 | 0.31% |
合计 | 7.71亿元 | 13.70亿元 | -43.7% |
3、LED灯、LED控制及驱动类芯片毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的53.97%,同比大幅下降到了今年的19.35%,主要是因为LED灯、LED控制及驱动类芯片本期毛利率6.62%,去年同期为56.85%,同比大幅下降了50.23%。
4、主要发展经销模式
在销售模式上,企业主要渠道为经销,占主营业务收入的66.45%。2022年经销营收4.95亿元,相较于去年下降32.51%,同期毛利率为17.28%,同比下降33.79个百分点。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的22.05%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为27.62%、27.46%,总体呈下降趋势,其中第一大客户占比10.39%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 8,010.79万元 | 10.39% |
客户二 | 2,947.77万元 | 3.82% |
客户三 | 2,308.53万元 | 2.99% |
客户四 | 2,139.65万元 | 2.77% |
客户五 | 1,598.66万元 | 2.07% |
合计 | 1.70亿元 | 22.05% |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比下降43.70%,净利润由盈转亏
2022年,富满微营业总收入为7.71亿元,去年同期为13.70亿元,同比大幅下降43.70%,净利润为-1.95亿元,去年同期为4.53亿元,由盈转亏。
尽管所得税费用本期为-4,479.30万元,去年同期为4,567.74万元,同比大幅下降198.06%,然而(1)主营业务利润本期为-8,695.77万元,去年同期为4.66亿元,由盈转亏;(2)资产减值损失本期为-1.35亿元,去年同期为-1,239.34万元,同比大幅下降9.87倍,导致净利润由盈转亏。
净利润从2013年到2020年呈现上升趋势,从2,490.85万元增长到1.00亿元,而2020年到2022年呈现下降状态,从1.00亿元下降到-1.95亿元。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.71亿元 | 13.70亿元 | -43.70% |
营业成本 | 6.22亿元 | 6.31亿元 | -1.35% |
销售费用 | 1,827.95万元 | 2,463.16万元 | -25.79% |
管理费用 | 5,046.88万元 | 5,157.23万元 | -2.14% |
财务费用 | 1,263.69万元 | 1,894.35万元 | -33.29% |
研发费用 | 1.53亿元 | 1.67亿元 | -8.40% |
所得税费用 | -4,479.30万元 | 4,567.74万元 | -198.06% |
2022年主营业务利润为-8,695.77万元,去年同期为4.66亿元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于营业总收入本期为7.71亿元,同比大幅下降43.70%。
非主营业务中资产减值损失本期为-1.35亿元,占利润总额56.30%,同比大幅下降9.87倍。信用减值损失本期为-4,461.20万元,占利润总额18.64%,同比大幅下降5.68倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 943.24万元 | -3.94% | 1.71% |
公允价值变动收益 | 734.06万元 | -3.07% | - |
资产减值损失 | -1.35亿元 | 56.30% | -987.15% |
营业外收入 | 85.55万元 | -0.36% | -96.55% |
营业外支出 | 585.19万元 | -2.45% | -30.66% |
其他收益 | 2,303.94万元 | -9.63% | 9.43% |
信用减值损失 | -4,461.20万元 | 18.64% | -568.49% |
资产处置收益 | -784.24万元 | 3.28% | -278.28% |
净现金流由正转负
1、净利润由盈转亏,净现金流同比大幅降低179.07%
2022年,富满微净利润为-1.95亿元,去年同期为4.53亿元,由盈转亏。净现金流为-5.70亿元,去年同期为7.21亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为2.08亿元,同比大幅下降69.78%;(2)投资活动产生的现金流净额本期为-7.81亿元,去年同期为-3.31亿元,同比大幅下降136.04%;(3)经营活动产生的现金流净额本期为327.25万元,同比大幅下降99.10%。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然取得借款收到的现金本期为7.36亿元,同比大幅增长7.36倍;
但是吸收投资所收到的现金本期为1,899.13万元,同比大幅下降97.87%。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为23.01亿元,同比大幅增长109.68%;
但是投资支付的现金本期为25.82亿元,同比大幅增长89.51%。
2、经营活动现金流同比大幅下降99.10%
本期经营活动现金流净额为327.25万元,同比大幅下降99.10%。
经营活动现金流净额同比大幅下降原因是:
经营活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 上期值 | 经营活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 上期值 |
---|---|---|---|---|---|
净利润 | -1.95亿元 | 4.53亿元 | 经营性应收项目减少 | 1.54亿元 | -488.30万元 |
资产减值准备 | 1.79亿元 | 1,906.69万元 |
非经常性损益减少了归母净利润的亏损
富满微2022年的归母净利润为-1.73亿元,而非经常性损益为3,467.24万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 2,291.73万元 |
非流动资产处置损益 | -1,113.70万元 |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 1,000.00万元 |
委托他人投资或管理资产的损益 | 943.24万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益 | 734.06万元 |
其他 | -388.09万元 |
合计 | 3,467.24万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额2,291.73万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,675.73万元 |
往期留存政府补助计入当期利润(注2) | 616.00万元 |
小计 | 2,291.73万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
深圳市工业和信息化局款(工业企业扩大产能奖励项目) | 712.00万元 |
深圳市工业和信息化局款(2022年新一代信息技术产业扶持计划第一批资助项目) | 392.03万元 |
深圳市科技创新委员会高新处报2022年高新技术企业培育资助第一批拨款深科技创新202225号 | 100.00万元 |
往期留存政府补助剩余金额为0.00元,其中616.00万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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深圳市技术装备及管理智能化提升项目资助 | 127.42万元 |
深圳市工业和信息化局款(2022年新一代信息技术产业扶持计划第一批资助项目) | 103.36万元 |
2018年技术改造投资补贴项目第一批资助款 | 66.13万元 |
多通道、恒流源LED控制及驱动芯片智能化生产线建设资助 | 59.28万元 |
2021年企业技术改造扶持计划技术装备及管理智能化提升项目资 | 52.49万元 |
2019年第一批科技计划项目技术攻关支持 | 50.09万元 |
2020年第一批技术改造补贴款 | 30.09万元 |
先进制造业-工业投资支持 | 28.49万元 |
(2)本期共收到政府补助1,675.73万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
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本期政府补助计入当期利润 | 1,675.73万元 |
小计 | 1,675.73万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下0.00元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示: