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泛微网络(603039)2022年年报解读:非经常性损益增加了归母净利润的收益,技术服务收入的增长推动公司营收的增长

泛微网络科技股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“韦利东”。公司主要从事协同管理软件产品的研发、销售及相关技术服务,是业界领先的协同管理软件及相关解决方案供应商。

根据泛微网络2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收23.32亿元,同比增长16.41%。扣非净利润1.23亿元,同比大幅下降40.59%。泛微网络2022年年度净利润2.23亿元,业绩同比下降27.65%。本期经营活动产生的现金流净额为2.33亿元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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技术服务收入的增长推动公司营收的增长

1、主营业务构成

公司的主营业务为软件行业,主要产品包括技术服务和软件产品两项,其中技术服务占比52.13%,软件产品占比39.92%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
软件行业 23.31亿元 100.0% 93.23%
分产品 营业收入 占比 毛利率
技术服务 12.15亿元 52.13% 96.69%
软件产品 9.31亿元 39.92% 98.56%
其他业务 1.85亿元 7.95% -
分地区 营业收入 占比 毛利率
华东地区 12.18亿元 52.24% 95.15%
华北地区 3.85亿元 16.52% 94.54%
华南地区 3.19亿元 13.69% 96.60%
西部地区 1.80亿元 7.72% 91.32%
华中地区 1.12亿元 4.82% 94.51%
其他业务 1.17亿元 5.01% -

2、技术服务收入的增长推动公司营收的增长

2022年公司营收23.31亿元,与去年同期的20.03亿元相比,增长了16.41%,主要是因为技术服务本期营收12.15亿元,去年同期为9.94亿元,同比增长了22.25%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
技术服务 12.15亿元 9.94亿元 22.25%
软件产品 9.31亿元 9.29亿元 0.15%
第三方产品 9,058.84万元 7,620.81万元 18.87%
其他业务 9,484.91万元 319.19万元 2871.52%
合计 23.31亿元 20.03亿元 16.41%

PART 2
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投资收益同比大幅下降推动净利润同比下降

1、营业总收入同比增加16.41%,净利润同比降低27.69%

2022年,泛微网络营业总收入为23.31亿元,去年同期为20.03亿元,同比增长16.41%,净利润为2.23亿元,去年同期为3.09亿元,同比下降27.69%。

本期投资收益-4,150.83万元,去年同期为1,096.33万元,同比大幅下降4.79倍;本期主营业务利润2.00亿元,同比下降15.75%;本期资产处置收益20.03万元,同比大幅下降98.83%,是导致净利润降低的主要原因。

净利润从2013年到2021年呈现上升趋势,从3,604.76万元增长到3.09亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从3.09亿元下降到2.23亿元。

2、主营业务利润同比下降15.75%,管理费用下降

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 23.31亿元 20.03亿元 16.41%
营业成本 1.58亿元 9,081.66万元 73.81%
销售费用 15.81亿元 13.80亿元 14.56%
管理费用 6,865.02万元 9,108.85万元 -24.63%
财务费用 -3,319.51万元 -5,283.72万元 37.18%
研发费用 3.40亿元 2.44亿元 39.53%
所得税费用 1,046.31万元 2,627.10万元 -60.17%

2022年主营业务利润为2.00亿元,去年同期为2.37亿元,同比下降15.75%。

虽然营业总收入本期为23.31亿元,同比增长16.41%,不过(1)销售费用本期为15.81亿元,同比小幅增长14.56%;(2)研发费用本期为3.40亿元,同比大幅增长39.53%,导致主营业务利润同比下降。

2022年公司营收23.31亿元,同比增长16.41%。虽然营收在增长,但是管理费用却在下降。

本期管理费用为6,865.02万元,同比下降24.63%。

管理费用下降的原因是:

虽然房租物业及装修本期为724.58万元,去年同期为489.81万元,同比大幅增长了47.93%;

但是(1)激励计划股票成本本期为-656.09万元,去年同期为1,141.74万元,同比大幅下降了157.46%;(2)工资福利本期为3,969.64万元,去年同期为4,487.55万元,同比小幅下降了11.54%;

管理费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
工资福利 3,969.64万元 4,487.55万元
折旧 1,141.06万元 1,341.37万元
办公费 793.58万元 661.71万元
房租物业及装修 724.58万元 489.81万元
激励计划股票成本 -656.09万元 1,141.74万元
其他 892.25万元 986.66万元
合计 6,865.02万元 9,108.85万元

PART 3
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非经常性损益增加了归母净利润的收益

ST泛微2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1.00亿元,占归母净利润的44.97%。

本期非经常性损益项目概览表:

本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益


项目 金额
非流动资产处置损益 4,026.72万元
其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,921.74万元
政府补助 2,439.16万元
其他 -343.54万元
合计 1.00亿元

政府补助

(1)本期计入利润的政府补助金额2,439.16万元,具体来源如下表所示:

计入利润的政府补助的主要构成


项目名称 金额
本期政府补助计入当期利润(注1) 1,399.12万元
直接计入营业外收入 1,040.04万元
小计 2,439.16万元

本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:

注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目


补助项目 补助金额
开发区政府补贴 1,034.24万元
2021年上海市高新技术成果转化专项资金 500.00万元
2022年上海张江国家自主创新示范区专项发展资金 250.00万元
促进产业高质量发展专项资金 250.00万元
2021年上海张江国家自主创新示范区专项发展资金 225.00万元
2021年闵行区鼓励企业跨越式发展专项资金 5.00万元
奉贤区知识产权专项资助 8,000.00元

(2)本期共收到政府补助2,439.16万元,主要分布如下表所示:

本期收到的政府补助分配情况


补助项目 补助金额
本期政府补助计入当期利润 1,399.12万元
营业外收入 1,040.04万元
小计 2,439.16万元

扣非净利润趋势

PART 4
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对外股权投资损失影响净利润

在2022年年报告期末,ST泛微用于对外股权投资的资产为1.64亿元,占总资产的4.64%。对外股权投资所产生的收益为-5,275.52万元,占净利润2.23亿元的-23.62%。

对外股权投资构成表


项目 金额 收益
上海市数字证书认证中心有限公司 8,747.04万元 -458.09万元
上海亘岩网络科技有限公司 7,685.85万元 -4,817.43万元
合计 1.64亿元 -5,275.52万元

1、上海市数字证书认证中心有限公司

上海市数字证书认证中心有限公司业务性质为信息技术服务业。

同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。

历年投资数据


上海市数字证书认证中心有限公司 持有股权(%)直接 持有股权(%)间接 追加投资 投资损益 期末余额
2022年 13.63 - 0元 -458.09万元 8,747.04万元
2021年 13.63 - -3,788.35万元 -69.67万元 9,205.14万元
2020年 19.07 - -5,691.91万元 220.51万元 1.33亿元
2019年 24.88 2.37 0元 636.75万元 1.91亿元
2018年 - - 1.84亿元 516.34万元 1.89亿元

2、上海亘岩网络科技有限公司

上海亘岩网络科技有限公司业务性质为信息技术服务业。

从下表可以明显的看出,上海亘岩网络科技有限公司带来的收益处于年年下降的情况。同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。

历年投资数据


上海亘岩网络科技有限公司 持有股权(%)直接 持有股权(%)间接 追加投资 投资损益 期末余额
2022年 18.63 8.94 0元 -4,817.43万元 7,685.85万元
2021年 18.63 8.94 0元 -2,452.53万元 1.18亿元
2020年 22.50 10.80 0元 -1,881.71万元 9,182.58万元
2019年 25.00 12.00 5,000万元 -1,588.45万元 6,086.72万元

3、对外股权投资收益同比去年大幅下降

PART 5
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净现金流由负转正

1、净利润同比降低27.69%,净现金流同比大幅增加5.56倍

2022年,泛微网络净利润为2.23亿元,去年同期为3.09亿元,同比下降27.69%。净现金流为3.55亿元,去年同期为-7,779.73万元,由负转正。

纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-2.03亿元,去年同期为-4,853.09万元,同比大幅下降3.18倍,但是投资活动产生的现金流净额本期为3.25亿元,去年同期为-4.02亿元,由负转正,推动净现金流由负转正。

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