龙芯中科(688047)2022年年报解读:归母净利润依赖于政府补助,信息化类芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
龙芯中科技术股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“胡伟武”。公司主营业务为处理器及配套芯片的研制、销售及服务,主要产品与服务包括工控类芯片、信息化类芯片、解决方案。公司荣获优秀网信产品基础软硬件奖-“金鼎奖”。
根据龙芯中科2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收7.39亿元,同比大幅下降38.51%。扣非净利润-1.57亿元,由盈转亏。龙芯中科2022年年度净利润5,175.20万元,业绩同比大幅下降78.15%。
信息化类芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为集成电路,主要产品包括工控类芯片、解决方案、信息化类芯片三项,工控类芯片占比37.31%,解决方案占比37.00%,信息化类芯片占比25.40%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
集成电路 | 7.37亿元 | 99.72% | 47.18% |
其他业务 | 209.61万元 | 0.28% | 16.90% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
工控类芯片 | 2.76亿元 | 37.31% | - |
解决方案 | 2.73亿元 | 37.0% | - |
信息化类芯片 | 1.88亿元 | 25.4% | - |
其他业务 | 209.61万元 | 0.28% | 16.90% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 7.37亿元 | 99.72% | 47.18% |
其他业务 | 209.61万元 | 0.28% | 16.90% |
2、信息化类芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收7.39亿元,与去年同期的12.01亿元相比,大幅下降了38.51%,主要是因为信息化类芯片本期营收1.88亿元,去年同期为6.57亿元,同比大幅下降了71.43%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
工控类芯片 | 2.76亿元 | 2.95亿元 | -6.7% |
解决方案 | 2.73亿元 | 2.48亿元 | 10.14% |
信息化类芯片 | 1.88亿元 | 6.57亿元 | -71.43% |
其他业务 | 209.61万元 | 92.95万元 | 125.51% |
合计 | 7.39亿元 | 12.01亿元 | -38.51% |
3、信息化类芯片毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的53.75%,同比小幅下降到了今年的47.09%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)信息化类芯片本期毛利率21.4%,去年同期为27.87%,同比下降了23.21%。
(2)工控类芯片本期毛利率75.91%,去年同期为76.04%,同比下降了0.17%。
4、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的32.96%,其中第一大客户占比14.64%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
AB00 | 1.08亿元 | 14.64% |
湖北天蟠信安科技有限公司 | 4,424.78万元 | 5.99% |
AA00 | 3,577.98万元 | 4.84% |
AH00 | 2,887.40万元 | 3.91% |
AD00 | 2,643.81万元 | 3.58% |
合计 | 2.43亿元 | 32.96% |
主营业务利润由盈转亏
1、主营业务利润由盈转亏,财务收益下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.39亿元 | 12.01亿元 | -38.51% |
营业成本 | 3.91亿元 | 5.56亿元 | -29.66% |
销售费用 | 8,974.42万元 | 9,100.09万元 | -1.38% |
管理费用 | 1.02亿元 | 9,971.98万元 | 1.80% |
财务费用 | -722.93万元 | -1,029.60万元 | 29.79% |
研发费用 | 3.13亿元 | 2.81亿元 | 11.45% |
所得税费用 | -1,784.11万元 | 1,847.98万元 | -196.54% |
2022年主营业务利润为-1.53亿元,去年同期为1.78亿元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为7.39亿元,同比大幅下降38.51%;(2)毛利率本期为47.09%,同比小幅下降6.66%。
2022年公司营收7.39亿元,同比大幅下降38.51%。虽然营收在下降,但是财务费用、研发费用却在增长。
1、财务收益下降
本期财务费用为-722.93万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期下降了29.79%。整体来看:虽然利息收入本期为883.93万元,去年同期为710.95万元,同比增长了24.33%,但是加:汇兑收益本期为45.53万元,去年同期为452.54万元,同比大幅下降了89.94%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
减:利息收入 | -883.93万元 | -710.95万元 |
未确认融资费用 | 122.13万元 | 99.73万元 |
加:汇兑损益 | -45.53万元 | -452.54万元 |
其他 | 84.40万元 | 34.16万元 |
合计 | -722.93万元 | -1,029.60万元 |
2、研发费用小幅增长
本期研发费用为3.13亿元,同比小幅增长11.45%。
研发费用小幅增长的原因是:
虽然材料费本期为1,590.40万元,去年同期为2,607.33万元,同比大幅下降了39.0%;
但是(1)职工薪酬本期为1.97亿元,去年同期为1.63亿元,同比增长了21.03%;(2)折旧与摊销本期为2,577.50万元,去年同期为1,274.56万元,同比大幅增长了102.23%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1.97亿元 | 1.63亿元 |
技术测试验证费 | 4,620.44万元 | 5,161.90万元 |
折旧与摊销 | 2,577.50万元 | 1,274.56万元 |
材料费 | 1,590.40万元 | 2,607.33万元 |
其他 | 2,785.16万元 | 2,742.00万元 |
合计 | 3.13亿元 | 2.81亿元 |
非主营业务中其他收益本期为1.76亿元,占利润总额5.20倍,同比大幅增长3.34倍。信用减值损失本期为-2,335.58万元,占利润总额68.87%,同比大幅下降5.57倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1,415.27万元 | 41.74% | 2854.41% |
公允价值变动收益 | 488.04万元 | 14.39% | - |
资产减值损失 | -193.49万元 | -5.71% | -245.44% |
营业外收入 | 2,000.26万元 | 58.99% | -51.10% |
营业外支出 | 292.65万元 | 8.63% | 394.12% |
其他收益 | 1.76亿元 | 519.72% | 333.98% |
信用减值损失 | -2,335.58万元 | -68.87% | -557.27% |
资产处置收益 | -4,917.61元 | -0.02% | -146.70% |
2、营业总收入同比下降38.51%,净利润同比下降78.15%
2022年,龙芯中科营业总收入为7.39亿元,去年同期为12.01亿元,同比大幅下降38.51%,净利润为5,175.20万元,去年同期为2.37亿元,同比大幅下降78.15%。
尽管其他收益本期为1.76亿元,同比大幅增长3.34倍,然而主营业务利润本期为-1.53亿元,去年同期为1.78亿元,由盈转亏,导致净利润同比大幅下降。
净利润2018年到2022年呈现上升趋势,从775.31万元增长到5,175.20万元。
净现金流由负转正
2022年,龙芯中科净利润为5,175.20万元,去年同期为2.37亿元,同比大幅下降78.15%。净现金流为3.92亿元,去年同期为-2.34亿元,由负转正。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-12.53亿元,去年同期为-2.25亿元,同比大幅下降4.57倍,但是筹资活动产生的现金流净额本期为24.15亿元,去年同期为-1,267.37万元,由负转正,推动净现金流由负转正。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是吸收投资所收到的现金本期为24.39亿元,同比增长24.39亿元。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为23.48亿元,同比大幅增长2159.92倍;
但是投资支付的现金本期为35.28亿元,同比增长35.28亿元。