弘讯科技(603015)2022年年报解读:在建工程余额大幅减少,工业控制类收入的大幅下降导致公司营收的下降
宁波弘讯科技股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“熊钰麟”。公司的主营业务是工业控制/驱动领域产品与系统的研发、生产、销售。公司的主要服务是为中高端塑料机械制造商提供优质的自动化系统解决方案。
根据弘讯科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收7.33亿元,同比下降21.61%。扣非净利润2,783.72万元,同比大幅下降63.58%。弘讯科技2022年年度净利润4,907.30万元,业绩同比大幅下降42.05%。
工业控制类收入的大幅下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为工业自动化,占比高达82.16%,主要产品包括工业控制类和驱动系统类两项,其中工业控制类占比41.09%,驱动系统类占比41.07%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
工业自动化 | 6.02亿元 | 82.16% | 35.22% |
新能源 | 1.08亿元 | 14.72% | 34.62% |
其他业务 | 2,287.92万元 | 3.12% | 67.08% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
工业控制类 | 3.01亿元 | 41.09% | 42.94% |
驱动系统类 | 3.01亿元 | 41.07% | 27.51% |
新能源相关类 | 1.08亿元 | 14.72% | 34.62% |
其他业务 | 2,287.92万元 | 3.12% | 67.08% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 5.05亿元 | 68.91% | 36.01% |
外销 | 2.05亿元 | 27.97% | 32.95% |
其他业务 | 2,287.92万元 | 3.12% | 67.08% |
2、工业控制类收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收7.33亿元,与去年同期的9.35亿元相比,下降了21.61%。
主营业务下降的原因是:
(1)工业控制类本期营收3.01亿元,去年同期为4.95亿元,同比大幅下降了39.14%。
(2)驱动系统类本期营收3.01亿元,去年同期为3.47亿元,同比小幅下降了13.22%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
工业控制类 | 3.01亿元 | 4.95亿元 | -39.14% |
驱动系统类 | 3.01亿元 | 3.47亿元 | -13.22% |
新能源相关类 | 1.08亿元 | 7,833.66万元 | 37.69% |
其他业务 | 2,287.92万元 | 1,489.78万元 | 53.57% |
合计 | 7.33亿元 | 9.35亿元 | -21.61% |
3、海外销售大幅增长
从地区营收情况上来看,2019-2022年公司海外销售大幅增长,2019年海外销售1.71亿元,2022年增长19.61%,同期2019年国内销售4.08亿元,2022年增长23.66%,国内外销售增长率基本持平。
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降48.84%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.33亿元 | 9.35亿元 | -21.61% |
营业成本 | 4.68亿元 | 6.05亿元 | -22.64% |
销售费用 | 3,553.25万元 | 4,103.62万元 | -13.41% |
管理费用 | 9,897.43万元 | 9,209.46万元 | 7.47% |
财务费用 | -47.23万元 | 695.57万元 | -106.79% |
研发费用 | 6,479.07万元 | 6,861.81万元 | -5.58% |
所得税费用 | 1,003.48万元 | 2,097.85万元 | -52.17% |
2022年主营业务利润为5,867.37万元,去年同期为1.15亿元,同比大幅下降48.84%。
虽然毛利率本期为36.13%,同比增长0.86%,不过营业总收入本期为7.33亿元,同比下降21.61%,导致主营业务利润同比大幅下降。
2、营业总收入同比降低21.61%,净利润同比大幅降低42.02%
2022年,弘讯科技营业总收入为7.33亿元,去年同期为9.35亿元,同比下降21.61%,净利润为4,909.77万元,去年同期为8,467.46万元,同比大幅下降42.02%。
净利润同比大幅下降原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 5,867.37万元 | -48.84% | 所得税费用 | 1,003.48万元 | -52.17% |
公允价值变动收益 | 936.60万元 | 1242.41% |
净利润从2019年到2021年呈现上升趋势,从3,294.00万元增长到8,467.46万元,而2021年到2022年呈现下降状态,从8,467.46万元下降到4,909.77万元。
净现金流由正转负
1、净利润同比下降42.02%,净现金流同比大幅降低183.85%
2022年,弘讯科技净利润为4,909.77万元,去年同期为8,467.46万元,同比大幅下降42.02%。净现金流为-1.04亿元,去年同期为1.24亿元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-3,967.90万元,去年同期为-1.07亿元,同比大幅增长62.98%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-1.37亿元,去年同期为1.35亿元,由正转负,导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然取得借款收到的现金本期为6.61亿元,同比大幅增长51.09%;
但是偿还债务支付的现金本期为7.48亿元,同比大幅增长2.01倍。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为8.84亿元,同比下降19.91%;
但是投资支付的现金本期为8.60亿元,同比下降26.80%。
2、经营活动现金流同比下降24.15%
本期经营活动现金流净额为7,316.77万元,同比下降24.15%。
固然本期存货增加1,207.90万元,同比大幅下降86.72%,然而(1)本期经营性应收项目减少1,559.93万元,同比大幅下降75.46%;(2)本期净利润4,909.77万元,同比大幅下降42.02%,导致经营活动现金流净额同比下降。
非经常性损益增加了归母净利润的收益
弘讯科技2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,987.83万元,占归母净利润的41.65%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 952.59万元 |
政府补助 | 949.46万元 |
委托他人投资或管理资产的损益 | 303.87万元 |
其他 | -218.08万元 |
合计 | 1,987.83万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
1、金融投资占总资产11.92%且金融投资收益占净利润25.02%,投资主体为债券投资
在2022年年报告期末,弘讯科技用于金融投资的资产为2.51亿元,占总资产的11.92%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,228.3万元,占净利润4,909.77万元的25.02%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
理财产品 | 1.3亿元 |
债券投资 | 9,383.27万元 |
其他 | 2,692.63万元 |
合计 | 2.51亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于其他非流动金融资产公允价值变动收益和处置交易性金融资产取得的投资收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | 13.76元 |
投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 260.3万元 |
投资收益 | 其他非流动金融资产持有期间的投资收益 | 31.4万元 |
公允价值变动收益 | 交易性金融资产-衍生金融工具产生的公允价值变动收益 | 12.53万元 |
公允价值变动收益 | 其他非流动金融资产公允价值变动收益 | 924.08万元 |
合计 | 1,228.3万元 |