财富趋势(688318)2022年年报解读:公允价值变动收益较去年同期大幅下降推动净利润同比大幅下降,较多的金融投资
深圳市财富趋势科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“黄山”。公司是国内证券行情交易系统软件产品的重要提供商,主营业务是面向证券公司等金融机构客户提供安全、稳定、可靠的金融软件解决方案,为证券公司等金融机构建设其投资者行情交易终端、终端用户信息系统以及客户服务系统等。
根据财富趋势2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.22亿元,同比基本持平。扣非净利润2.12亿元,同比小幅下降10.76%。财富趋势2022年年度净利润1.54亿元,业绩同比大幅下降45.52%。
软件销售收入毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为计算机服务和软件业,主要产品包括软件服务收入、软件销售收入、证券信息服务收入三项,软件服务收入占比41.61%,软件销售收入占比37.03%,证券信息服务收入占比20.93%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
计算机服务和软件业 | 3.20亿元 | 99.58% | 83.80% |
其他业务 | 136.57万元 | 0.42% | 49.84% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
软件服务收入 | 1.34亿元 | 41.61% | 91.46% |
软件销售收入 | 1.19亿元 | 37.03% | 99.25% |
证券信息服务收入 | 6,729.56万元 | 20.93% | 41.26% |
其他业务 | 136.57万元 | 0.42% | 49.84% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内收入 | 3.14亿元 | 97.76% | 84.46% |
境外收入 | 582.67万元 | 1.81% | 48.59% |
其他业务 | 136.57万元 | 0.42% | 49.84% |
2、软件销售收入毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的86.59%,同比小幅下降到了今年的83.66%,主要是因为软件销售收入本期毛利率99.25%,去年同期为100.0%,同比下降了0.75%。
公允价值变动收益较去年同期大幅下降推动净利润同比大幅下降
1、营业总收入基本持平,净利润同比大幅降低45.51%
2022年,财富趋势营业总收入为3.21亿元,去年同期为3.26亿元,同比基本持平,净利润为1.54亿元,去年同期为2.82亿元,同比大幅下降45.51%。
本期公允价值变动收益-9,794.48万元,去年同期为-647.46万元,同比大幅下降14.13倍;本期主营业务利润2.30亿元,同比小幅下降11.59%;本期投资收益2,895.18万元,同比大幅下降50.89%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2017年到2021年呈现上升趋势,从1.18亿元增长到2.82亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从2.82亿元下降到1.54亿元。
2、研发费用大幅增长,主营业务利润同比小幅下降11.59%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 3.21亿元 | 3.26亿元 | -1.49% |
营业成本 | 5,253.11万元 | 4,376.86万元 | 20.02% |
销售费用 | 730.42万元 | 679.02万元 | 7.57% |
管理费用 | 1,012.81万元 | 810.90万元 | 24.90% |
财务费用 | -5,260.41万元 | -4,893.24万元 | -7.50% |
研发费用 | 7,079.15万元 | 5,313.17万元 | 33.24% |
所得税费用 | 1,749.46万元 | 4,504.58万元 | -61.16% |
2022年主营业务利润为2.30亿元,去年同期为2.60亿元,同比小幅下降11.59%。
主营业务利润同比小幅下降主要是由于(1)研发费用本期为7,079.15万元,同比大幅增长33.24%;(2)营业总收入本期为3.21亿元,同比下降1.49%;(3)毛利率本期为83.66%,同比小幅下降2.93%。
2022年公司营收3.21亿元,同比基本持平。
1、研发费用大幅增长
本期研发费用为7,079.15万元,同比大幅增长33.24%。研发费用大幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为5,652.32万元,去年同期为4,337.92万元,同比大幅增长了30.3%。
(2)主机托管费本期为401.60万元,去年同期为151.66万元,同比大幅增长了164.8%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 5,652.32万元 | 4,337.92万元 |
直接投入 | 588.41万元 | 574.44万元 |
主机托管费 | 401.60万元 | 151.66万元 |
其他 | 436.83万元 | 249.16万元 |
合计 | 7,079.15万元 | 5,313.17万元 |
2、管理费用增长
本期管理费用为1,012.81万元,同比增长24.9%。
管理费用增长的原因是:
虽然中介机构费本期为92.13万元,去年同期为115.50万元,同比下降了20.23%;
但是(1)职工薪酬本期为524.24万元,去年同期为378.98万元,同比大幅增长了38.33%;(2)其他本期为42.11万元,去年同期为15.54万元,同比大幅增长了170.95%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 524.24万元 | 378.98万元 |
折旧及摊销 | 201.01万元 | 178.41万元 |
中介机构费 | 92.13万元 | 115.50万元 |
其他 | 195.43万元 | 138.01万元 |
合计 | 1,012.81万元 | 810.90万元 |
非主营业务中公允价值变动收益本期为-9,794.48万元,占利润总额57.28%,同比大幅下降14.13倍。投资收益本期为2,895.18万元,占利润总额16.93%,同比大幅下降50.89%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 2,895.18万元 | 16.93% | -50.89% |
公允价值变动收益 | -9,794.48万元 | -57.28% | -1412.76% |
营业外收入 | 0.00元 | - | -100.00% |
营业外支出 | 1.40万元 | 0.01% | -99.54% |
其他收益 | 1,069.17万元 | 6.25% | -39.70% |
信用减值损失 | -20.32万元 | -0.12% | -372.29% |
金融投资收益减少了归母净利润的收益
财富趋势2022年的归母净利润为1.54亿元,而非经常性损益为-5,815.69万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | -6,899.30万元 |
其他 | 1,083.61万元 |
合计 | -5,815.69万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益
1、金融投资占总资产10.5%但金融投资收益占净利润-68.03%,投资主体的重心由理财投资转变为风险投资
在2022年年报告期末,财富趋势用于金融投资的资产为3.54亿元,占总资产的10.5%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为-1.04亿元,占净利润1.53亿元的-68.03%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
理财产品 | 1.67亿元 |
江苏长晶科技股份有限公司 | 1亿元 |
股权投资 | 8,655.92万元 |
合计 | 3.54亿元 |
2021年金融投资主要投资内容如表所示: