财富趋势(688318)2022年年报解读:公允价值变动收益较去年同期大幅下降推动净利润同比大幅下降,较多的金融投资
深圳市财富趋势科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“黄山”。公司是国内证券行情交易系统软件产品的重要提供商,主营业务是面向证券公司等金融机构客户提供安全、稳定、可靠的金融软件解决方案,为证券公司等金融机构建设其投资者行情交易终端、终端用户信息系统以及客户服务系统等。
根据财富趋势2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.22亿元,同比基本持平。扣非净利润2.12亿元,同比小幅下降10.76%。财富趋势2022年年度净利润1.54亿元,业绩同比大幅下降45.52%。
公司的主营业务为计算机服务和软件业,主要产品包括软件服务收入、软件销售收入、证券信息服务收入三项,软件服务收入占比41.61%,软件销售收入占比37.03%,证券信息服务收入占比20.93%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
计算机服务和软件业 |
3.20亿元 |
99.58% |
83.80% |
其他业务 |
136.57万元 |
0.42% |
49.84% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
软件服务收入 |
1.34亿元 |
41.61% |
91.46% |
软件销售收入 |
1.19亿元 |
37.03% |
99.25% |
证券信息服务收入 |
6,729.56万元 |
20.93% |
41.26% |
其他业务 |
136.57万元 |
0.42% |
49.84% |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
境内收入 |
3.14亿元 |
97.76% |
84.46% |
境外收入 |
582.67万元 |
1.81% |
48.59% |
其他业务 |
136.57万元 |
0.42% |
49.84% |
2、软件销售收入毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的86.59%,同比小幅下降到了今年的83.66%,主要是因为软件销售收入本期毛利率99.25%,去年同期为100.0%,同比下降了0.75%。
公允价值变动收益较去年同期大幅下降推动净利润同比大幅下降
1、营业总收入基本持平,净利润同比大幅降低45.51%
2022年,财富趋势营业总收入为3.21亿元,去年同期为3.26亿元,同比基本持平,净利润为1.54亿元,去年同期为2.82亿元,同比大幅下降45.51%。
本期公允价值变动收益-9,794.48万元,去年同期为-647.46万元,同比大幅下降14.13倍;本期主营业务利润2.30亿元,同比小幅下降11.59%;本期投资收益2,895.18万元,同比大幅下降50.89%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2017年到2021年呈现上升趋势,从1.18亿元增长到2.82亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从2.82亿元下降到1.54亿元。
2、研发费用大幅增长,主营业务利润同比小幅下降11.59%
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
3.21亿元 |
3.26亿元 |
-1.49% |
营业成本 |
5,253.11万元 |
4,376.86万元 |
20.02% |
销售费用 |
730.42万元 |
679.02万元 |
7.57% |
管理费用 |
1,012.81万元 |
810.90万元 |
24.90% |
财务费用 |
-5,260.41万元 |
-4,893.24万元 |
-7.50% |
研发费用 |
7,079.15万元 |
5,313.17万元 |
33.24% |
所得税费用 |
1,749.46万元 |
4,504.58万元 |
-61.16% |
2022年主营业务利润为2.30亿元,去年同期为2.60亿元,同比小幅下降11.59%。
主营业务利润同比小幅下降主要是由于(1)研发费用本期为7,079.15万元,同比大幅增长33.24%;(2)营业总收入本期为3.21亿元,同比下降1.49%;(3)毛利率本期为83.66%,同比小幅下降2.93%。
本期研发费用为7,079.15万元,同比大幅增长33.24%。研发费用大幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为5,652.32万元,去年同期为4,337.92万元,同比大幅增长了30.3%。
(2)主机托管费本期为401.60万元,去年同期为151.66万元,同比大幅增长了164.8%。
研发费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
职工薪酬 |
5,652.32万元 |
4,337.92万元 |
直接投入 |
588.41万元 |
574.44万元 |
主机托管费 |
401.60万元 |
151.66万元 |
其他 |
436.83万元 |
249.16万元 |
合计 |
7,079.15万元 |
5,313.17万元 |
本期管理费用为1,012.81万元,同比增长24.9%。
虽然中介机构费本期为92.13万元,去年同期为115.50万元,同比下降了20.23%;
但是(1)职工薪酬本期为524.24万元,去年同期为378.98万元,同比大幅增长了38.33%;(2)其他本期为42.11万元,去年同期为15.54万元,同比大幅增长了170.95%。
管理费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
职工薪酬 |
524.24万元 |
378.98万元 |
折旧及摊销 |
201.01万元 |
178.41万元 |
中介机构费 |
92.13万元 |
115.50万元 |
其他 |
195.43万元 |
138.01万元 |
合计 |
1,012.81万元 |
810.90万元 |
非主营业务中公允价值变动收益本期为-9,794.48万元,占利润总额57.28%,同比大幅下降14.13倍。投资收益本期为2,895.18万元,占利润总额16.93%,同比大幅下降50.89%。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
2,895.18万元 |
16.93% |
-50.89% |
公允价值变动收益 |
-9,794.48万元 |
-57.28% |
-1412.76% |
营业外收入 |
0.00元 |
- |
-100.00% |
营业外支出 |
1.40万元 |
0.01% |
-99.54% |
其他收益 |
1,069.17万元 |
6.25% |
-39.70% |
信用减值损失 |
-20.32万元 |
-0.12% |
-372.29% |
财富趋势2022年的归母净利润为1.54亿元,而非经常性损益为-5,815.69万元。
2022年的非经常性损益
项目 |
金额 |
计入非经常性损益的金融投资收益 |
-6,899.30万元 |
其他 |
1,083.61万元 |
合计 |
-5,815.69万元 |
1、金融投资占总资产10.5%但金融投资收益占净利润-68.03%,投资主体的重心由理财投资转变为风险投资
在2022年年报告期末,财富趋势用于金融投资的资产为3.54亿元,占总资产的10.5%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为-1.04亿元,占净利润1.53亿元的-68.03%。
2022年金融投资资产表
项目 |
投资金额 |
理财产品 |
1.67亿元 |
江苏长晶科技股份有限公司 |
1亿元 |
股权投资 |
8,655.92万元 |
合计 |
3.54亿元 |