柯力传感(603662)2022年年报解读:海外销售大幅增长,非经常性损益增加了归母净利润的收益
宁波柯力传感科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“柯建东”。公司主营业务为研制、生产和销售应变式传感器(其中主要为应变式称重传感器)、仪表等元器件,提供系统集成及干粉砂浆第三方系统服务、不停车检测系统、无人值守一卡通等智能称重系统、制造业人工智能系统等。
根据柯力传感2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收10.60亿元,同比基本持平。扣非净利润1.66亿元,同比小幅下降9.88%。柯力传感2022年年度净利润2.75亿元,业绩同比小幅增长7.52%。
海外销售大幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为仪器仪表,主要产品包括传感器、系统集成产品、附件及其他三项,传感器占比52.28%,系统集成产品占比19.84%,附件及其他占比11.33%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
仪器仪表 | 10.16亿元 | 95.8% | 39.06% |
其他业务 | 4,450.10万元 | 4.2% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
传感器 | 5.54亿元 | 52.28% | 37.29% |
系统集成产品 | 2.10亿元 | 19.84% | 39.28% |
附件及其他 | 1.20亿元 | 11.33% | 44.52% |
仪表 | 1.02亿元 | 9.63% | 44.41% |
干粉砂浆 | 2,886.21万元 | 2.72% | 29.70% |
其他业务 | 4,450.10万元 | 4.2% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 7.38亿元 | 69.57% | 35.66% |
国外 | 2.78亿元 | 26.23% | 48.06% |
其他业务 | 4,450.10万元 | 4.2% | - |
2、附件及其他毛利率的增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的38.31%,同比小幅增长到了今年的40.24%。
毛利率小幅增长的原因是:
(1)附件及其他本期毛利率44.52%,去年同期为43.8%,同比增长了0.72%。
(2)仪表本期毛利率44.41%,去年同期为30.33%,同比大幅增长了14.08%。
3、海外销售大幅增长
从地区营收情况上来看,2019-2022年公司海外销售大幅增长,2019年海外销售1.74亿元,2022年增长60.16%,同期2019年国内销售5.67亿元,2022年增长30.18%,国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。
4、主要发展直销模式
在销售模式上,企业主要渠道为直销,占主营业务收入的89.11%。2022年直销营收9.05亿元,相较于去年增长24.46%,同期毛利率为39.82%,同比增加0.47个百分点。
主营业务利润同比小幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 10.61亿元 | 10.31亿元 | 2.85% |
营业成本 | 6.34亿元 | 6.36亿元 | -0.36% |
销售费用 | 5,734.40万元 | 5,277.35万元 | 8.66% |
管理费用 | 7,491.85万元 | 6,575.03万元 | 13.94% |
财务费用 | 1,042.44万元 | -367.22万元 | 383.87% |
研发费用 | 8,494.20万元 | 5,965.06万元 | 42.40% |
所得税费用 | 3,056.67万元 | 3,584.46万元 | -14.72% |
2022年主营业务利润为1.87亿元,去年同期为2.10亿元,同比小幅下降10.87%。
虽然营业总收入本期为10.61亿元,同比增长2.85%,不过(1)研发费用本期为8,494.20万元,同比大幅增长42.40%;(2)财务费用本期为1,042.44万元,同比大幅增长3.84倍;(3)管理费用本期为7,491.85万元,同比小幅增长13.94%,导致主营业务利润同比小幅下降。
非主营业务中其他收益本期为6,351.71万元,占利润总额20.75%,同比大幅增长118.28%。投资收益本期为4,529.94万元,占利润总额14.80%,同比小幅下降3.89%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 4,529.94万元 | 14.80% | -3.89% |
公允价值变动收益 | 1,829.41万元 | 5.98% | 52.81% |
资产减值损失 | -897.64万元 | -2.93% | -377.91% |
营业外收入 | 79.27万元 | 0.26% | -65.65% |
营业外支出 | 36.09万元 | 0.12% | -39.68% |
其他收益 | 6,351.71万元 | 20.75% | 118.28% |
信用减值损失 | -7,195.92元 | - | 99.89% |
资产处置收益 | 20.94万元 | 0.07% | 362.45% |
非经常性损益增加了归母净利润的收益
柯力传感2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益9,362.54万元,占归母净利润的35.98%。
本期归母净利润小幅增长了3.58%,而扣非归母净利润出现了负增长,主要是因为本期非经常性损益收益大幅增长。
归母净利润增速与扣非归母净利润增速变化
2022 | 2021 | |
---|---|---|
归母净利润 | 2.60亿元 | 2.51亿元 |
归母净利润增速(%) | 3.58 | 14.17 |
扣非归母净利润 | 1.67亿元 | 1.85亿元 |
扣非归母净利润增速(%) | -9.82 | -1.45 |
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 5,985.64万元 |
政府补助 | 5,462.13万元 |
其他 | -2,085.23万元 |
合计 | 9,362.54万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
1、金融投资占总资产43.37%且金融投资收益占净利润22.66%,投资主体为债券投资
在2022年年报告期末,柯力传感用于投资的资产为15.35亿元,占总资产的43.37%。投资所产生的收益对净利润的贡献为6,245.67万元,占净利润2.76亿元的22.66%。
2022年投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
债券投资 | 12.46亿元 |
其他 | 2.88亿元 |
合计 | 15.35亿元 |
从投资收益来源方式来看,主要来源于处置交易性金融资产取得的投资收益和其他非流动金融资产公允价值变动收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 4,538.85万元 |
投资收益 | 其他非流动金融资产在持有期间的投资收益 | 260万元 |
投资收益 | 处置其他非流动金融资产取得的投资收益 | -382.59万元 |
公允价值变动收益 | 交易性金融资产公允价值变动收益 | 810.43万元 |
公允价值变动收益 | 其他非流动金融资产公允价值变动收益 | 1,018.98万元 |
合计 | 6,245.67万元 |
2、投资资产连续3年递增
从近4年来看,企业的投资资产持续大幅增长,由2019年的1,107.17万元大幅增长至2022年的13.11亿元,增速为117.38倍。
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额5,462.13万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 6,043.30万元 |
小计 | 6,043.30万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
开工奖励 | 1,700.00万元 |
软件生产企业增值税即征即退 | 889.58万元 |
年度50强补贴款 | 573.00万元 |
房租补助资金 | 280.00万元 |
宁波市科技局2021年度科技发展专项资金 | 200.00万元 |
江北区国库2022年度江北区产业大脑建设奖励资金 | 200.00万元 |
宁波市江北区国库2022年度江北区能力组件和企业提质发展奖励 | 200.00万元 |
建设补助 | 192.74万元 |
高精度传感器、高端仪表及配套产品项目中央资金补助款 | 126.00万元 |
(2)本期共收到政府补助5,768.02万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 6,043.30万元 |
小计 | 6,043.30万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,443.82万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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青阳县“四通”配套设施补贴款 | 1,376.13万元 |
郑州航空港科技园区租金补贴款 | 560.66万元 |
高精度传感器高端仪表及配 | 292.00万元 |
扣非净利润趋势
净现金流由正转负
1、净利润同比小幅增加7.58%,净现金流同比大幅降低2.08倍
2022年,柯力传感净利润为2.76亿元,去年同期为2.56亿元,同比小幅增长7.58%。净现金流为-1.10亿元,去年同期为1.02亿元,由正转负。