大丰实业(603081)2022年年报解读:应收账款坏账风险较大,文体科技装备收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
浙江大丰实业股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“丰华”。公司主要从事文化体育装备、数字艺术科技、轨道交通装备业务,公司的主要产品是舞台机械、灯光、音视频、电气智能、座椅看台、装饰幕墙、智能天窗等。
根据大丰实业2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收28.42亿元,同比小幅下降3.93%。扣非净利润2.35亿元,同比大幅下降36.56%。大丰实业2022年年度净利润2.78亿元,业绩同比下降27.54%。
文体科技装备收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为专用设备,主要产品包括文体科技装备和数字艺术科技两项,其中文体科技装备占比77.91%,数字艺术科技占比14.06%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
专用设备 | 28.38亿元 | 99.84% | 29.93% |
其他业务 | 447.28万元 | 0.16% | 24.67% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
文体科技装备 | 22.15亿元 | 77.91% | 29.08% |
数字艺术科技 | 4.00亿元 | 14.06% | 36.58% |
轨道交通装备 | 1.56亿元 | 5.48% | 26.00% |
其他 | 6,814.13万元 | 2.4% | 27.75% |
其他业务 | 447.28万元 | 0.15% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 27.48亿元 | 96.66% | 29.30% |
国外 | 9,034.26万元 | 3.18% | 49.20% |
其他业务 | 447.28万元 | 0.16% | 24.67% |
2、文体科技装备收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收28.42亿元,与去年同期的29.59亿元相比,小幅下降了3.93%,主要是因为文体科技装备本期营收22.15亿元,去年同期为24.90亿元,同比小幅下降了11.06%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
文体科技装备 | 22.15亿元 | 24.90亿元 | -11.06% |
数字艺术科技 | 4.00亿元 | 1.80亿元 | 121.96% |
轨道交通装备 | 1.56亿元 | 2.15亿元 | -27.48% |
其他 | 6,814.13万元 | 6,802.88万元 | 0.17% |
其他业务 | 447.28万元 | 588.57万元 | -24.01% |
合计 | 28.42亿元 | 29.59亿元 | -3.93% |
净利润同比下降但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比小幅降低3.93%,净利润同比降低27.57%
2022年,大丰实业营业总收入为28.42亿元,去年同期为29.59亿元,同比小幅下降3.93%,净利润为2.78亿元,去年同期为3.83亿元,同比下降27.57%。
尽管所得税费用本期为4,864.21万元,同比大幅下降34.14%,然而(1)主营业务利润本期为4.08亿元,同比小幅下降14.10%;(2)信用减值损失本期为-9,533.05万元,去年同期为-4,437.72万元,同比大幅下降114.82%,导致净利润同比下降。
净利润从2013年到2021年呈现上升趋势,从1.27亿元增长到3.83亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从3.83亿元下降到2.78亿元。
2、主营业务利润同比小幅下降14.10%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 28.42亿元 | 29.59亿元 | -3.93% |
营业成本 | 19.92亿元 | 20.58亿元 | -3.23% |
销售费用 | 9,770.63万元 | 9,110.87万元 | 7.24% |
管理费用 | 1.83亿元 | 1.65亿元 | 10.96% |
财务费用 | 1,677.11万元 | 2,569.52万元 | -34.73% |
研发费用 | 1.29亿元 | 1.25亿元 | 3.44% |
所得税费用 | 4,864.21万元 | 7,385.49万元 | -34.14% |
2022年主营业务利润为4.08亿元,去年同期为4.75亿元,同比小幅下降14.10%。
主营业务利润同比小幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为28.42亿元,同比小幅下降3.93%;(2)毛利率本期为29.92%,同比下降0.51%。
非主营业务中信用减值损失本期为-9,533.05万元,占利润总额29.22%,同比大幅下降114.82%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 899.82万元 | 2.76% | -22.77% |
公允价值变动收益 | 423.40万元 | 1.30% | 204.96% |
资产减值损失 | -1,281.05万元 | -3.93% | -505.84% |
营业外收入 | 160.43万元 | 0.49% | 43.38% |
营业外支出 | 842.89万元 | 2.58% | 122.85% |
其他收益 | 1,998.05万元 | 6.13% | 54.23% |
信用减值损失 | -9,533.05万元 | -29.22% | -114.82% |
资产处置收益 | 21.18万元 | 0.07% | -33.17% |
净现金流由正转负
1、净利润同比降低27.57%,净现金流同比大幅降低2.34倍
2022年,大丰实业净利润为2.78亿元,去年同期为3.83亿元,同比下降27.57%。净现金流为-4.08亿元,去年同期为3.05亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为2.62亿元,同比大幅下降72.35%;(2)经营活动产生的现金流净额本期为-6.10亿元,去年同期为-3.58亿元,同比大幅下降70.61%。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
1、取得借款收到的现金本期为8.30亿元,同比大幅下降35.79%。
2、偿还债务支付的现金本期为4.54亿元,同比大幅增长77.80%。
2、经营活动现金流同比大幅下降70.61%
本期经营活动现金流净额为-6.10亿元,去年同期为-3.58亿元,同比大幅下降70.61%。
经营活动现金流净额同比大幅下降原因是:
经营活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 上期值 | 经营活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 上期值 |
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经营性应付项目减少 | 1.60亿元 | -4.89亿元 | 存货减少 | 7,537.50万元 | -5,946.90万元 |
经营性应收项目增加 | 9.75亿元 | 12.76亿元 |
非经常性损益增加了归母净利润的收益
大丰实业2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益5,282.33万元,占归母净利润的18.42%。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
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单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 | 3,762.40万元 |
政府补助 | 1,927.52万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益 | 1,185.01万元 |
其他 | -1,592.60万元 |
合计 | 5,282.33万元 |
政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为51.31万元,其中非经常性损益的政府补助金额为1,927.52万元。
(2)本期共收到政府补助-364.48万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
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本期政府补助留存计入后期利润(注1) | 200.00万元 |
其他 | 6,000.00元 |
小计 | 200.60万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示: