晶华微(688130)2022年年报解读:医疗健康SoC芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,主营业务利润同比大幅下降
杭州晶华微电子股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“吕汉泉”。公司是一家新成立的外商独资高新技术IC设计企业。拥有一支技术深厚和创新能力强的模拟及混合集成电路设计工作的专业队伍。
根据晶华微2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收1.11亿元,同比大幅下降35.97%。扣非净利润1,013.11万元,同比大幅下降85.26%。晶华微2022年年度净利润2,212.51万元,业绩同比大幅下降71.40%。
医疗健康SoC芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为集成电路,主要产品包括医疗健康SoC芯片和工业控制及仪表芯片两项,其中医疗健康SoC芯片占比60.93%,工业控制及仪表芯片占比37.19%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
集成电路 | 1.10亿元 | 99.33% | 69.64% |
其他业务 | 73.88万元 | 0.67% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
医疗健康SoC芯片 | 6,765.97万元 | 60.93% | 60.76% |
工业控制及仪表芯片 | 4,130.21万元 | 37.19% | 84.21% |
智能感知SoC芯片 | 134.27万元 | 1.21% | 69.33% |
其他业务 | 73.88万元 | 0.67% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 1.09亿元 | 98.0% | 69.30% |
境外 | 147.82万元 | 1.33% | 95.00% |
其他业务 | 73.88万元 | 0.67% | - |
2、医疗健康SoC芯片收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收1.11亿元,与去年同期的1.73亿元相比,大幅下降了35.97%,主要是因为医疗健康SoC芯片本期营收6,765.97万元,去年同期为1.20亿元,同比大幅下降了43.65%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
医疗健康SoC芯片 | 6,765.97万元 | 1.20亿元 | -43.65% |
工业控制及仪表芯片 | 4,130.21万元 | 5,016.65万元 | -17.67% |
智能感知SoC芯片 | 134.27万元 | 305.51万元 | -56.05% |
其他业务 | 73.88万元 | 11.92万元 | 519.74% |
合计 | 1.11亿元 | 1.73亿元 | -35.97% |
3、主要发展直销模式
在销售模式上,企业主要渠道为直销,占主营业务收入的77.68%。2022年直销营收8,568.36万元,相较于去年下降39.95%,同期毛利率为69.91%,同比增加1.93个百分点。
4、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的33.19%,其中第一大客户占比16.39%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 1,820.01万元 | 16.39% |
客户二 | 565.41万元 | 5.09% |
客户三 | 469.48万元 | 4.23% |
客户四 | 424.85万元 | 3.83% |
客户五 | 404.77万元 | 3.65% |
合计 | 3,684.52万元 | 33.19% |
主营业务利润同比大幅下降
1、研发费用大幅增长,主营业务利润同比大幅下降86.91%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1.11亿元 | 1.73亿元 | -35.97% |
营业成本 | 3,348.30万元 | 5,442.55万元 | -38.48% |
销售费用 | 645.82万元 | 673.85万元 | -4.16% |
管理费用 | 1,712.92万元 | 1,242.03万元 | 37.91% |
财务费用 | -354.89万元 | -14.48万元 | -2350.49% |
研发费用 | 4,785.98万元 | 3,132.67万元 | 52.78% |
所得税费用 | -72.15万元 | 722.48万元 | -109.99% |
2022年主营业务利润为876.49万元,去年同期为6,694.67万元,同比大幅下降86.91%。
虽然毛利率本期为69.85%,同比增长1.24%,不过(1)营业总收入本期为1.11亿元,同比大幅下降35.97%;(2)研发费用本期为4,785.98万元,同比大幅增长52.78%,导致主营业务利润同比大幅下降。
2022年公司营收1.11亿元,同比大幅下降35.97%。虽然营收在下降,但是研发费用、管理费用却在增长。
1、研发费用大幅增长
本期研发费用为4,785.98万元,同比大幅增长52.78%。研发费用大幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为3,281.48万元,去年同期为2,513.39万元,同比大幅增长了30.56%。
(2)研发用材料本期为981.30万元,去年同期为228.67万元,同比大幅增长了近3倍。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,281.48万元 | 2,513.39万元 |
研发用材料 | 981.30万元 | 228.67万元 |
其他 | 523.20万元 | 390.62万元 |
合计 | 4,785.98万元 | 3,132.67万元 |
2、管理费用大幅增长
本期管理费用为1,712.92万元,同比大幅增长37.91%。管理费用大幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为1,008.14万元,去年同期为680.15万元,同比大幅增长了48.22%。
(2)办公差旅费本期为189.08万元,去年同期为68.09万元,同比大幅增长了177.7%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1,008.14万元 | 680.15万元 |
股份支付 | 190.91万元 | 169.09万元 |
办公差旅费 | 189.08万元 | 68.09万元 |
中介服务费 | 182.04万元 | 213.87万元 |
其他 | 142.75万元 | 110.82万元 |
合计 | 1,712.92万元 | 1,242.03万元 |
非主营业务中其他收益本期为1,622.23万元,占利润总额75.79%,同比大幅增长38.11%。资产减值损失本期为-690.96万元,占利润总额32.28%,同比大幅下降37.45倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 382.35万元 | 17.86% | -30.14% |
公允价值变动收益 | -44.80万元 | -2.09% | - |
资产减值损失 | -690.96万元 | -32.28% | -3744.96% |
营业外收入 | 7,406.40元 | 0.04% | -92.52% |
营业外支出 | 1.48万元 | 0.07% | 355.43% |
其他收益 | 1,622.23万元 | 75.79% | 38.11% |
信用减值损失 | -4.21万元 | -0.20% | -133.58% |
2、营业总收入同比下降35.97%,净利润同比下降71.40%
2022年,晶华微营业总收入为1.11亿元,去年同期为1.73亿元,同比大幅下降35.97%,净利润为2,212.51万元,去年同期为7,735.15万元,同比大幅下降71.40%。
本期主营业务利润876.49万元,同比大幅下降86.91%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2018年到2020年呈现上升趋势,从568.81万元增长到1.00亿元,而2020年到2022年呈现下降状态,从1.00亿元下降到2,212.51万元。
净现金流同比大幅增长
2022年,晶华微净利润为2,212.51万元,去年同期为7,735.15万元,同比大幅下降71.40%。净现金流为7.07亿元,去年同期为2.01亿元,同比大幅增长2.52倍。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-2.20亿元,去年同期为276.59万元,由正转负,但是筹资活动产生的现金流净额本期为9.12亿元,同比大幅增长5.33倍,推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是吸收投资所收到的现金本期为9.48亿元,同比大幅增长5.43倍。
投资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然收到其他与投资活动有关的现金本期为7.94亿元,同比小幅增长10.09%;
但是支付的其他与投资活动有关的现金本期为10.14亿元,同比大幅增长40.60%。
本期归母净利润主要来源于政府补助
晶华微2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益1,199.40万元,占归母净利润的54.21%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 991.74万元 |
委托他人投资或管理资产的损益 | 382.35万元 |
其他 | -174.69万元 |
合计 | 1,199.40万元 |
政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为1,613.40万元,其中非经常性损益的政府补助金额为991.74万元。