工大科雅(301197)2022年年报解读:热网智能感知与调控系统收入的下降导致公司营收的下降,经营活动现金流连续8年低于净利润
河北工大科雅能源科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“齐承英”。公司的主营业务是从事供热节能产品与相关技术服务的研发、推广及应用,是一站式提供智慧供热全面解决方案的信息系统集成服务商。
根据工大科雅2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.12亿元,同比下降22.52%。扣非净利润2,866.98万元,同比大幅下降63.03%。工大科雅2022年年度净利润4,107.69万元,业绩同比大幅下降52.27%。
热网智能感知与调控系统收入的下降导致公司营收的下降
公司的主营业务为软件和信息技术服务业,主要产品包括热网智能感知与调控系统和智慧供热应用平台两项,其中热网智能感知与调控系统占比68.77%,智慧供热应用平台占比17.61%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
软件和信息技术服务业 |
3.12亿元 |
100.0% |
46.91% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
热网智能感知与调控系统 |
2.15亿元 |
68.77% |
43.26% |
智慧供热应用平台 |
5,502.25万元 |
17.61% |
71.47% |
供热托管服务 |
2,787.12万元 |
8.92% |
19.83% |
合同能源管理 |
1,469.77万元 |
4.7% |
59.64% |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
华北 |
1.64亿元 |
52.46% |
49.35% |
西北 |
5,307.98万元 |
16.99% |
45.07% |
东北 |
4,577.67万元 |
14.65% |
47.53% |
华东 |
3,155.00万元 |
10.1% |
37.02% |
其他业务 |
1,815.08万元 |
5.8% |
- |
2、热网智能感知与调控系统收入的下降导致公司营收的下降
2022年公司营收3.12亿元,与去年同期的4.03亿元相比,下降了22.52%,主要是因为热网智能感知与调控系统本期营收2.15亿元,去年同期为2.97亿元,同比下降了27.53%。
近两年产品营收变化
名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
热网智能感知与调控系统 |
2.15亿元 |
2.97亿元 |
-27.53% |
智慧供热应用平台 |
5,502.25万元 |
6,784.52万元 |
-18.9% |
供热托管服务 |
2,787.12万元 |
2,425.48万元 |
14.91% |
合同能源管理 |
1,469.77万元 |
1,471.68万元 |
-0.13% |
其他业务 |
- |
-1.66万元 |
- |
合计 |
3.12亿元 |
4.03亿元 |
-22.52% |
2022年公司毛利率为46.91%,同比去年的46.31%基本持平。产品毛利率方面,2022年热网智能感知与调控系统毛利率为43.26%,同比小幅增加4.04个百分点,同期智慧供热应用平台毛利率为71.47%,同比小幅下降10.76个百分点。
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的35.40%,其中第一大客户(哈尔滨投资集团有限责任公司)占比11.49%。
前五大客户销售情况
客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
哈尔滨投资集团有限责任公司 |
3,589.24万元 |
11.49% |
第二名 |
2,378.51万元 |
7.61% |
第三名 |
2,221.40万元 |
7.11% |
德州市陵城区伟城投资有限公司 |
1,449.83万元 |
4.64% |
第五名 |
1,422.20万元 |
4.55% |
合计 |
1.11亿元 |
35.40% |
1、营业总收入同比降低22.52%,净利润同比大幅降低52.27%
2022年,工大科雅营业总收入为3.12亿元,去年同期为4.03亿元,同比下降22.52%,净利润为4,107.69万元,去年同期为8,606.18万元,同比大幅下降52.27%。
本期主营业务利润5,292.20万元,同比大幅下降38.86%;本期信用减值损失-3,003.76万元,去年同期为-1,283.83万元,同比大幅下降133.97%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2013年到2020年呈现上升趋势,从979.44万元增长到6,160.40万元,而2020年到2022年呈现下降状态,从6,160.40万元下降到4,107.69万元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
3.12亿元 |
4.03亿元 |
-22.52% |
营业成本 |
1.66亿元 |
2.17亿元 |
-23.39% |
销售费用 |
3,562.15万元 |
3,933.01万元 |
-9.43% |
管理费用 |
2,588.12万元 |
2,433.25万元 |
6.37% |
财务费用 |
-89.89万元 |
-106.03万元 |
15.22% |
研发费用 |
3,096.80万元 |
3,372.33万元 |
-8.17% |
所得税费用 |
-16.48万元 |
673.53万元 |
-102.45% |
2022年主营业务利润为5,292.20万元,去年同期为8,656.00万元,同比大幅下降38.86%。
虽然毛利率本期为46.91%,同比增长0.60%,不过营业总收入本期为3.12亿元,同比下降22.52%,导致主营业务利润同比大幅下降。
非主营业务中信用减值损失本期为-3,003.76万元,占利润总额73.42%,同比大幅下降133.97%。其他收益本期为1,448.71万元,占利润总额35.41%,同比下降29.45%。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
516.72万元 |
12.63% |
708.51% |
资产减值损失 |
-122.40万元 |
-2.99% |
-562.19% |
营业外收入 |
7.02万元 |
0.17% |
-47.96% |
营业外支出 |
13.20万元 |
0.32% |
-76.62% |
其他收益 |
1,448.71万元 |
35.41% |
-29.45% |
信用减值损失 |
-3,003.76万元 |
-73.42% |
-133.97% |
资产处置收益 |
-34.10万元 |
-0.83% |
-5780.34% |
1、净利润同比大幅降低52.27%,净现金流同比大幅增加9.00倍
2022年,工大科雅净利润为4,107.69万元,去年同期为8,606.18万元,同比大幅下降52.27%。净现金流为2.92亿元,去年同期为-3,646.05万元,由负转正。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-3.45亿元,去年同期为-6,748.80万元,同比大幅下降4.11倍,但是筹资活动产生的现金流净额本期为7.06亿元,去年同期为-3,871.07万元,由负转正,推动净现金流由负转正。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是吸收投资所收到的现金本期为7.10亿元,同比大幅增长176.49倍。
虽然收回投资收到的现金本期为18.86亿元,同比大幅增长8.99倍;
但是投资支付的现金本期为21.85亿元,同比大幅增长8.64倍。
从2015年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。主要原因是在此期间应收账款从2015年7,146.30万元到2022年3.59亿元,增长2.88亿元。
经营活动现金流和净利润差额表
年份 |
经营活动现金流净额 |
净利润 |
差额 |
2015年 |
1,794.02万元 |
3,306.37万元 |
-1,512.35万元 |
2016年 |
3,818.84万元 |
4,223.48万元 |
-404.64万元 |
2017年 |
-905.29万元 |
4,472.48万元 |
-5,377.77万元 |
2018年 |
320.01万元 |
5,857.66万元 |
-5,537.65万元 |
2019年 |
1,512.92万元 |
6,303.40万元 |
-4,790.48万元 |
2020年 |
1,579.65万元 |
6,160.40万元 |
-4,580.75万元 |
2021年 |
6,973.82万元 |
8,606.18万元 |
-1,632.36万元 |
2022年 |
-6,905.38万元 |
4,107.69万元 |
-1.10亿元 |
差额总计 |
|
|
-3.48亿元 |
1、金融投资收益占净利润17.42%,投资主体为理财投资