大宏立(300865)2022年年报解读:破碎设备收入的大幅下降导致公司营收的下降,金融投资收益逐年递增
成都大宏立机器股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“甘德宏”。公司的主营业务是矿机成套设备的研发、生产、销售业务。公司主要产品为破碎筛分成套设备。
根据大宏立2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收4.97亿元,同比下降28.38%。扣非净利润1,280.78万元,同比大幅下降31.60%。大宏立2022年年度净利润2,036.06万元,业绩同比大幅下降34.32%。本期经营活动产生的现金流净额为-1,055.49万元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
破碎设备收入的大幅下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为矿山机械制造,主要产品包括破碎设备、配件、筛分设备三项,破碎设备占比37.90%,配件占比30.82%,筛分设备占比16.02%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
矿山机械制造 | 4.91亿元 | 98.78% | 28.67% |
其他业务 | 607.49万元 | 1.22% | -23.91% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
破碎设备 | 1.88亿元 | 37.9% | 29.86% |
配件 | 1.53亿元 | 30.82% | 39.10% |
筛分设备 | 7,964.11万元 | 16.02% | 14.66% |
输送设备 | 4,009.60万元 | 8.06% | - |
安装维修及其他 | 2,970.21万元 | 5.97% | - |
其他业务 | 607.49万元 | 1.23% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 4.89亿元 | 98.29% | 27.98% |
国外 | 848.89万元 | 1.71% | 31.08% |
2、破碎设备收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收4.97亿元,与去年同期的6.94亿元相比,下降了28.38%。
主营业务下降的原因是:
(1)破碎设备本期营收1.88亿元,去年同期为3.19亿元,同比大幅下降了40.93%。
(2)筛分设备本期营收7,964.11万元,去年同期为1.37亿元,同比大幅下降了41.73%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
破碎设备 | 1.88亿元 | 3.19亿元 | -40.93% |
配件 | 1.53亿元 | 1.44亿元 | 6.39% |
筛分设备 | 7,964.11万元 | 1.37亿元 | -41.73% |
其他业务 | 7,587.30万元 | 9,443.88万元 | -19.66% |
合计 | 4.97亿元 | 6.94亿元 | -28.38% |
3、配件毛利率的增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的25.0%,同比小幅增长到了今年的28.03%,主要是因为配件本期毛利率39.1%,去年同期为32.02%,同比增长了7.08%。
4、配件毛利率持续增长
产品毛利率方面,2020-2022年破碎设备毛利率呈下降趋势,从2020年的37.70%,下降到2022年的29.86%,2020-2022年配件毛利率呈大幅增长趋势,从2020年的25.92%,大幅增长到2022年的39.10%。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的31.26%,相较于2021年的14.78%,仍在大幅增长,其中第一大客户占比12.40%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 6,167.31万元 | 12.40% |
客户二 | 4,267.48万元 | 8.58% |
客户三 | 1,824.09万元 | 3.67% |
客户四 | 1,765.72万元 | 3.55% |
客户五 | 1,520.71万元 | 3.06% |
合计 | 1.55亿元 | 31.26% |
主营业务利润同比下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.97亿元 | 6.94亿元 | -28.38% |
营业成本 | 3.58亿元 | 5.21亿元 | -31.27% |
销售费用 | 5,618.40万元 | 7,666.31万元 | -26.71% |
管理费用 | 3,888.41万元 | 4,103.35万元 | -5.24% |
财务费用 | -313.72万元 | -150.44万元 | -108.54% |
研发费用 | 1,995.16万元 | 2,437.70万元 | -18.15% |
所得税费用 | 244.18万元 | 312.53万元 | -21.87% |
2022年主营业务利润为2,297.05万元,去年同期为2,797.20万元,同比下降17.88%。
虽然毛利率本期为28.03%,同比小幅增长3.03%,不过营业总收入本期为4.97亿元,同比下降28.38%,导致主营业务利润同比下降。
净现金流同比大幅增长
2022年,大宏立净利润为2,034.10万元,去年同期为3,099.90万元,同比大幅下降34.38%。净现金流为4,330.99万元,去年同期为1,436.52万元,同比大幅增长2.01倍。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为3,785.26万元,同比大幅下降67.38%,但是经营活动产生的现金流净额本期为-1,055.49万元,去年同期为-8,186.67万元,同比大幅增长87.11%,推动净现金流同比大幅增长。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然投资支付的现金本期为6.72亿元,同比大幅下降44.23%;
但是收回投资收到的现金本期为7.72亿元,同比大幅下降44.42%。
非经常性损益增加了归母净利润的收益
大宏立2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益755.28万元,占归母净利润的37.1%。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 495.86万元 |
政府补助 | 292.20万元 |
其他 | -32.78万元 |
合计 | 755.28万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
1、金融投资收益占净利润24.35%,投资主体为理财投资
在2022年年报告期末,大宏立用于金融投资的资产为1.55亿元,占总资产的12.6%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为495.86万元,占净利润2,036.06万元的24.35%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
理财产品 | 1.55亿元 |
合计 | 1.55亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,全部来源于交易性金融资产-衍生金融工具产生的公允价值变动收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
公允价值变动收益 | 交易性金融资产-衍生金融工具产生的公允价值变动收益 | 495.86万元 |
合计 | 495.86万元 |
2、金融投资收益连续3年递增
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额292.20万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 285.81万元 |
其他 | 24.47万元 |
小计 | 310.28万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
大邑县经济科技和信息化局2020年度财政金融互动省级奖补资金(成财金发(2022)4号 | 100.00万元 |
大邑县经济科技和信息化局补助资金(成财教发〔2022〕58号) | 70.00万元 |
退役军人就业享受优惠政策(财税[2019]22号文件) | 45.45万元 |
稳岗补贴 | 21.52万元 |
大邑县市场监督管理局知识产权专项资金 | 20.00万元 |
(2)本期共收到政府补助294.31万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 285.81万元 |
其他 | 8.50万元 |
小计 | 294.31万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下8.54万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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企业技术改造项目固定资产投资补助 | 8.54万元 |
应收账款坏账损失影响利润,近3年应收账款周转率呈现大幅下降
2022年,企业应收账款合计1.87亿元,占总资产的15.19%,相较于去年同期的1.25亿元大幅增长了49.33%。