汉威科技(300007)2022年年报解读:本期归母净利润主要来源于非经常性损益,智能仪表收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
汉威科技集团股份有限公司于2009年上市,实际控制人为“任红军”。公司主要是以传感器为核心,将传感技术、智能仪表技术、数据采集技术、地理信息和云计算等物联网技术紧密结合,形成了“传感器+监测终端+数据采集+空间信息技术+云应用+AI”的系统解决方案。
根据汉威科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收23.95亿元,同比小幅增长3.40%。扣非净利润8,554.59万元,同比大幅下降51.38%。汉威科技2022年年度净利润2.76亿元,业绩同比下降15.06%。本期经营活动产生的现金流净额为9,437.70万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
智能仪表收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为物联网行业,主要产品包括智能仪表、物联网综合解决方案、公用事业三项,智能仪表占比39.76%,物联网综合解决方案占比24.75%,公用事业占比22.23%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
物联网行业 | 23.95亿元 | 100.0% | 28.37% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
智能仪表 | 9.52亿元 | 39.76% | 40.28% |
物联网综合解决方案 | 5.93亿元 | 24.75% | 21.75% |
公用事业 | 5.32亿元 | 22.23% | 7.34% |
传感器 | 2.73亿元 | 11.38% | 39.14% |
其他业务 | 4,520.50万元 | 1.88% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 22.87亿元 | 95.47% | 27.54% |
国外 | 1.09亿元 | 4.53% | 45.96% |
2、智能仪表收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收23.95亿元,与去年同期的23.16亿元相比,小幅增长了3.4%。
主营业务小幅增长的原因是:
(1)智能仪表本期营收9.52亿元,去年同期为5.61亿元,同比大幅增长了69.82%。
(2)智慧城市系统解决方案本期营收7.30亿元,去年同期为4.44亿元,同比大幅增长了64.5%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智能仪表 | 9.52亿元 | 5.61亿元 | 69.82% |
智慧城市系统解决方案 | 7.30亿元 | 4.44亿元 | 64.5% |
物联网综合解决方案 | 5.93亿元 | 6.84亿元 | -13.31% |
智慧安全系统解决方案 | 5.40亿元 | 3.90亿元 | 38.48% |
公用事业 | 5.32亿元 | 7.55亿元 | -29.54% |
公用事业 | 5.32亿元 | 7.55亿元 | -29.54% |
智慧环保系统解决方案 | 2.75亿元 | 4.11亿元 | -33.08% |
传感器 | 2.73亿元 | 2.77亿元 | -1.59% |
传感器 | 2.73亿元 | 2.77亿元 | -1.59% |
其他业务 | -23.05亿元 | -22.38亿元 | -2.99% |
合计 | 23.95亿元 | 23.16亿元 | 3.4% |
3、智能仪表毛利率的小幅下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的33.47%,同比下降到了今年的28.37%。
毛利率下降的原因是:
(1)智能仪表本期毛利率40.28%,去年同期为45.14%,同比小幅下降了4.86%。
(2)智慧环保系统解决方案本期毛利率9.29%,去年同期为25.6%,同比大幅下降了16.31%。
(3)物联网综合解决方案本期毛利率21.75%,去年同期为29.7%,同比下降了7.95%。
4、智能仪表毛利率持续下降
产品毛利率方面,2019-2022年智能仪表毛利率呈下降趋势,从2019年的47.40%,下降到2022年的40.28%,2022年智慧城市系统解决方案毛利率为28.20%,同比下降6.72个百分点。
5、主要发展直销模式
在销售模式上,企业主要渠道为直销,占主营业务收入的89.51%。2022年直销营收21.44亿元,相较于去年增长1.83%,同期毛利率为27.84%,同比下降5.64个百分点。
净利润同比下降但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比小幅增加3.40%,净利润同比降低15.06%
2022年,汉威科技营业总收入为23.95亿元,去年同期为23.16亿元,同比小幅增长3.40%,净利润为2.76亿元,去年同期为3.25亿元,同比下降15.06%。
尽管投资收益本期为1.42亿元,同比大幅增长23.44倍,然而主营业务利润本期为7,999.85万元,同比大幅下降67.12%,导致净利润同比下降。
净利润从2019年到2021年呈现上升趋势,从-6,354.94万元增长到3.25亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从3.25亿元下降到2.76亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 23.95亿元 | 23.16亿元 | 3.40% |
营业成本 | 17.16亿元 | 15.41亿元 | 11.34% |
销售费用 | 1.71亿元 | 1.49亿元 | 15.00% |
管理费用 | 2.09亿元 | 1.76亿元 | 18.60% |
财务费用 | 1,604.25万元 | 2,843.57万元 | -43.58% |
研发费用 | 1.80亿元 | 1.58亿元 | 14.16% |
所得税费用 | 5,221.06万元 | 5,724.27万元 | -8.79% |
2022年公司营收23.95亿元,同比小幅增长3.4%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为1,604.25万元,同比大幅下降43.58%。财务费用大幅下降的原因是:
(1)利息费用本期为3,990.10万元,去年同期为4,867.90万元,同比下降了18.03%。
(2)本期汇兑收益为176.07万元,去年同期汇兑损失为138.89万元;
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息费用 | 3,990.10万元 | 4,867.90万元 |
减:利息收入 | -2,262.24万元 | -2,217.46万元 |
汇兑损益 | -176.07万元 | 138.89万元 |
其他 | 52.47万元 | 54.24万元 |
合计 | 1,604.25万元 | 2,843.57万元 |
非主营业务中其他收益本期为1.69亿元,占利润总额51.51%,同比小幅增长7.80%。投资收益本期为1.42亿元,占利润总额43.13%,同比大幅增长23.44倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1.42亿元 | 43.13% | 2344.37% |
公允价值变动收益 | 10.23万元 | 0.03% | 41.94% |
资产减值损失 | -1,195.68万元 | -3.64% | -1623.51% |
营业外收入 | 128.29万元 | 0.39% | 99.13% |
营业外支出 | 125.96万元 | 0.38% | -63.00% |
其他收益 | 1.69亿元 | 51.51% | 7.80% |
信用减值损失 | -5,047.44万元 | -15.37% | -134.01% |
资产处置收益 | -8.52万元 | -0.03% | 21.70% |
本期归母净利润主要来源于非经常性损益
汉威科技2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益1.91亿元,占归母净利润的69.03%。
本期归母净利润小幅增长了4.94%,而扣非归母净利润出现了负增长,主要是因为本期非经常性损益收益大幅增长。
归母净利润增速与扣非归母净利润增速变化
2022 | 2021 | |
---|---|---|
归母净利润 | 2.76亿元 | 2.63亿元 |
归母净利润增速(%) | 4.94 | 28.05 |
扣非归母净利润 | 8,554.59万元 | 1.76亿元 |
扣非归母净利润增速(%) | -51.38 | 45.6 |
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 1.51亿元 |
非流动资产处置损益 | 1.20亿元 |
其他 | -8,019.97万元 |
合计 | 1.91亿元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额1.51亿元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
往期留存政府补助计入当期利润(注2) | 1.07亿元 |
本期政府补助计入当期利润(注1) | 6,236.00万元 |
小计 | 1.69亿元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
退税款 | 1,805.97万元 |
应急医疗装备领域攻关项目款 | 1,149.00万元 |
郑州市制造业高质量发展专 | 675.05万元 |
其他与日常活动有关的政府补助 | 671.55万元 |
智能传感器产业发展政策兑现 | 578.09万元 |
科技型企业研发费用后补助专项资金 | 296.27万元 |
基于传感技术的大气质量监测云平台研究及应用 | 280.00万元 |
往期留存政府补助剩余金额为10.52亿元,其中1.07亿元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
城市基础设施配套费 | 1.00亿元 |
(2)本期共收到政府补助1.83亿元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助留存计入后期利润(注3) | 1.21亿元 |
本期政府补助计入当期利润 | 6,236.00万元 |
小计 | 1.83亿元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注3.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
城市基础设施配套费 | 1.14亿元 |
(3)本期政府补助余额还剩下8.58亿元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
城市基础设施配套费 | 8.39亿元 |
(二)非流动资产处置损益
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益,金额为1.21亿元,投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益,主要是处置子公司的股权,具体信息如下表:
处置子公司收益的主要构成
子公司名称 | 股权处置价款 | 股权处置比例(%) | 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 | 处置收益 | 剩余股权比例 | 剩余股权的账面价值 | 剩余股权的公允价值 | 公允价值计量剩余股权的损益 |
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郑州汉威公用事业科技有限 | 4.71亿元 | 65.00% | 出售 | 2022年12月31日 | 1.42亿元 | 0.00% | 0.00元 | 0.00元 | 0.00元 |
郑州德析检测技术有限公司 | 413.03万元 | 46.01% | 出售 | 2022年06月30日 | -1.65万元 | 4.99% | 34.25万元 | 44.89万元 | 10.64万元 |
本期以4.71亿元出售郑州汉威公用事业科技有限65.00%,获得收益1.42亿元,此时已完全出售该子公司股权。
本期以413.03万元出售郑州德析检测技术有限公司46.01%,获得收益8.99万元,剩余股权为4.99%。
扣非净利润趋势
对外股权投资收益对利润贡献大
在2022年年报告期末,汉威科技用于对外股权投资的资产为1.54亿元,占总资产的2.54%。对外股权投资所产生的收益为1.17亿元,占净利润2.76亿元的42.23%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-392.47万元和处置外股权投资的收益1.21亿元。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
泰瑞数创科技(北京)股份有限公司 | 6,789.94万元 | -764.17万元 |
郑州汉威传感创业投资基金合伙企业(有限合伙) | 5,893.4万元 | -6.6万元 |
其他 | 2,754.92万元 | 378.3万元 |
合计 | 1.54亿元 | -392.47万元 |
处置对外股权投资产生的收益为1.21亿元,主要是郑州汉威公用事业科技有限1.42亿元、郑州德析检测技术有限公司8.99万元和沈阳汉威科技有限公司3.92万元。
1、泰瑞数创科技(北京)股份有限公司
同比上期看起来,投资损益由盈转亏。
历年投资数据
泰瑞数创科技股份有限公司 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|
2022年 | 0元 | -764.17万元 | 6,789.94万元 |
2021年 | 0元 | 196.45万元 | 7,281.38万元 |
2020年 | 0元 | 357.9万元 | 6,439.91万元 |
2019年 | 0元 | 349.8万元 | 4,412.71万元 |
2018年 | 0元 | 308.47万元 | 3,782.63万元 |
2017年 | 0元 | 459.44万元 | 2,817.83万元 |
2016年 | 2,000万元 | 358.39万元 | 2,358.39万元 |