根据赛腾股份2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收29.30亿元，同比增长26.36%。扣非净利润2.87亿元，同比大幅增长85.53%。赛腾股份2022年年度净利润3.21亿元，业绩同比大幅增长68.28%。本期经营活动产生的现金流净额为3.59亿元，营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。

公司主要从事消费电子、半导体、新能源，主要产品包括自动化设备和夹治具两项，其中自动化设备占比61.56%，夹治具占比32.83%。

2022年公司营收29.30亿元，与去年同期的23.19亿元相比，增长了26.36%。

主营业务增长的原因是：

（1）自动化设备本期营收18.03亿元，去年同期为14.46亿元，同比增长了24.73%。

（2）夹治具本期营收9.62亿元，去年同期为8.06亿元，同比增长了19.36%。

从地区营收情况上来看，2018-2022年公司国内销售大幅增长，2018年国内销售4.33亿元，2022年增长330.01%，同期2018年海外销售4.71亿元，2022年增长125.56%，国内销售增长率大幅高过海外市场增长率。

2022年主营业务利润为3.11亿元，去年同期为1.65亿元，同比大幅增长88.76%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于（1）营业总收入本期为29.30亿元，同比增长26.36%；（2）毛利率本期为40.10%，同比增长0.98%。

2022年公司营收29.30亿元，同比增长26.36%。虽然营收在增长，但是财务费用却在下降。

本期财务费用为-522.93万元，去年同期为4,621.60万元，表示由上期的财务支出，变为本期的财务收益。整体来看：虽然汇兑净损失本期为3,421.57万元，去年同期为171.39万元，同比大幅增长了近19倍，但是利息费用本期为2,450.23万元，去年同期为4,761.02万元，同比大幅下降了48.54%。

2022年，赛腾股份营业总收入为29.30亿元，去年同期为23.19亿元，同比增长26.36%，净利润为3.21亿元，去年同期为1.91亿元，同比大幅增长68.28%。

尽管所得税费用本期为3,037.66万元，同比大幅增长3.22倍，然而主营业务利润本期为3.11亿元，同比大幅增长88.76%，推动净利润同比大幅增长。

净利润从2014年到2016年呈现下降趋势，从1.33亿元下降到4,804.87万元，而2016年到2022年呈现上升状态，从4,804.87万元增长到3.21亿元。

在2022年年报告期末，赛腾股份形成的商誉为3.65亿元，占净资产的20.89%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为OPTIMA株式会社和苏州赛腾菱欧智能科技有限公司。

企业2020-2022年期末的净利润综合增长率为23.18%，但是2022年商誉减值报告预测2023年在折现率为12.08%的情况下，未来现金流现值为2.65亿元，且2022年末净利润为1,805.49万元，预测数据是否过于乐观？

2019年，企业斥资1.69亿元的对价收购OPTIMA株式会社66.53%的股份，但其66.53%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅847.95万元，也就是说这笔收购的溢价率高达1897.45%，形成的商誉高达1.61亿元，占当年净资产的15.61%。

OPTIMA株式会社承诺在2018年至2020年实现业绩分别不低于1500万元、1700万元、2100万元，累计不低于5,300万元。实际2018-2020年末产生的业绩为N/A、1,181.22万元、1,654.99万元，累计2,836.21万元，未完成承诺。

OPTIMA株式会社的历年业绩数据如下表所示：

承诺期过后，此后的业绩存在着波动。

企业2020-2022年期末的净利润综合增长率为1.86%，但是2022年商誉减值报告预测2023年未来现金流现值为1.14亿元，且2022年末净利润为1,660.11万元，预测数据是否过于乐观？

2019年，企业斥资2.1亿元的对价收购苏州赛腾菱欧智能科技有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅5,902.53万元，也就是说这笔收购的溢价率高达255.78%，形成的商誉高达1.51亿元，占当年净资产的14.65%。

苏州菱欧自动化科技股份成立于2004年11月19日，主营业务为数控自动化工业设备、数控低压配电系统及控制系统、机电设备的设计、生产、加工、销售、技术咨询和售后服务；销售：电器元器件、建筑材料、办公用品、塑胶制品、纺织原料、电子产品；自营和代理各类商品及技术的进出口业务二、标的公司历史沿革（一）2004年11月，菱欧有限设立苏州菱欧自动化设备有限公司（以下简称“菱欧有限”）原名为苏州京东盛电子科技有限公司（以下简称“苏州京东盛”）。

苏州赛腾菱欧智能科技有限公司承诺在2018年至2020年实现业绩分别不低于1500万元、1700万元、2100万元，累计不低于5,300万元。实际2018-2020年末产生的业绩为N/A、1,806.4万元、2,310.05万元，累计4,116.45万元，未完成承诺。

苏州赛腾菱欧智能科技有限公司的历年业绩数据如下表所示：

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

2022年，企业应收账款合计8.09亿元，占总资产的16.70%，相较于去年同期的10.51亿元减少了23.06%。