金溢科技(002869)2022年年报解读:归母净利润依赖于非经常性损益,智慧高速收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
深圳市金溢科技股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“罗瑞发”。公司专注于智慧交通和物联网领域的应用开发、产品创新与推广。目前,公司产品主要包括高速公路ETC产品、停车场ETC产品、多车道自由流ETC产品和基于射频技术的路径识别产品。
根据金溢科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收4.91亿元,同比大幅增长62.89%。扣非净利润-1,178.71万元,较去年同期亏损有所减小。金溢科技2022年年度净利润1,925.57万元,业绩扭亏为盈。
智慧高速收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为智能交通行业,主要产品包括智慧高速和汽车电子两项,其中智慧高速占比76.75%,汽车电子占比10.53%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智能交通行业 | 4.91亿元 | 100.0% | 36.68% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
智慧高速 | 3.77亿元 | 76.75% | 36.83% |
汽车电子 | 5,173.79万元 | 10.53% | 27.49% |
智慧城市 | 4,847.57万元 | 9.87% | - |
其他 | 1,400.95万元 | 2.85% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东地区 | 1.38亿元 | 28.14% | 41.09% |
西南地区 | 8,900.67万元 | 18.12% | 24.28% |
华南地区 | 8,028.31万元 | 16.34% | 40.08% |
华北地区 | 5,501.40万元 | 11.2% | 48.05% |
华中地区 | 4,530.89万元 | 9.22% | - |
其他业务 | 8,334.83万元 | 16.98% | - |
2、智慧高速收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2022年公司营收4.91亿元,与去年同期的3.02亿元相比,大幅增长了62.89%。
主营业务大幅增长的原因是:
(1)智慧高速本期营收3.77亿元,去年同期为2.68亿元,同比大幅增长了40.73%。
(2)汽车电子本期营收5,173.79万元,去年同期为1,126.99万元,同比大幅增长了近4倍。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智慧高速 | 3.77亿元 | - | - |
汽车电子 | 5,173.79万元 | - | - |
高速公路ETC设备 | - | 2.81亿元 | -100.0% |
其他业务 | 6,248.52万元 | 2,056.13万元 | 203.9% |
合计 | 4.91亿元 | 3.02亿元 | 62.89% |
3、智慧高速毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的38.1%,同比小幅下降到了今年的36.68%,主要是因为智慧高速本期毛利率36.83%,去年同期为40.25%,同比小幅下降了3.42%。
4、前五大客户集中度有所改善
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的21.23%,相较于2021年的33.87%,已经小幅下降。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 3,947.97万元 | 8.04% |
客户二 | 2,071.09万元 | 4.22% |
客户三 | 1,582.72万元 | 3.22% |
客户四 | 1,579.65万元 | 3.22% |
客户五 | 1,244.85万元 | 2.53% |
合计 | 1.04亿元 | 21.23% |
主营业务利润同比亏损减小导致净利润扭亏为盈
1、营业总收入同比增加62.89%,净利润扭亏为盈
2022年,金溢科技营业总收入为4.91亿元,去年同期为3.02亿元,同比大幅增长62.89%,净利润为1,924.59万元,去年同期为-1.93亿元,扭亏为盈。
本期主营业务利润-2,402.04万元,去年同期为-1.52亿元,较去年同期亏损有所减小;本期资产减值损失-1,578.37万元,去年同期为-1.12亿元,同比大幅增长85.89%,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2019年到2021年呈现下降趋势,从8.73亿元下降到-1.93亿元,而2021年到2022年呈现上升状态,从-1.93亿元增长到1,924.59万元。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.91亿元 | 3.02亿元 | 62.89% |
营业成本 | 3.11亿元 | 1.87亿元 | 66.64% |
销售费用 | 5,852.98万元 | 1.05亿元 | -44.44% |
管理费用 | 8,691.08万元 | 9,406.71万元 | -7.61% |
财务费用 | -1,779.49万元 | -2,002.11万元 | 11.12% |
研发费用 | 7,061.58万元 | 8,293.28万元 | -14.85% |
所得税费用 | -1,089.03万元 | -3,856.20万元 | 71.76% |
2022年主营业务利润为-2,402.04万元,去年同期为-1.52亿元,较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为36.68%,同比小幅下降1.42%,不过营业总收入本期为4.91亿元,同比大幅增长62.89%,推动主营业务利润亏损有所减小。
非主营业务中投资收益本期为2,099.34万元,占利润总额2.51倍,同比大幅增长100.34%。其他收益本期为2,037.02万元,占利润总额2.44倍,同比大幅下降48.94%。资产减值损失本期为-1,578.37万元,占利润总额188.90%,同比大幅增长85.89%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 2,099.34万元 | 251.25% | 100.34% |
公允价值变动收益 | 348.69万元 | 41.73% | 353.55% |
资产减值损失 | -1,578.37万元 | -188.90% | 85.89% |
营业外收入 | 319.07万元 | 38.19% | 120.15% |
营业外支出 | 23.36万元 | 2.80% | -96.23% |
其他收益 | 2,037.02万元 | 243.79% | -48.94% |
信用减值损失 | 11.77万元 | 1.41% | 100.89% |
资产处置收益 | 23.41万元 | 2.80% | 159.02% |
经营活动现金流净额同比基本持平
1、经营活动现金流由负转正
本期经营活动现金流净额为7,601.97万元,去年同期为-3,618.86万元,由负转正。
经营活动现金流净额由负转正原因是:
经营活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 上期值 | 经营活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 上期值 |
---|---|---|---|---|---|
经营性应付项目增加 | 4,334.11万元 | -1.70亿元 | 资产减值准备 | 1,566.60万元 | 1.25亿元 |
净利润 | 1,924.59万元 | -1.93亿元 | 经营性应收项目增加 | 8,061.33万元 | -1.99亿元 |
2、净现金流由负转正
2022年,金溢科技净现金流为8,619.26万元,去年同期为-5.67亿元,由负转正。
净现金流由负转正是因为(1)投资活动产生的现金流净额本期为1.01亿元,去年同期为-3.23亿元,由负转正;(2)筹资活动产生的现金流净额本期为-9,097.73万元,去年同期为-2.08亿元,同比大幅增长56.29%。
投资活动现金流净额由负转正的原因是:
虽然投资支付的现金本期为4.40亿元,同比小幅增长12.82%;
但是收回投资收到的现金本期为4.60亿元,同比大幅增长3.60倍。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为2.23亿元,同比大幅增长11.51倍;
但是(1)分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为70.49万元,同比大幅下降99.63%;(2)取得借款收到的现金本期为9,818.53万元,同比增长9,818.53万元。
归母净利润依赖于非经常性损益
金溢科技2022年的归母净利润的收益依赖于非经常性损益,本期归母净利润为1,924.59万元,非经常性损益为3,104.28万元。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
非流动资产处置损益 | 1,457.64万元 |
政府补助 | 1,339.53万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益 | 389.26万元 |
其他 | -82.15万元 |
合计 | 3,104.28万元 |
(一)非流动资产处置损益
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益,金额为1,430.47万元,投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益,主要是处置子公司的股权,具体信息如下表:
处置子公司收益的主要构成
子公司名称 | 股权处置价款 | 股权处置比例(%) | 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 | 处置收益 | 剩余股权比例 | 剩余股权的账面价值 | 剩余股权的公允价值 | 公允价值计量剩余股权的损益 |
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青岛智联谷 | 2,217.92万元 | 90.00 | 股权转让 | 2022年10月31日 | 1,350.55万元 | 10.00 | 96.37万元 | 246.44万元 | 150.06万元 |
本期以2,217.92万元出售青岛智联谷90.00%,获得收益1,500.61万元,剩余股权为10.00%。
(二)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为2,001.18万元,其中非经常性损益的政府补助金额为1,339.53万元。
(2)本期共收到政府补助2,428.46万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 1,623.44万元 |
本期政府补助留存计入后期利润(注1) | 805.02万元 |
小计 | 2,428.46万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注1.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
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新型车联网通信技术工程研究中心 | 286.13万元 |
承接“安全攸关软件系统的构造与质量保障方法研究”的产业化应用研究 | 142.50万元 |
GV面向极端场景的多模态智能道路监控系统 | 81.00万元 |
无人车网联关键技术研究及应用验证 | 71.00万元 |
承接“安全攸关软件系统 | 67.50万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,427.45万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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新型车联网通信技术工程研究中心 | 319.98万元 |
承接“安全攸关软件系统的构造与质量保障方法研究”的产业化应用研究 | 285.00万元 |
承接“安全攸关软件系统 | 135.00万元 |
深圳市金溢科技股份有限公司工业设计中心认定和扶持计划 | 133.52万元 |
无人车网联关键技术研究及应用验证 | 133.00万元 |
深圳市金溢科技股份有限公司工业设计中心认定和扶持计划 | 95.80万元 |
智能网联汽车超视距全局感知融合方法及关键技术研究 | 89.50万元 |