赛摩智能(300466)2022年年报解读:归母净利润依赖于非经常性损益,智能物流系统收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
赛摩智能科技集团股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“洛阳市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司主营业务为数字化转型企业提供数字化、自动化解决方案。公司主要产品为计量检测产品、包装码垛产品、自动化项目、智能物流系统、信息化项目等。
根据赛摩智能2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收8.02亿元,同比大幅增长36.62%。扣非净利润-381.60万元,较去年同期亏损有所减小。赛摩智能2022年年度净利润2,139.72万元,业绩扭亏为盈。
智能物流系统收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为成套,占比高达65.98%,主要产品包括计量检测产品、智能物流系统、包装码垛产品三项,计量检测产品占比51.30%,智能物流系统占比22.23%,包装码垛产品占比9.83%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
成套 | 5.29亿元 | 65.98% | 40.17% |
化工 | 1.08亿元 | 13.44% | 14.61% |
电力 | 7,856.61万元 | 9.79% | 21.88% |
其他 | 4,938.82万元 | 6.15% | - |
医疗管道 | 1,626.55万元 | 2.03% | - |
其他业务 | 2,096.11万元 | 2.61% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
计量检测产品 | 4.12亿元 | 51.3% | 42.51% |
智能物流系统 | 1.78亿元 | 22.23% | 8.95% |
包装码垛产品 | 7,890.62万元 | 9.83% | 28.18% |
信息化项目 | 6,707.83万元 | 8.36% | - |
自动化项目 | 6,334.49万元 | 7.89% | - |
其他业务 | 311.94万元 | 0.39% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华中 | 2.55亿元 | 31.82% | 21.61% |
华北 | 1.81亿元 | 22.5% | 32.21% |
华东 | 1.32亿元 | 16.46% | 43.20% |
华南 | 1.08亿元 | 13.52% | - |
西北 | 9,683.45万元 | 12.07% | 34.72% |
其他业务 | 2,910.71万元 | 3.63% | - |
2、智能物流系统收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2022年公司营收8.03亿元,与去年同期的5.87亿元相比,大幅增长了36.62%。
主营业务大幅增长的原因是:
(1)智能物流系统本期营收1.78亿元,去年同期为7,518.37万元,同比大幅增长了137.26%。
(2)计量检测产品本期营收4.12亿元,去年同期为3.27亿元,同比增长了26.06%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
计量检测产品 | 4.12亿元 | 3.27亿元 | 26.06% |
智能物流系统 | 1.78亿元 | 7,518.37万元 | 137.26% |
包装码垛产品 | 7,890.62万元 | 9,708.98万元 | -18.73% |
其他业务 | 1.34亿元 | 8,857.13万元 | 50.77% |
合计 | 8.03亿元 | 5.87亿元 | 36.62% |
3、计量检测产品毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的35.32%,同比小幅下降到了今年的31.81%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)计量检测产品本期毛利率42.51%,去年同期为45.0%,同比小幅下降了2.49%。
(2)包装码垛产品本期毛利率28.18%,去年同期为30.2%,同比小幅下降了2.02%。
(3)智能物流系统本期毛利率8.95%,去年同期为28.87%,同比大幅下降了19.92%。
4、前五大客户集中度有所加剧
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的23.14%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为10.63%、12.75%,总体呈增长趋势。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
荆门亿纬创能锂电池有限公司 | 4,847.79万元 | 6.04% |
湖北亿纬动力有限公司 | 4,608.85万元 | 5.74% |
惠州亿纬动力电池有限公司 | 3,794.32万元 | 4.73% |
中交一航局安装工程有限公司 | 2,948.67万元 | 3.67% |
宁夏宝丰能源集团股份有限公司 | 2,372.03万元 | 2.96% |
合计 | 1.86亿元 | 23.14% |
净利润连续3年增长
1、营业总收入同比增加36.62%,净利润扭亏为盈
2022年,赛摩智能营业总收入为8.03亿元,去年同期为5.87亿元,同比大幅增长36.62%,净利润为2,137.45万元,去年同期为-1,746.92万元,扭亏为盈。
尽管信用减值损失本期为-2,820.66万元,去年同期为-1,951.69万元,同比大幅下降44.52%,然而(1)主营业务利润本期为2,469.88万元,去年同期为-1,091.45万元,扭亏为盈;(2)投资收益本期为2,258.20万元,同比大幅增长14.19倍,推动净利润扭亏为盈。
净利润从2018年到2022年呈现上升趋势,从-2.15亿元增长到2,137.45万元。
2、主营业务利润扭亏为盈,销售费用小幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8.03亿元 | 5.87亿元 | 36.62% |
营业成本 | 5.47亿元 | 3.80亿元 | 44.03% |
销售费用 | 8,477.78万元 | 8,831.81万元 | -4.01% |
管理费用 | 6,944.17万元 | 6,663.42万元 | 4.21% |
财务费用 | 773.95万元 | 718.25万元 | 7.76% |
研发费用 | 6,083.74万元 | 5,002.66万元 | 21.61% |
所得税费用 | 1,018.28万元 | 159.92万元 | 536.73% |
2022年主营业务利润为2,469.88万元,去年同期为-1,091.45万元,扭亏为盈。
虽然毛利率本期为31.81%,同比小幅下降3.51%,不过营业总收入本期为8.03亿元,同比大幅增长36.62%,推动主营业务利润扭亏为盈。
2022年公司营收8.03亿元,同比大幅增长36.62%。虽然营收在增长,但是销售费用却在下降。
本期销售费用为8,477.78万元,同比小幅下降4.01%。销售费用小幅下降的原因如下表所示:
销售费用下降项 | 本期发生额 | 上期发生额 | 销售费用增长项 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|---|---|---|
售后服务费 | 1,070.90万元 | 1,576.34万元 | 职工薪酬 | 4,334.55万元 | 4,067.75万元 |
其他费用 | 240.54万元 | 407.28万元 | 业务招待费 | 713.96万元 | 582.29万元 |
非主营业务中信用减值损失本期为-2,820.66万元,占利润总额89.38%,同比大幅下降44.52%。投资收益本期为2,258.20万元,占利润总额71.56%,同比大幅增长14.19倍。其他收益本期为1,783.06万元,占利润总额56.50%,同比小幅增长3.40%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 2,258.20万元 | 71.56% | 1419.17% |
资产减值损失 | -195.51万元 | -6.20% | -1.44% |
营业外收入 | 18.04万元 | 0.57% | -31.33% |
营业外支出 | 923.47万元 | 29.26% | 266.32% |
其他收益 | 1,783.06万元 | 56.50% | 3.40% |
信用减值损失 | -2,820.66万元 | -89.38% | -44.52% |
资产处置收益 | 566.20万元 | 17.94% | 34785.89% |
归母净利润依赖于非经常性损益
赛摩智能2022年的归母净利润的收益依赖于非经常性损益,本期归母净利润为2,120.46万元,非经常性损益为2,503.62万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
非流动资产处置损益 | 2,633.27万元 |
其他营业外收入与支出 | -905.44万元 |
政府补助 | 857.85万元 |
其他 | -82.06万元 |
合计 | 2,503.62万元 |
(一)非流动资产处置损益
本期非经常性损益中的非流动资产的科目组成,如表所示:
非流动资产处置损益计入的科目组成
科目 | 金额 |
---|---|
投资收益 | 2,068.85万元 |
资产处置收益 | 566.20万元 |
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益,金额为2,068.85万元,资产处置损益,金额为566.19万元。
2022年,赛摩智能资产处置收益合计566.20万元,主要是处置非流动资产的利得合计566.20万元。
资产处置收益来源 | 本期发生额 |
---|---|
处置非流动资产的利得 | 566.20万元 |
合计 | 566.20万元 |
投资收益主要为处置长期股权投资产生的投资收益,其中主要是主要是处置子公司的股权,具体信息如下表:
处置子公司收益的主要构成
子公司名称 | 股权处置价款 | 股权处置比例(%) | 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 | 处置收益 | 剩余股权比例 | 剩余股权的账面价值 | 剩余股权的公允价值 | 公允价值计量剩余股权的损益 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
厦门赛摩积硕科技有限公司 | 2,140.19元 | 51.00% | 产权交易机构公开挂牌 | 2022年12月31日 | 1,675.36万元 | 49.00% | 446.60万元 | 840.09万元 | 393.49万元 |
本期以2,140.19元出售厦门赛摩积硕科技有限公司51.00%,获得收益2,068.85万元,剩余股权为49.00%。
(二)其他营业外收入和支出
本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
预计负债诉讼赔偿 | 857.48万元 | 营业外支出 |
营业外支出:预计负债诉讼赔偿
(三)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额857.85万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 724.90万元 |
其他 | 132.28万元 |
小计 | 857.18万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
肥西县经信局付2022年中国声谷市级配套资金 | 168.40万元 |
肥西县发展和改革委员会补贴 | 125.00万元 |
西县经信局付2022年制造强省、民营经济政策资金 | 112.50万元 |
军民融合项目尾款 | 100.00万元 |
赛摩协同制造工业互联网平台 | 40.00万元 |
政府专利奖励 | 34.23万元 |
高速柔性码垛机器人的应用 | 34.21万元 |
促进高新技术企业成长(2021年度)条款补助 | 30.00万元 |
稳岗补贴 | 25.01万元 |
留工补贴 | 24.65万元 |
(2)本期共收到政府补助724.90万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 724.90万元 |
小计 | 724.90万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,169.02万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
高速柔性码垛机器人的应用 | 430.51万元 |
土地补贴款-滨江投资基础建设补助 | 235.22万元 |
双臂协作移动机器人的研发项目 | 232.86万元 |
推动科技创新专项资金 | 109.67万元 |
扣非净利润趋势
净现金流由正转负
1、净利润扭亏为盈,净现金流同比大幅降低101.78%
2022年,赛摩智能净利润为2,137.45万元,去年同期为-1,746.92万元,扭亏为盈。净现金流为-33.27万元,去年同期为1,874.33万元,由正转负。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为917.47万元,去年同期为-1,798.15万元,由负转正,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-2,445.73万元,去年同期为4,581.04万元,由正转负,导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是偿还债务支付的现金本期为1.65亿元,同比大幅增长72.64%。
2、经营活动现金流由负转正
本期经营活动现金流净额为917.47万元,去年同期为-1,798.15万元,由负转正。
固然本期经营性应收项目增加2.85亿元,同比大幅增长6.75倍,然而(1)本期存货减少4,214.84万元,去年同期为-9,712.05万元,由负转正;(2)本期经营性应付项目增加1.93亿元,同比大幅增长118.13%,推动经营活动现金流净额由负转正。
商誉占有一定比重
在2022年年报告期末,赛摩智能形成的商誉为1.4亿元,占净资产的16.59%。