吴通控股(300292)2022年年报解读:金融投资损失大幅降低净利润,金融投资收益减少了归母净利润的收益
吴通控股集团股份有限公司于2012年上市,实际控制人为“万卫方”。公司主要从事企业移动信息化服务业务。公司产品包括电子制造服务、移动终端产品、移动信息服务、数字营销服、通讯基础连接产品。
根据吴通控股2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收36.07亿元,同比小幅下降14.77%。扣非净利润5,612.73万元,同比大幅增长153.16%。吴通控股2022年年度净利润2,355.21万元,业绩同比大幅下降57.05%。
数字营销服务收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为服务业,占比高达71.85%,主要产品包括移动信息服务、数字营销服务、通讯基础连接产品三项,移动信息服务占比57.64%,数字营销服务占比14.21%,通讯基础连接产品占比13.15%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
服务业 | 25.92亿元 | 71.85% | 8.58% |
工业 | 9.82亿元 | 27.23% | 17.31% |
其他业务 | 3,309.10万元 | 0.92% | 37.75% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
移动信息服务 | 20.79亿元 | 57.64% | 9.70% |
数字营销服务 | 5.13亿元 | 14.21% | 4.05% |
通讯基础连接产品 | 4.74亿元 | 13.15% | 17.54% |
电子制造服务 | 3.40亿元 | 9.42% | 17.17% |
移动终端产品 | 1.68亿元 | 4.66% | 16.99% |
其他业务 | 3,309.10万元 | 0.92% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 34.50亿元 | 95.64% | 10.99% |
境外 | 1.57亿元 | 4.36% | 16.38% |
2、数字营销服务收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收36.07亿元,与去年同期的42.32亿元相比,小幅下降了14.77%,主要是因为数字营销服务本期营收5.13亿元,去年同期为12.14亿元,同比大幅下降了57.77%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
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移动信息服务 | 20.79亿元 | 21.49亿元 | -3.23% |
数字营销服务 | 5.13亿元 | 12.14亿元 | -57.77% |
通讯基础连接产品 | 4.74亿元 | 3.10亿元 | 53.01% |
其他业务 | 5.41亿元 | 5.60亿元 | -3.38% |
合计 | 36.07亿元 | 42.32亿元 | -14.77% |
3、移动信息服务毛利率的小幅增长推动公司毛利率的增长
2022年公司毛利率从去年同期的8.66%,同比增长到了今年的11.23%,主要是因为移动信息服务本期毛利率9.7%,去年同期为9.19%,同比小幅增长了0.51%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的54.39%,相较于2021年的46.18%,仍在小幅增长,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达28.01%,第二大客户占比14.21%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 10.10亿元 | 28.01% |
第二名 | 5.12亿元 | 14.21% |
威睿电动汽车技术(宁波)有限公司 | 2.00亿元 | 5.55% |
中国移动通信集团有限公司 | 1.65亿元 | 4.57% |
慧翰微电子股份有限公司 | 7,420.40万元 | 2.06% |
合计 | 19.62亿元 | 54.39% |
净利润连续6年下降
1、营业总收入同比小幅降低14.77%,净利润同比大幅降低57.01%
2022年,吴通控股营业总收入为36.07亿元,去年同期为42.32亿元,同比小幅下降14.77%,净利润为2,357.35万元,去年同期为5,483.63万元,同比大幅下降57.01%。
尽管主营业务利润本期为9,220.78万元,同比大幅增长2.84倍,然而(1)公允价值变动收益本期为-5,727.04万元,去年同期为823.61万元,同比大幅下降7.95倍;(2)资产减值损失本期为-3,075.40万元,去年同期为-836.55万元,同比大幅下降2.68倍;(3)投资收益本期为459.36万元,同比大幅下降82.68%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2013年到2017年呈现上升趋势,从1,911.35万元增长到2.29亿元,而2017年到2022年呈现下降状态,从2.29亿元下降到2,357.35万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
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营业总收入 | 36.07亿元 | 42.32亿元 | -14.77% |
营业成本 | 32.02亿元 | 38.65亿元 | -17.17% |
销售费用 | 5,907.76万元 | 5,818.27万元 | 1.54% |
管理费用 | 1.27亿元 | 1.29亿元 | -1.97% |
财务费用 | 1,972.97万元 | 3,323.11万元 | -40.63% |
研发费用 | 1.01亿元 | 1.14亿元 | -11.71% |
所得税费用 | 21.76万元 | 1,449.71万元 | -98.50% |
非主营业务中公允价值变动收益本期为-5,727.04万元,占利润总额2.41倍,同比大幅下降7.95倍。资产减值损失本期为-3,075.40万元,占利润总额129.27%,同比大幅下降2.68倍。其他收益本期为1,704.19万元,占利润总额71.63%,同比小幅下降14.13%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
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投资收益 | 459.36万元 | 19.31% | -82.68% |
公允价值变动收益 | -5,727.04万元 | -240.72% | -795.36% |
资产减值损失 | -3,075.40万元 | -129.27% | -267.63% |
营业外收入 | 224.33万元 | 9.43% | 14.06% |
营业外支出 | 61.91万元 | 2.60% | -34.41% |
其他收益 | 1,704.19万元 | 71.63% | -14.13% |
信用减值损失 | -321.92万元 | -13.53% | -201.26% |
资产处置收益 | -43.30万元 | -1.82% | 51.68% |
净现金流由正转负
1、净利润同比下降57.01%,净现金流同比大幅降低156.23%
2022年,吴通控股净利润为2,357.35万元,去年同期为5,483.63万元,同比大幅下降57.01%。净现金流为-1.02亿元,去年同期为1.81亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为-1.40亿元,去年同期为4,065.27万元,由正转负;(2)经营活动产生的现金流净额本期为2,169.60万元,同比大幅下降84.71%。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然取得借款收到的现金本期为11.96亿元,同比大幅增长46.96%;
但是偿还债务支付的现金本期为12.93亿元,同比大幅增长41.65%。
2、经营活动现金流同比大幅下降84.71%
本期经营活动现金流净额为2,169.60万元,同比大幅下降84.71%。
经营活动现金流净额同比大幅下降原因是:
经营活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 上期值 | 经营活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 上期值 |
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经营性应收项目增加 | 8,406.25万元 | -6,480.20万元 | 存货增加 | 1,094.91万元 | 6,980.66万元 |
经营性应付项目减少 | 4,757.11万元 | -2,315.46万元 | 公允价值变动损失 | 5,727.04万元 | -823.61万元 |
金融投资收益减少了归母净利润的收益
吴通控股2022年的归母净利润为2,024.51万元,而非经常性损益为-3,590.37万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | -5,251.51万元 |
其他营业外收入与支出 | 1,534.47万元 |
其他 | 126.68万元 |
合计 | -3,590.37万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
1、金融投资收益占净利润-223.76%,投资主体为股票投资
在2022年年报告期末,吴通控股用于金融投资的资产为1亿元,占总资产的4.02%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为-5,274.82万元,是净利润2,357.35万元的-2.24倍。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
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云想科技 | 5,382.03万元 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 4,648.52万元 |
合计 | 1亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
公允价值变动收益 | 交易性金融资产公允价值变动收益 | -5,889.99万元 |
其他 | 615.18万元 | |
合计 | -5,274.82万元 |
2、金融投资收益同比大额下降
从同期对比来看,企业的金融投资收益相比去年大幅下降了6,215.06万元,增速为-661.01%。