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普联软件(300996)2022年年报解读:集团管控收入的大幅增长推动公司营收的增长,净现金流由正转负

普联软件股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“蔺国强”。公司主营业务是为大型集团企业提供管理信息化方案及IT综合服务。公司的主要产品、方案和服务是于集团财务管控、集团资金管理、智能化共享服务、大数据应用以及信息系统集成等。

根据普联软件2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收6.95亿元,同比增长19.44%。扣非净利润1.44亿元,同比小幅增长13.98%。普联软件2022年年度净利润1.50亿元,业绩同比小幅增长10.18%。本期经营活动产生的现金流净额为4,895.25万元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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集团管控收入的大幅增长推动公司营收的增长

1、主营业务构成

公司的主要业务为石油石化,占比高达61.38%,其中集团管控为第一大收入来源,占比86.03%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
石油石化 4.27亿元 61.38% 47.54%
建筑地产 1.35亿元 19.38% 48.18%
金融行业 6,169.89万元 8.88% 63.35%
煤炭电力 2,654.04万元 3.82% -
其他行业 2,323.42万元 3.34% -
其他业务 2,228.40万元 3.2% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
集团管控 5.98亿元 86.03% 47.73%
XBRL应用 3,894.37万元 5.6% -
服务外包 2,459.30万元 3.54% -
数字建造 1,343.73万元 1.93% -
平台软件 1,236.24万元 1.78% -
其他业务 773.67万元 1.12% -
分地区 营业收入 占比 毛利率
华北地区 4.44亿元 63.94% 48.23%
华东地区 9,629.97万元 13.86% 49.48%
西北地区 5,289.52万元 7.61% -
境外地区 3,278.37万元 4.72% -
西南地区 2,380.05万元 3.42% -
其他业务 4,488.42万元 6.45% -

2、集团管控收入的大幅增长推动公司营收的增长

2022年公司营收6.95亿元,与去年同期的5.82亿元相比,增长了19.44%,主要是因为集团管控本期营收5.98亿元,去年同期为4.48亿元,同比大幅增长了33.48%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
集团管控 5.98亿元 4.48亿元 33.48%
平台软件 1,236.24万元 6,894.30万元 -82.07%
其他业务 8,471.07万元 6,501.10万元 30.3%
合计 6.95亿元 5.82亿元 19.44%

3、集团管控毛利率小幅提升

2022年公司毛利率为47.81%,同比去年的46.42%基本持平。值得一提的是,集团管控在营收额增长的同时,而且毛利率也在提升。2022年集团管控毛利率为47.73%,同比小幅增加1.41个百分点。

4、前五大客户高度集中

目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的69.57%,相较于2021年的76.23%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达31.01%,第二大客户占比18.26%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
客户一 2.15亿元 31.01%
客户二 1.27亿元 18.26%
客户三 6,508.93万元 9.38%
客户四 4,069.61万元 5.86%
客户五 3,520.49万元 5.07%
合计 4.83亿元 69.57%

PART 2
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主营业务利润同比小幅增长

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 6.94亿元 5.82亿元 19.31%
营业成本 3.62亿元 3.12亿元 16.20%
销售费用 1,782.24万元 1,546.94万元 15.21%
管理费用 6,506.89万元 4,677.47万元 39.11%
财务费用 -293.22万元 -99.85万元 -193.65%
研发费用 9,697.27万元 7,362.36万元 31.71%
所得税费用 911.48万元 1,182.70万元 -22.93%

2022年主营业务利润为1.51亿元,去年同期为1.31亿元,同比小幅增长14.88%。

虽然研发费用本期为9,697.27万元,同比大幅增长31.71%,不过(1)营业总收入本期为6.94亿元,同比增长19.31%;(2)毛利率本期为47.81%,同比增长1.39%,推动主营业务利润同比小幅增长。

PART 3
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净现金流由正转负

1、净利润同比小幅增加12.58%,净现金流同比大幅降低106.63%

2022年,普联软件净利润为1.54亿元,去年同期为1.36亿元,同比小幅增长12.58%。净现金流为-1,915.86万元,去年同期为2.89亿元,由正转负。

纵然投资活动产生的现金流净额本期为-6,226.33万元,去年同期为-2.46亿元,同比大幅增长74.72%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-584.78万元,去年同期为3.71亿元,由正转负,导致净现金流由正转负。

筹资活动现金流净额由正转负的原因是吸收投资所收到的现金本期为4,189.31万元,同比大幅下降90.20%。

投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:

虽然取得子公司及其他营业单位支付的现金本期为5,020.09万元,同比增长5,020.09万元;

但是投资支付的现金本期为9.26亿元,同比下降16.63%。

2、经营活动现金流同比大幅下降70.18%

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