九联科技(688609)2022年年报解读:智能终端收入的下降导致公司营收的小幅下降,主营业务利润同比大幅下降
广东九联科技股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“詹启军”。公司的主营业务为智能终端和通信模块及行业应用解决方案的研发、生产、销售与服务,运营服务。
根据九联科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收24.03亿元,同比小幅下降14.06%。扣非净利润6,134.83万元,同比下降27.67%。九联科技2022年年度净利润5,741.69万元,业绩同比大幅下降40.49%。本期经营活动产生的现金流净额为-2,291.63万元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
智能终端收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为计算机、通信及其他电子智能设备制造业,其中智能终端为第一大收入来源,占比87.91%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
计算机、通信及其他电子智能设备制造业 | 23.52亿元 | 97.89% | 20.24% |
其他业务 | 5,067.26万元 | 2.11% | 35.55% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
智能终端 | 21.12亿元 | 87.91% | 21.20% |
通信模块及行业应用解决方案 | 2.01亿元 | 8.38% | 9.53% |
其他业务 | 5,067.26万元 | 2.11% | 35.55% |
运营服务 | 3,843.29万元 | 1.6% | 23.96% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内销售 | 22.75亿元 | 94.69% | 20.77% |
国外销售 | 7,700.96万元 | 3.21% | 4.79% |
其他业务 | 5,067.26万元 | 2.1% | - |
2、智能终端收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收24.03亿元,与去年同期的27.96亿元相比,小幅下降了14.06%,主要是因为智能终端本期营收21.12亿元,去年同期为25.62亿元,同比下降了17.55%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智能终端 | 21.12亿元 | - | - |
通信模块及行业应用解决方案 | 2.01亿元 | - | - |
运营服务 | 3,843.29万元 | - | - |
家庭多媒体信息终端 | - | 16.98亿元 | -100.0% |
智能家庭网络通信设备 | - | 8.46亿元 | -100.0% |
物联网通信模块及行业应用解决方案 | - | 1.14亿元 | -100.0% |
智慧城市解决方案及应用 | - | 4,813.68万元 | -100.0% |
其他 | - | 3,161.83万元 | -100.0% |
其他业务 | 5,067.26万元 | 5,870.39万元 | -13.68% |
合计 | 24.03亿元 | 27.96亿元 | -14.06% |
3、通信模块及行业应用解决方案毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的19.5%,同比小幅增长到了今年的20.57%。
毛利率小幅增长的原因是:
(1)通信模块及行业应用解决方案本期毛利率9.53%,去年同期为8.46%,同比小幅增长了1.07%。
(2)智能终端本期毛利率21.2%,去年同期为19.85%,同比小幅增长了1.35%。
4、主要发展线下销售模式
在销售模式上,企业主要渠道为线下销售,占主营业务收入的98.37%。2022年线下销售营收23.14亿元,相较于去年下降13.56%,同期毛利率为20.18%,同比增加0.83个百分点。
5、对第一大客户高度依赖
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的77.06%,相较于2021年的81.64%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达56.78%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 13.64亿元 | 56.78% |
客户二 | 1.47亿元 | 6.14% |
客户三 | 1.31亿元 | 5.47% |
客户四 | 1.14亿元 | 4.75% |
客户五 | 9,425.29万元 | 3.92% |
合计 | 18.51亿元 | 77.06% |
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降58.84%,研发费用小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 24.03亿元 | 27.96亿元 | -14.06% |
营业成本 | 19.09亿元 | 22.51亿元 | -15.21% |
销售费用 | 1.76亿元 | 1.65亿元 | 6.99% |
管理费用 | 7,194.57万元 | 6,362.48万元 | 13.08% |
财务费用 | 1,709.54万元 | 3,373.35万元 | -49.32% |
研发费用 | 1.68亿元 | 1.55亿元 | 8.13% |
所得税费用 | 248.71万元 | 1,107.06万元 | -77.54% |
2022年主营业务利润为4,886.67万元,去年同期为1.19亿元,同比大幅下降58.84%。
虽然毛利率本期为20.57%,同比小幅增长1.07%,不过营业总收入本期为24.03亿元,同比小幅下降14.06%,导致主营业务利润同比大幅下降。
2022年公司营收24.03亿元,同比小幅下降14.06%。虽然营收在下降,但是研发费用、销售费用却在增长。
1、研发费用小幅增长
本期研发费用为1.68亿元,同比小幅增长8.13%。研发费用小幅增长的原因如下表所示:
研发费用增长项 | 本期发生额 | 上期发生额 | 研发费用下降项 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|---|---|---|
职工薪酬 | 1.10亿元 | 9,934.90万元 | 其他 | 144.94万元 | 340.18万元 |
材料费 | 1,678.93万元 | 1,481.06万元 | 办公费 | 186.91万元 | 345.62万元 |
2、销售费用小幅增长
本期销售费用为1.76亿元,同比小幅增长6.99%。销售费用小幅增长的原因是:虽然业务招待费本期为2,277.96万元,去年同期为2,957.61万元,同比下降了22.98%,但是销售服务费本期为1.03亿元,去年同期为8,855.88万元,同比增长了15.78%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
销售服务费 | 1.03亿元 | 8,855.88万元 |
职工薪酬 | 3,657.25万元 | 3,488.44万元 |
业务招待费 | 2,277.96万元 | 2,957.61万元 |
其他 | 1,412.73万元 | 1,149.72万元 |
合计 | 1.76亿元 | 1.65亿元 |
2、营业总收入同比小幅降低14.06%,净利润同比大幅降低40.55%
2022年,九联科技营业总收入为24.03亿元,去年同期为27.96亿元,同比小幅下降14.06%,净利润为5,735.81万元,去年同期为9,647.73万元,同比大幅下降40.55%。
净利润同比大幅下降原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 4,886.67万元 | -58.84% | 资产处置收益 | 49.68万元 | 102.19% |
信用减值损失 | -113.82万元 | 95.28% |
净利润从2017年到2020年呈现上升趋势,从1,321.04万元增长到1.35亿元,而2020年到2022年呈现下降状态,从1.35亿元下降到5,735.81万元。