芯朋微(688508)2022年年报解读:标准电源类芯片收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降,在建工程余额大幅减少
无锡芯朋微电子股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“张立新”。公司的主营业务为电源管理集成电路的研发和销售。公司主要产品为电源管理芯片(Power Management Integrated Circuits),目前在产的电源管理芯片共计超过500个型号。
根据芯朋微2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收7.20亿元,同比小幅下降4.46%。扣非净利润5,800.69万元,同比大幅下降61.82%。芯朋微2022年年度净利润8,883.45万元,业绩同比大幅下降55.83%。
标准电源类芯片收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为集成电路,主要产品包括家用电器类芯片、标准电源类芯片、工控功率类芯片三项,家用电器类芯片占比52.03%,标准电源类芯片占比24.18%,工控功率类芯片占比20.74%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
集成电路 | 7.13亿元 | 99.11% | 41.58% |
其他业务 | 642.36万元 | 0.89% | -6.05% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
家用电器类芯片 | 3.74亿元 | 52.03% | 42.21% |
标准电源类芯片 | 1.74亿元 | 24.18% | 29.78% |
工控功率类芯片 | 1.49亿元 | 20.74% | 54.64% |
其他芯片 | 1,545.49万元 | 2.15% | 32.82% |
其他业务 | 642.36万元 | 0.89% | -6.05% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 6.85亿元 | 95.17% | 42.15% |
外销 | 2,836.13万元 | 3.94% | 27.69% |
其他业务 | 642.36万元 | 0.89% | -6.05% |
2、标准电源类芯片收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收7.20亿元,与去年同期的7.53亿元相比,小幅下降了4.46%,主要是因为标准电源类芯片本期营收1.74亿元,去年同期为2.59亿元,同比大幅下降了32.74%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
家用电器类芯片 | 3.74亿元 | 3.46亿元 | 8.28% |
标准电源类芯片 | 1.74亿元 | 2.59亿元 | -32.74% |
工控功率类芯片 | 1.49亿元 | 1.18亿元 | 26.76% |
其他芯片 | 1,545.49万元 | 2,534.84万元 | -39.03% |
其他业务 | 642.36万元 | 553.75万元 | 16.0% |
合计 | 7.20亿元 | 7.53亿元 | -4.46% |
3、标准电源类芯片毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的43.0%,同比小幅下降到了今年的41.15%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)标准电源类芯片本期毛利率29.78%,去年同期为34.2%,同比小幅下降了4.42%。
(2)工控功率类芯片本期毛利率54.64%,去年同期为55.01%,同比下降了0.37%。
4、主要发展经销模式
在销售模式上,企业主要渠道为经销,占主营业务收入的89.16%。2022年经销营收6.36亿元,相较于去年下降6.72%,同期毛利率为42.19%,同比减少2.08个百分点。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的35.35%,相较于2021年的36.76%,基本保持平稳。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 5,770.89万元 | 8.02% |
客户二 | 5,184.61万元 | 7.20% |
客户三 | 5,003.88万元 | 6.95% |
客户四 | 4,777.93万元 | 6.64% |
客户五 | 4,703.55万元 | 6.54% |
合计 | 2.54亿元 | 35.35% |
主营业务利润同比大幅下降
1、销售费用大幅增长,主营业务利润同比大幅下降67.98%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.20亿元 | 7.53亿元 | -4.46% |
营业成本 | 4.23亿元 | 4.29亿元 | -1.37% |
销售费用 | 1,660.16万元 | 1,039.28万元 | 59.74% |
管理费用 | 4,142.92万元 | 2,640.18万元 | 56.92% |
财务费用 | -460.08万元 | -726.62万元 | 36.68% |
研发费用 | 1.89亿元 | 1.32亿元 | 43.54% |
所得税费用 | -961.92万元 | 1,075.62万元 | -189.43% |
2022年主营业务利润为5,044.84万元,去年同期为1.58亿元,同比大幅下降67.98%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)研发费用本期为1.89亿元,同比大幅增长43.54%;(2)营业总收入本期为7.20亿元,同比小幅下降4.46%;(3)管理费用本期为4,142.92万元,同比大幅增长56.92%。
2022年公司营收7.20亿元,同比小幅下降4.46%。虽然营收在下降,但是销售费用、研发费用、财务费用、管理费用却在增长。
1、财务收益大幅下降
本期财务费用为-460.08万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅下降了36.68%。整体来看:虽然本期汇兑收益为124.17万元,去年同期汇兑损失为12.06万元;但是利息收入本期为411.68万元,去年同期为771.77万元,同比大幅下降了46.66%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
减:利息收入 | -411.68万元 | -771.77万元 |
汇兑损益 | -124.17万元 | 12.06万元 |
其他 | 75.77万元 | 33.08万元 |
合计 | -460.08万元 | -726.62万元 |
2、研发费用大幅增长
本期研发费用为1.89亿元,同比大幅增长43.53%。研发费用大幅增长的原因是:
(1)工资薪酬本期为1.03亿元,去年同期为6,481.24万元,同比大幅增长了59.29%。
(2)材料费用本期为4,299.47万元,去年同期为2,212.32万元,同比大幅增长了94.34%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资薪酬 | 1.03亿元 | 6,481.24万元 |
材料费用 | 4,299.47万元 | 2,212.32万元 |
股权激励费用 | 2,279.66万元 | 3,033.66万元 |
其他 | 2,005.91万元 | 1,446.52万元 |
合计 | 1.89亿元 | 1.32亿元 |
3、销售费用大幅增长
本期销售费用为1,660.16万元,同比大幅增长59.74%。销售费用大幅增长的原因是:
(1)样品费本期为393.51万元,去年同期为36.88万元,同比大幅增长了近10倍。
(2)工资薪酬本期为889.56万元,去年同期为547.67万元,同比大幅增长了62.43%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资薪酬 | 889.56万元 | 547.67万元 |
样品费 | 393.51万元 | 36.88万元 |
股权激励费用 | 221.52万元 | 295.69万元 |
其他 | 155.58万元 | 159.04万元 |
合计 | 1,660.16万元 | 1,039.28万元 |
4、管理费用大幅增长
本期管理费用为4,142.92万元,同比大幅增长56.92%。管理费用大幅增长的原因是:
(1)工资薪酬本期为1,879.18万元,去年同期为903.19万元,同比大幅增长了108.06%。
(2)折旧费用及其他长期资产摊销本期为532.00万元,去年同期为159.48万元,同比大幅增长了近2倍。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资薪酬 | 1,879.18万元 | 903.19万元 |
股权激励费用 | 740.33万元 | 801.88万元 |
折旧费用及其他长期资产摊销 | 532.00万元 | 159.48万元 |
其他费用 | 424.15万元 | 259.38万元 |
业务招待费 | 245.35万元 | 166.79万元 |
其他 | 321.92万元 | 349.46万元 |
合计 | 4,142.92万元 | 2,640.18万元 |
非主营业务中其他收益本期为2,055.64万元,占利润总额25.95%,同比大幅下降41.09%。投资收益本期为1,729.97万元,占利润总额21.84%,同比下降0.01%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
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投资收益 | 1,729.97万元 | 21.84% | -0.01% |
公允价值变动收益 | -100.16万元 | -1.26% | -413.34% |
资产减值损失 | -410.26万元 | -5.18% | -1351.99% |
营业外收入 | 3.36万元 | 0.04% | -43.51% |
营业外支出 | 255.19万元 | 3.22% | 3284.44% |
其他收益 | 2,055.64万元 | 25.95% | -41.09% |
信用减值损失 | -146.53万元 | -1.85% | -170.03% |
资产处置收益 | -1,321.54元 | - | -107.27% |
2、营业总收入同比小幅降低4.46%,净利润同比大幅降低55.83%
2022年,芯朋微营业总收入为7.20亿元,去年同期为7.53亿元,同比小幅下降4.46%,净利润为8,883.45万元,去年同期为2.01亿元,同比大幅下降55.83%。
尽管所得税费用本期为-961.92万元,去年同期为1,075.62万元,同比大幅下降189.43%,然而主营业务利润本期为5,044.84万元,同比大幅下降67.98%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2013年到2021年呈现上升趋势,从1,844.92万元增长到2.01亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从2.01亿元下降到8,883.45万元。
非经常性损益增加了归母净利润的收益
芯朋微2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益3,183.75万元,占归母净利润的35.44%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 2,054.31万元 |
委托他人投资或管理资产的损益 | 1,747.10万元 |
其他 | -617.66万元 |
合计 | 3,183.75万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额2,054.31万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 2,054.31万元 |
小计 | 2,054.31万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
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苏州市级打造先进制造业基地奖补资金 | 200.00万元 |
新一代信息技术产业发展资金 | 124.15万元 |
工业转型升级资金 | 50.00万元 |
稳岗补贴 | 41.82万元 |
(2)本期共收到政府补助5,741.81万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
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本期政府补助留存计入后期利润 | 3,687.50万元 |
本期政府补助计入当期利润 | 2,054.31万元 |
小计 | 5,741.81万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下2,503.56万元。