天准科技(688003)2022年年报解读:视觉检测装备收入的大幅增长推动公司营收的增长,在建工程余额大幅增长
苏州天准科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“徐一华”。公司主营业务是视觉测量装备、视觉检测装备、视觉制程装备和智能驾驶方案。公司主要产品为工业视觉装备,具体包括视觉测量装备、视觉检测装备、视觉制程装备和智能驾驶方案等。
根据天准科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收15.89亿元,同比增长25.60%。扣非净利润1.22亿元,同比增长25.30%。天准科技2022年年度净利润1.52亿元,业绩同比小幅增长13.40%。
视觉检测装备收入的大幅增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为制造业,占比高达96.44%,主要产品包括视觉测量装备和视觉检测装备两项,其中视觉测量装备占比47.70%,视觉检测装备占比33.37%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
制造业 | 15.33亿元 | 96.44% | 41.58% |
其他 | 5,662.18万元 | 3.56% | 12.58% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
视觉测量装备 | 7.58亿元 | 47.7% | 50.10% |
视觉检测装备 | 5.30亿元 | 33.37% | 38.72% |
视觉制程装备 | 2.44亿元 | 15.37% | 21.38% |
智能驾驶方案 | 5,662.18万元 | 3.56% | 12.58% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 11.36亿元 | 71.46% | 38.60% |
外销 | 4.54亿元 | 28.54% | 45.44% |
2、视觉检测装备收入的大幅增长推动公司营收的增长
2022年公司营收15.89亿元,与去年同期的12.65亿元相比,增长了25.6%。
主营业务增长的原因是:
(1)视觉检测装备本期营收5.30亿元,去年同期为3.15亿元,同比大幅增长了68.4%。
(2)视觉测量装备本期营收7.58亿元,去年同期为6.13亿元,同比增长了23.66%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
视觉测量装备 | 7.58亿元 | 6.13亿元 | 23.66% |
视觉检测装备 | 5.30亿元 | 3.15亿元 | 68.4% |
视觉制程装备 | 2.44亿元 | 2.88亿元 | -15.1% |
智能驾驶方案 | 5,662.18万元 | 4,969.49万元 | 13.94% |
合计 | 15.89亿元 | 12.65亿元 | 25.6% |
3、视觉制程装备毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的42.45%,同比小幅下降到了今年的40.55%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)视觉制程装备本期毛利率21.38%,去年同期为29.58%,同比下降了8.2%。
(2)视觉检测装备本期毛利率38.72%,去年同期为41.35%,同比小幅下降了2.64%。
(3)视觉测量装备本期毛利率50.1%,去年同期为52.04%,同比小幅下降了1.94%。
4、海外销售增长率大幅高于国内
从地区营收情况上来看,2019-2022年公司国内销售大幅增长,2019年国内销售4.62亿元,2022年增长145.98%,同期2019年海外销售7,938.97万元,2022年增长471.29%,国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。2021-2022年,国内营收占比从81.74%下降到71.46%,海外营收占比从18.26%增长到28.54%,国内虽然市场销售额在大幅增长,但是毛利率却从42.44%下降到38.60%。
5、主要发展直销模式
在销售模式上,企业主要渠道为直销,占主营业务收入的90.89%。2022年直销营收14.44亿元,相较于去年增长26.72%,同期毛利率为40.60%,同比减少2.62个百分点。
6、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的38.32%,相较于2021年的35.45%,基本保持平稳,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达20.41%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
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客户一 | 3.24亿元 | 20.41% |
客户二 | 1.31亿元 | 8.27% |
通威太阳能 | 5,500.00万元 | 3.46% |
客户四 | 5,298.38万元 | 3.33% |
高测股份 | 4,531.81万元 | 2.85% |
合计 | 6.09亿元 | 38.32% |
主营业务利润同比大幅增长
1、主营业务利润同比大幅增长62.11%,财务收益小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 15.89亿元 | 12.65亿元 | 25.60% |
营业成本 | 9.45亿元 | 7.28亿元 | 29.75% |
销售费用 | 1.75亿元 | 1.55亿元 | 13.36% |
管理费用 | 7,417.63万元 | 6,796.45万元 | 9.14% |
财务费用 | -845.25万元 | -762.95万元 | -10.79% |
研发费用 | 2.42亿元 | 2.17亿元 | 11.44% |
所得税费用 | -601.03万元 | -346.78万元 | -73.32% |
2022年主营业务利润为1.57亿元,去年同期为9,714.89万元,同比大幅增长62.11%。
虽然毛利率本期为40.55%,同比小幅下降1.90%,不过营业总收入本期为15.89亿元,同比增长25.60%,推动主营业务利润同比大幅增长。
2022年公司营收15.89亿元,同比增长25.6%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-845.25万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期小幅增长了10.79%。主要原因如下表所示:
财务费用下降项 | 本期发生额 | 上期发生额 | 财务费用增长项 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|---|---|---|
汇兑损益 | -1,206.08万元 | -213.80万元 | 利息费用 | 836.31万元 | 183.53万元 |
利息收入 | -522.56万元 | -927.49万元 |
2、营业总收入同比增加25.60%,净利润同比小幅增加13.40%
2022年,天准科技营业总收入为15.89亿元,去年同期为12.65亿元,同比增长25.60%,净利润为1.52亿元,去年同期为1.34亿元,同比小幅增长13.40%。
净利润同比小幅增长原因是:
净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
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主营业务利润 | 1.57亿元 | 62.11% | 投资收益 | -2,773.51万元 | -256.36% |
资产减值损失 | -2,364.59万元 | -102.34% |
净利润从2017年到2022年呈现上升趋势,从5,158.07万元增长到1.52亿元。
非经常性损益增加了归母净利润的收益
天准科技2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益3,041.17万元,占归母净利润的19.99%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 2,849.55万元 |
非流动资产处置损益 | 1,108.78万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益 | -1,055.05万元 |
其他 | 137.90万元 |
合计 | 3,041.17万元 |
(一)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为3,506.16万元,其中非经常性损益的政府补助金额为2,849.55万元。
(2)本期共收到政府补助4,081.17万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 3,432.06万元 |
其他 | 649.12万元 |
小计 | 4,081.17万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下3,167.84万元。
(二)非流动资产处置损益
本期非流动资产处置损益主要是资产处置,金额为1,108.67万元,非流动资产处置损益的具体构成是处置未划分为持有待售的非流动资产时确认的收益1,144.62万元其中:固定资产1,144.62万元。
扣非净利润趋势
对苏州矽行半导体技术有限公司投资损失影响净利润
在2022年年报告期末,天准科技用于对外股权投资的资产为607.76万元,占总资产的0.21%。对外股权投资所产生的收益为-1,618.89万元,占净利润1.52亿元的-10.64%。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
苏州矽行半导体技术有限公司 | 607.76万元 | -1,618.89万元 |
合计 | 607.76万元 | -1,618.89万元 |
苏州矽行半导体技术有限公司
苏州矽行半导体技术有限公司业务性质为制造业。
同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。
历年投资数据
苏州矽行半导体技术有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
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2022年 | 17.10 | 0元 | -1,618.89万元 | 607.76万元 |
2021年 | 19.00 | 1,900万元 | -21.68万元 | 1,878.32万元 |
净现金流由负转正
1、净利润同比小幅增加13.40%,净现金流同比大幅增加178.23%
2022年,天准科技净利润为1.52亿元,去年同期为1.34亿元,同比小幅增长13.40%。净现金流为6,867.49万元,去年同期为-8,778.78万元,由负转正。
净现金流由负转正是因为(1)投资活动产生的现金流净额本期为1.50亿元,同比大幅增长145.14%;(2)经营活动产生的现金流净额本期为-1.15亿元,去年同期为-1.64亿元,同比大幅增长30.13%。
投资活动现金流净额同比大幅增长原因是:
投资活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 投资活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
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投资支付的现金 | 4.70亿元 | -61.57% | 收回投资收到的现金 | 7.10亿元 | -43.65% |
收到其他与投资活动有关的现金 | 1.22亿元 | -80.08% |
2、经营活动现金流同比大幅增长30.13%
本期经营活动现金流净额为-1.15亿元,去年同期为-1.64亿元,同比大幅增长30.13%。