多伦科技(603528)2022年年报解读:非经常性损益占本期归母净利润超50%,较多的金融投资
多伦科技股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“章安强”。公司致力于智能交通领域的多元化发展,围绕技术创新和科技强警的主线开拓产品,包括:城市智能交通综合管理平台、交通信号控制系统、信息采集系统、交通诱导系统、违章执法系统、数字监控系统、单警通讯装备、机动车驾驶人智能化考试管理平台等。
根据多伦科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收7.40亿元,同比小幅增长3.52%。扣非净利润1,887.30万元,扭亏为盈。多伦科技2022年年度净利润4,286.42万元,业绩扭亏为盈。
智慧车管收入的增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司主要产品包括智慧车管、智慧车检、智慧交通三项,智慧车管占比47.19%,智慧车检占比25.88%,智慧交通占比12.22%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智慧车管 | 3.49亿元 | 47.19% | 65.56% |
智慧车检 | 1.91亿元 | 25.88% | 20.52% |
智慧交通 | 9,041.41万元 | 12.22% | 31.15% |
智慧驾培 | 8,836.74万元 | 11.94% | 32.96% |
驾驶人考训服务 | 1,082.95万元 | 1.46% | 25.47% |
其他业务 | 961.50万元 | 1.31% | - |
2、智慧车管收入的增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收7.40亿元,与去年同期的7.15亿元相比,小幅增长了3.52%。
主营业务小幅增长的原因是:
(1)智慧车管本期营收3.49亿元,去年同期为2.84亿元,同比增长了22.97%。
(2)智慧车检本期营收1.91亿元,去年同期为1.55亿元,同比增长了23.38%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智慧车管 | 3.49亿元 | 2.84亿元 | 22.97% |
智慧车检 | 1.91亿元 | 1.55亿元 | 23.38% |
智慧交通 | 9,141.41万元 | 1.62亿元 | -44.06% |
智慧驾培 | 8,836.74万元 | 1.04亿元 | -14.77% |
驾驶人考训服务 | 1,082.95万元 | 87.09万元 | 1143.56% |
配件销售及其他 | 750.12万元 | 847.93万元 | -11.54% |
其他 | 211.38万元 | 91.27万元 | 131.6% |
其他业务 | -100.00万元 | - | - |
合计 | 7.40亿元 | 7.15亿元 | 3.52% |
3、智慧车管毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的39.53%,同比小幅增长到了今年的45.13%。
毛利率小幅增长的原因是:
(1)智慧车管本期毛利率65.56%,去年同期为60.31%,同比小幅增长了5.25%。
(2)智慧交通本期毛利率31.15%,去年同期为30.91%,同比增长了0.24%。
(3)智慧车检本期毛利率20.52%,去年同期为12.35%,同比大幅增长了8.17%。
资产减值损失同比大幅增长导致净利润扭亏为盈
1、营业总收入同比小幅增加3.52%,净利润扭亏为盈
2022年,多伦科技营业总收入为7.40亿元,去年同期为7.15亿元,同比小幅增长3.52%,净利润为4,286.42万元,去年同期为-1.75亿元,扭亏为盈。
本期资产减值损失-2,917.00万元,去年同期为-1.74亿元,同比大幅增长83.23%;本期主营业务利润5,231.47万元,去年同期为-1,535.27万元,扭亏为盈,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2019年到2021年呈现下降趋势,从1.50亿元下降到-1.75亿元,而2021年到2022年呈现上升状态,从-1.75亿元增长到4,286.42万元。
2、主营业务利润扭亏为盈
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.40亿元 | 7.15亿元 | 3.52% |
营业成本 | 4.06亿元 | 4.32亿元 | -6.06% |
销售费用 | 8,182.29万元 | 8,734.67万元 | -6.32% |
管理费用 | 1.00亿元 | 1.12亿元 | -10.44% |
财务费用 | 4,056.42万元 | 3,544.74万元 | 14.44% |
研发费用 | 5,053.33万元 | 5,486.34万元 | -7.89% |
所得税费用 | 493.66万元 | -783.81万元 | 162.98% |
2022年主营业务利润为5,231.47万元,去年同期为-1,535.27万元,扭亏为盈。
主营业务利润扭亏为盈主要是由于(1)营业总收入本期为7.40亿元,同比小幅增长3.52%;(2)管理费用本期为1.00亿元,同比小幅下降10.44%;(3)毛利率本期为45.13%,同比小幅增长5.60%。
净现金流由负转正
1、净利润扭亏为盈,净现金流同比大幅增加103.54%
2022年,多伦科技净利润为4,286.42万元,去年同期为-1.75亿元,扭亏为盈。净现金流为1,526.05万元,去年同期为-4.32亿元,由负转正。
净现金流由负转正是因为投资活动产生的现金流净额本期为-1.26亿元,去年同期为-4.94亿元,同比大幅增长74.52%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然支付的其他与投资活动有关的现金本期为21.66亿元,同比大幅增长41.74%;
但是收到其他与投资活动有关的现金本期为20.80亿元,同比大幅增长59.25%。
2、经营活动现金流同比大幅增长57.41%
本期经营活动现金流净额为1.96亿元,同比大幅增长57.41%。
固然本期资产减值准备4,765.01万元,同比大幅下降74.88%,然而(1)本期净利润4,286.42万元,去年同期为-1.75亿元,扭亏为盈;(2)本期经营性应收项目增加86.40万元,同比大幅下降98.47%,推动经营活动现金流净额同比大幅增长。
非经常性损益占本期归母净利润超50%
多伦科技2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益3,209.67万元,占归母净利润的62.97%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
委托他人投资或管理资产的损益 | 1,834.89万元 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,158.01万元 |
政府补助 | 742.76万元 |
其他 | -525.99万元 |
合计 | 3,209.67万元 |
扣非净利润趋势
较多的金融投资且金融投资收益对利润贡献大
金融投资占总资产19.23%且金融投资收益占净利润42.81%,投资主体为理财投资
在2022年年报告期末,多伦科技用于金融投资的资产为5.69亿元,占总资产的19.23%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,834.89万元,占净利润4,286.42万元的42.81%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
理财产品 | 4.07亿元 |
其他 | 1.62亿元 |
合计 | 5.69亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于产品理财收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 产品理财收益 | 1,577.92万元 |
其他 | 256.97万元 | |
合计 | 1,834.89万元 |
对外股权投资损失影响净利润
在2022年年报告期末,多伦科技用于对外股权投资的资产为6,373.8万元,占总资产的2.15%。对外股权投资所产生的收益为-507.04万元,占净利润4,286.42万元的-11.83%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-505.64万元和处置外股权投资的收益-1.4万元。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
湖南北云科技有限公司 | 3,484.34万元 | -275.48万元 |
河北多伦信息科技有限公司 | 877.61万元 | -50.19万元 |
国交信息股份有限公司 | 867.15万元 | -45.7万元 |
其他 | 1,144.7万元 | -134.26万元 |
合计 | 6,373.8万元 | -505.64万元 |
处置对外股权投资产生的收益为-1.4万元,主要是苏州浦金汽车检测有限公司-293.62万元、盐城市安凯机动车检测有限公司-263.66万元和萧县盛道凯达车辆检测有限公司-57.37万元。
1、湖南北云科技有限公司
同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。
历年投资数据
湖南北云科技有限公司 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|
2022年 | 0元 | -275.48万元 | 3,484.34万元 |
2021年 | 0元 | -12.85万元 | 3,759.82万元 |
2020年 | 0元 | 78.91万元 | 3,064.1万元 |
2019年 | 0元 | -34.15万元 | 2,985.2万元 |
2018年 | 3,000万元 | 19.34万元 | 3,019.34万元 |
2、河北多伦信息科技有限公司
同比上期看起来,投资损益由盈转亏。