敏芯股份(688286)2022年年报解读:非经常性损益减少了归母净利润的亏损,较多的金融投资
苏州敏芯微电子技术股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“李刚”。公司是一家以MEMS传感器研发与销售为主的半导体芯片设计公司,目前主要产品线包括MEMS麦克风、MEMS压力传感器和MEMS惯性传感器。
根据敏芯股份2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收2.93亿元,同比下降16.80%。扣非净利润-6,629.69万元,较去年同期亏损增大。敏芯股份2022年年度净利润-5,511.79万元,业绩由盈转亏。
MEMS声学收入的下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为集成电路,主要产品包括MEMS声学传感器和MEMS压力传感器两项,其中MEMS声学传感器占比79.24%,MEMS压力传感器占比13.92%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
集成电路 | 2.93亿元 | 99.95% | 25.75% |
其他业务 | 14.28万元 | 0.05% | 35.30% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
MEMS声学传感器 | 2.32亿元 | 79.24% | - |
MEMS压力传感器 | 4,074.51万元 | 13.92% | - |
MEMS惯性传感器 | 1,684.88万元 | 5.76% | - |
其他 | 314.90万元 | 1.08% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 2.65亿元 | 90.62% | - |
外销 | 2,744.09万元 | 9.38% | - |
2、MEMS声学收入的下降导致公司营收的下降
2022年公司营收2.93亿元,与去年同期的3.52亿元相比,下降了16.8%,主要是因为MEMS声学本期营收2.32亿元,去年同期为2.87亿元,同比下降了19.24%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
MEMS声学 | 2.32亿元 | 2.87亿元 | -19.24% |
MEMS压力传感器 | 4,074.51万元 | 4,444.64万元 | -8.33% |
MEMS惯性传感器 | 1,684.88万元 | 1,757.08万元 | -4.11% |
其他 | 300.62万元 | 169.75万元 | 77.09% |
其他业务 | 14.29万元 | 87.02万元 | -83.58% |
合计 | 2.93亿元 | 3.52亿元 | -16.8% |
3、MEMS声学毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的34.97%,同比下降到了今年的25.75%,主要是因为MEMS声学本期毛利率24.0%,去年同期为33.67%,同比下降了28.72%。
4、MEMS声学毛利率持续下降
值得一提的是,MEMS压力传感器在营收额下降的同时,而且毛利率也在下降。2020-2022年MEMS压力传感器毛利率呈下降趋势,从2020年的46.43%,下降到2022年的38.96%。2020-2022年MEMS声学毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的35.03%,大幅下降到2022年的24.00%。
5、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的45.62%,相较于2021年的41.08%,仍在小幅增长,其中第一大客户(公司一)占比13.41%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
公司一 | 3,925.75万元 | 13.41% |
公司二 | 2,576.20万元 | 8.80% |
公司三 | 2,510.23万元 | 8.58% |
公司四 | 2,420.55万元 | 8.27% |
公司五 | 1,916.96万元 | 6.55% |
合计 | 1.33亿元 | 45.62% |
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比降低16.80%,净利润由盈转亏
2022年,敏芯股份营业总收入为2.93亿元,去年同期为3.52亿元,同比下降16.80%,净利润为-5,502.30万元,去年同期为1,340.96万元,由盈转亏。
本期主营业务利润-4,468.85万元,去年同期为-1,484.36万元,较去年同期亏损增大;本期资产减值损失-1,908.30万元,去年同期为-228.39万元,同比大幅下降7.36倍;本期所得税费用212.64万元,去年同期为-776.77万元,同比大幅增长127.38%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2016年到2019年呈现上升趋势,从567.36万元增长到6,052.46万元,而2019年到2022年呈现下降状态,从6,052.46万元下降到-5,502.30万元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大,财务收益下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.93亿元 | 3.52亿元 | -16.80% |
营业成本 | 2.17亿元 | 2.29亿元 | -5.01% |
销售费用 | 1,410.32万元 | 1,175.14万元 | 20.01% |
管理费用 | 4,026.83万元 | 5,620.78万元 | -28.36% |
财务费用 | -489.85万元 | -651.39万元 | 24.80% |
研发费用 | 6,974.49万元 | 7,561.86万元 | -7.77% |
所得税费用 | 212.64万元 | -776.77万元 | 127.38% |
2022年主营业务利润为-4,468.85万元,去年同期为-1,484.36万元,较去年同期亏损增大。
虽然管理费用本期为4,026.83万元,同比下降28.36%,不过(1)营业总收入本期为2.93亿元,同比下降16.80%;(2)毛利率本期为25.75%,同比下降9.22%,导致主营业务利润亏损增大。
2022年公司营收2.93亿元,同比下降16.8%。虽然营收在下降,但是财务费用、销售费用却在增长。
1、财务收益下降
本期财务费用为-489.85万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期下降了24.8%。整体来看:虽然本期汇兑收益为81.22万元,去年同期汇兑损失为94.48万元;但是利息收入本期为447.96万元,去年同期为797.43万元,同比大幅下降了43.82%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息收入 | -447.96万元 | -797.43万元 |
汇兑损益 | -81.22万元 | 94.48万元 |
其他 | 39.32万元 | 51.56万元 |
合计 | -489.85万元 | -651.39万元 |
2、销售费用增长
本期销售费用为1,410.32万元,同比增长20.01%。销售费用增长的原因是:虽然股份支付本期为-5.56万元,去年同期为124.39万元,同比大幅下降了104.47%,但是职工薪酬本期为1,173.82万元,去年同期为787.10万元,同比大幅增长了49.13%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1,173.82万元 | 787.10万元 |
股份支付 | -5.56万元 | 124.39万元 |
业务招待费 | 92.97万元 | 98.49万元 |
其他 | 149.10万元 | 165.15万元 |
合计 | 1,410.32万元 | 1,175.14万元 |
非经常性损益减少了归母净利润的亏损
敏芯股份2022年的非经常性损益为1,126.81万元,归母净利润亏损了5,493.39万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 640.81万元 |
政府补助 | 567.40万元 |
其他 | -81.40万元 |
合计 | 1,126.81万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
金融投资占总资产18.01%,投资主体为债券投资
在2022年年报告期末,敏芯股份用于金融投资的资产为2.1亿元,占总资产的18.01%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为507万元,占净利润-5,502.3万元的-9.21%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
债券投资 | 1.89亿元 |
其他 | 2,130万元 |
合计 | 2.1亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,全部来源于处置交易性金融资产取得的投资收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 507万元 |
合计 | 507万元 |
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额567.40万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 535.76万元 |
其他 | 31.64万元 |
小计 | 567.40万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
MEMS专项补贴 | 100.00万元 |
半导体企业厂房租金补贴 | 88.95万元 |
稳岗返还 | 43.12万元 |
省级以上专精特新“小巨人”企业奖励 | 30.00万元 |
企业知识产权登封行动计划项目资金 | 30.00万元 |
联合创新中心资金 | 25.00万元 |
重大科技攻关暨“揭榜挂帅”项目 | 24.00万元 |
企业研发投入增长补助 | 22.84万元 |
(2)本期共收到政府补助1,054.00万元,主要分布如下表所示: