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和仁科技(300550)2022年年报解读:场景化应用系统收入的大幅下降导致公司营收的下降,应收账款坏账风险较大

浙江和仁科技股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“杨一兵”。公司主营业务是医疗机构临床医疗信息系统及数字化场景应用系统的研发销售、实施集成、服务支持与提供解决方案。公司的主要产品或提供的劳务有医疗信息系统的相关产品及开发与服务、数字化场景应用系统的实施。

根据和仁科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.60亿元,同比下降22.38%。扣非净利润-8,680.38万元,由盈转亏。和仁科技2022年年度净利润-8,419.73万元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。

PART 1
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场景化应用系统收入的大幅下降导致公司营收的下降

1、主营业务构成

公司的主要业务为医疗信息化,占比高达95.82%,主要产品包括医疗信息系统和场景化应用系统两项,其中医疗信息系统占比67.95%,场景化应用系统占比20.45%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
医疗信息化 3.45亿元 95.82% 18.54%
其他 1,507.52万元 4.18% 64.06%
分产品 营业收入 占比 毛利率
医疗信息系统 2.45亿元 67.95% 17.41%
场景化应用系统 7,367.50万元 20.45% 10.29%
其他业务 4,182.83万元 11.6% -
分地区 营业收入 占比 毛利率
华东地区 1.69亿元 46.77% 10.24%
西北地区 8,498.08万元 23.58% 22.63%
其他地区 4,352.87万元 12.08% 27.72%
华中地区 3,269.84万元 9.07% 38.03%
华南地区 3,060.85万元 8.49% 41.39%

2、场景化应用系统收入的大幅下降导致公司营收的下降

2022年公司营收3.60亿元,与去年同期的4.64亿元相比,下降了22.38%。

主营业务下降的原因是:

(1)场景化应用系统本期营收7,367.50万元,去年同期为1.36亿元,同比大幅下降了45.82%。

(2)医疗信息系统本期营收2.45亿元,去年同期为2.80亿元,同比小幅下降了12.54%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
医疗信息系统 2.45亿元 2.80亿元 -12.54%
场景化应用系统 7,367.50万元 1.36亿元 -45.82%
其他 4,182.83万元 4,829.24万元 -13.39%
合计 3.60亿元 4.64亿元 -22.38%

3、医疗信息系统毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降

2022年公司毛利率从去年同期的34.72%,同比大幅下降到了今年的20.44%,主要是因为医疗信息系统本期毛利率17.41%,去年同期为42.74%,同比大幅下降了25.33%。

4、医疗信息系统毛利率持续下降

值得一提的是,医疗信息系统在营收额下降的同时,而且毛利率也在下降。2019-2022年医疗信息系统毛利率呈大幅下降趋势,从2019年的60.33%,大幅下降到2022年的17.41%,2022年场景化应用系统毛利率为10.29%,同比增加1.84个百分点。

5、前五大客户较集中

目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的30.56%,相较于2021年的39.24%,已经小幅下降。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
第一名 2,823.89万元 7.84%
第二名 2,205.34万元 6.12%
第三名 2,063.69万元 5.73%
第四名 2,046.55万元 5.68%
第五名 1,869.20万元 5.19%
合计 1.10亿元 30.56%

PART 2
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净利润由盈转亏但经营活动现金流净额同比大幅增长

1、营业总收入同比降低22.38%,净利润由盈转亏

2022年,和仁科技营业总收入为3.60亿元,去年同期为4.64亿元,同比下降22.38%,净利润为-8,419.73万元,去年同期为3,428.91万元,由盈转亏。

本期主营业务利润-6,423.71万元,去年同期为3,568.96万元,由盈转亏;本期信用减值损失-2,585.82万元,去年同期为-828.01万元,同比大幅下降2.12倍,是导致净利润大幅降低的主要原因。

净利润从2017年到2021年呈现持平趋势,从3,339.69万元增长到3,428.91万元,而2021年到2022年呈现下降状态,从3,428.91万元下降到-8,419.73万元。

2、管理费用大幅增长,主营业务利润由盈转亏

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 3.60亿元 4.64亿元 -22.38%
营业成本 2.87亿元 3.03亿元 -5.40%
销售费用 3,227.40万元 3,001.83万元 7.51%
管理费用 5,077.09万元 3,867.58万元 31.27%
财务费用 -551.53万元 -290.24万元 -90.02%
研发费用 5,405.27万元 5,382.85万元 0.42%
所得税费用 -1,084.85万元 65.05万元 -1767.60%

2022年主营业务利润为-6,423.71万元,去年同期为3,568.96万元,由盈转亏。

主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为3.60亿元,同比下降22.38%;(2)毛利率本期为20.44%,同比大幅下降14.28%。

2022年公司营收3.60亿元,同比下降22.38%。虽然营收在下降,但是管理费用、销售费用却在增长。

1、销售费用小幅增长

本期销售费用为3,227.40万元,同比小幅增长7.51%。销售费用小幅增长的原因是:虽然广告宣传费本期为10.61万元,去年同期为101.46万元,同比大幅下降了89.55%,但是职工薪酬本期为2,136.42万元,去年同期为1,557.76万元,同比大幅增长了37.15%。

销售费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 2,136.42万元 1,557.76万元
业务招待费 331.92万元 369.25万元
维保费 205.67万元 265.93万元
广告宣传费 10.61万元 101.46万元
其他 542.78万元 707.42万元
合计 3,227.40万元 3,001.83万元

2、管理费用大幅增长

本期管理费用为5,077.09万元,同比大幅增长31.27%。

管理费用大幅增长的原因是:

虽然业务招待费本期为233.39万元,去年同期为501.48万元,同比大幅下降了53.46%;

但是(1)职工薪酬本期为2,943.24万元,去年同期为2,429.63万元,同比增长了21.14%;(2)股份支付费用本期为-109.88万元,去年同期为-570.13万元,同比大幅增长了80.73%;(3)折旧及摊销本期为1,188.29万元,去年同期为729.11万元,同比大幅增长了62.98%。

管理费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 2,943.24万元 2,429.63万元
折旧及摊销 1,188.29万元 729.11万元
股份支付费用 -109.88万元 -570.13万元
业务招待费 233.39万元 501.48万元
其他 822.06万元 777.48万元
合计 5,077.09万元 3,867.58万元

非主营业务中信用减值损失本期为-2,585.82万元,占利润总额27.21%,同比大幅下降2.12倍。资产减值损失本期为-2,026.52万元,占利润总额21.32%,同比大幅下降121.34%。其他收益本期为1,282.40万元,占利润总额13.49%,同比大幅增长46.98%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 262.04万元 -2.76% -67.71%
公允价值变动收益 14.49万元 -0.15% -
资产减值损失 -2,026.52万元 21.32% -121.34%
营业外收入 12.98万元 -0.14% 1563.99%
营业外支出 36.87万元 -0.39% 214.54%
其他收益 1,282.40万元 -13.49% 46.98%
信用减值损失 -2,585.82万元 27.21% -212.29%
资产处置收益 -3.59万元 0.04% 18.77%

PART 3
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应收账款坏账风险较大,应收账款坏账损失大幅拉低利润

虽本期应收账款已进行大额计提,但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降,账龄质量也仍然较差。

2022年,企业应收账款合计1.91亿元,占总资产的13.38%,相较于去年同期的2.50亿元减少了23.46%。

1、坏账损失2,585.82万元,大幅拉低利润

2022年,企业信用减值损失2,585.82万元,导致企业净利润从亏损5,833.92万元下降至亏损8,419.73万元,其中坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计2,585.82万元。

净利润及信用减值损失表


项目 合计
净利润 -8,419.73万元
信用减值损失(损失以“-”号填列) -2,585.82万元
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) -2,585.82万元

企业应收账款坏账损失中全部为按组合计提坏账准备,合计2,356.53万元。在按组合计提坏账准备中,主要为新计提的坏账准备2,356.53万元。

坏账准备情况表


项目名称 计提 收回或者转回 合计
按组合计提坏账准备 2,356.53万元 - 2,356.53万元
合计 2,356.53万元 - 2,356.53万元

2、应收账款周转率呈下降趋势

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