明志科技(688355)2022年年报解读:高端制芯设备收入的下降导致公司营收的小幅下降,主营业务利润同比大幅下降
苏州明志科技股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“吴勤芳”。公司的主营业务是以高端制芯装备和高品质铝合金铸件为两大业务,为客户提供高效智能制芯装备、铸件产品的研发与制造,致力于引领和推动我国铸造行业技术更新与产业升级,为铸造产业绿色智能发展赋能。
根据明志科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收6.13亿元,同比小幅下降14.17%。扣非净利润986.79万元,同比大幅下降90.05%。明志科技2022年年度净利润3,702.52万元,业绩同比大幅下降69.99%。
高端制芯设备收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为工业,主要产品包括高品质铝合金铸件和高端制芯设备两项,其中高品质铝合金铸件占比70.93%,高端制芯设备占比25.98%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
工业 | 6.09亿元 | 99.38% | 27.39% |
其他业务 | 382.38万元 | 0.62% | 68.48% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
高品质铝合金铸件 | 4.35亿元 | 70.93% | 24.56% |
高端制芯设备 | 1.59亿元 | 25.98% | 34.06% |
其他 | 1,513.13万元 | 2.47% | 38.47% |
其他业务 | 382.38万元 | 0.62% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境外 | 3.31亿元 | 54.08% | 29.21% |
境内 | 2.77亿元 | 45.29% | 25.22% |
其他业务 | 382.38万元 | 0.62% | 68.48% |
2、高端制芯设备收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收6.13亿元,与去年同期的7.14亿元相比,小幅下降了14.17%。
主营业务小幅下降的原因是:
(1)高端制芯设备本期营收1.59亿元,去年同期为2.21亿元,同比下降了27.95%。
(2)高品质铝合金铸件本期营收4.35亿元,去年同期为4.64亿元,同比小幅下降了6.42%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
高品质铝合金铸件 | 4.35亿元 | 4.64亿元 | -6.42% |
高端制芯设备 | 1.59亿元 | 2.21亿元 | -27.95% |
其他 | 1,513.13万元 | 1,843.11万元 | -17.9% |
其他业务 | 382.38万元 | 1,008.17万元 | -62.07% |
合计 | 6.13亿元 | 7.14亿元 | -14.17% |
3、高端制芯设备毛利率的小幅下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的34.36%,同比下降到了今年的27.65%。
毛利率下降的原因是:
(1)高端制芯设备本期毛利率34.06%,去年同期为39.52%,同比小幅下降了5.46%。
(2)高品质铝合金铸件本期毛利率24.56%,去年同期为30.58%,同比下降了6.02%。
4、国内销售大幅下降
从地区营收情况上来看,本期公司国内外市场分布较为均衡。2022年国内销售2.77亿元,同比大幅下降32.0%,同期海外销售3.31亿元,同比增长12.07%。2021-2022年,国内营收占比从57.99%下降到45.58%,海外营收占比从42.01%增长到54.42%,海外虽然市场销售额在增长,但是毛利率却从36.10%下降到29.21%。
主营业务利润同比大幅下降
1、研发费用大幅增长,主营业务利润同比大幅下降87.16%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 6.13亿元 | 7.14亿元 | -14.17% |
营业成本 | 4.43亿元 | 4.69亿元 | -5.39% |
销售费用 | 2,027.08万元 | 2,039.37万元 | -0.60% |
管理费用 | 7,661.14万元 | 7,123.85万元 | 7.54% |
财务费用 | 47.56万元 | 132.53万元 | -64.11% |
研发费用 | 5,437.72万元 | 3,209.84万元 | 69.41% |
所得税费用 | -342.60万元 | 1,795.12万元 | -119.09% |
2022年主营业务利润为1,493.63万元,去年同期为1.16亿元,同比大幅下降87.16%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为6.13亿元,同比小幅下降14.17%;(2)毛利率本期为27.65%,同比下降6.71%。
2022年公司营收6.13亿元,同比小幅下降14.17%。虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为5,437.72万元,同比大幅增长69.41%。研发费用大幅增长的原因是:
(1)直接材料本期为1,706.20万元,去年同期为593.43万元,同比大幅增长了187.51%。
(2)直接人工本期为2,960.04万元,去年同期为2,202.92万元,同比大幅增长了34.37%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
直接人工 | 2,960.04万元 | 2,202.92万元 |
直接材料 | 1,706.20万元 | 593.43万元 |
其他 | 771.48万元 | 413.48万元 |
合计 | 5,437.72万元 | 3,209.84万元 |
非主营业务中其他收益本期为1,184.97万元,占利润总额35.27%,同比大幅下降42.32%。公允价值变动收益本期为1,151.68万元,占利润总额34.28%,同比大幅增长6.84倍。投资收益本期为651.21万元,占利润总额19.38%,同比小幅下降8.12%。信用减值损失本期为-550.05万元,占利润总额16.37%,同比大幅下降3.24倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 651.21万元 | 19.38% | -8.12% |
公允价值变动收益 | 1,151.68万元 | 34.28% | 684.17% |
资产减值损失 | -392.77万元 | -11.69% | -75.55% |
营业外收入 | 79.48万元 | 2.37% | 96.07% |
营业外支出 | 164.21万元 | 4.89% | 100.22% |
其他收益 | 1,184.97万元 | 35.27% | -42.32% |
信用减值损失 | -550.05万元 | -16.37% | -324.32% |
资产处置收益 | -94.02万元 | -2.80% | -388.64% |
2、营业总收入同比小幅降低14.17%,净利润同比大幅降低69.99%
2022年,明志科技营业总收入为6.13亿元,去年同期为7.14亿元,同比小幅下降14.17%,净利润为3,702.52万元,去年同期为1.23亿元,同比大幅下降69.99%。
尽管所得税费用本期为-342.60万元,去年同期为1,795.12万元,同比大幅下降119.09%,然而主营业务利润本期为1,493.63万元,同比大幅下降87.16%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2018年到2022年呈现下降趋势,从2,835.82万元增长到3,702.52万元。
归母净利润依赖于非经常性损益
明志科技2022年的归母净利润的收益依赖于非经常性损益,本期归母净利润为3,702.52万元,非经常性损益为2,715.73万元。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
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计入非经常性损益的金融投资收益 | 1,802.89万元 |
政府补助 | 1,181.28万元 |
其他 | -268.44万元 |
合计 | 2,715.73万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
金融投资占总资产36.14%且金融投资收益占净利润48.69%,投资主体为理财投资
在2022年年报告期末,明志科技用于金融投资的资产为5.29亿元,占总资产的36.14%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,802.89万元,占净利润3,702.52万元的48.69%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
结构性存款 | 3.37亿元 |
可转让大额存单 | 1.19亿元 |
其他 | 7,212.5万元 |
合计 | 5.29亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于理财产品公允价值变动收益和交易性金融资产在持有期间的投资收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | 651.21万元 |
公允价值变动收益 | 理财产品公允价值变动收益 | 980.4万元 |
公允价值变动收益 | 远期结售汇合约公允价值变动收益 | 171.29万元 |
合计 | 1,802.89万元 |
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额1,181.28万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
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本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,184.97万元 |
其他 | 6.38万元 |
小计 | 1,191.35万元 |