法本信息(300925)2022年年报解读:资产负债率同比大幅增加,开发与编程服务收入的小幅增长推动公司营收的增长
深圳市法本信息技术股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“严华”。公司的主营业务是为客户提供专业软件技术和解决方案服务。公司的主要产品及服务为分析与设计服务、开发与编程服务、测试与集成服务、实施与运维服务。
根据法本信息2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收35.86亿元,同比增长16.11%。扣非净利润1.04亿元,同比小幅下降8.79%。法本信息2022年年度净利润1.29亿元,业绩同比小幅下降4.44%。
开发与编程服务收入的小幅增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的营收主要由以下三块构成,分别为互联网、金融、其他。主要产品包括开发与编程服务、测试与集成服务、实施与运维服务三项,开发与编程服务占比51.92%,测试与集成服务占比20.39%,实施与运维服务占比20.01%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
互联网 | 15.10亿元 | 42.11% | 23.86% |
金融 | 10.34亿元 | 28.83% | 26.09% |
其他 | 5.20亿元 | 14.49% | 26.82% |
通信 | 1.28亿元 | 3.58% | 16.89% |
软件 | 1.05亿元 | 2.92% | 21.27% |
其他业务 | 2.89亿元 | 8.07% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
开发与编程服务 | 18.62亿元 | 51.92% | 23.98% |
测试与集成服务 | 7.31亿元 | 20.39% | 24.37% |
实施与运维服务 | 7.18亿元 | 20.01% | 28.27% |
分析与设计服务 | 1.80亿元 | 5.01% | 22.53% |
其他业务 | 9,556.98万元 | 2.67% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华南 | 13.91亿元 | 38.79% | 26.03% |
华东 | 10.75亿元 | 29.98% | 23.88% |
华北 | 8.36亿元 | 23.32% | 22.09% |
其他 | 1.14亿元 | 3.17% | - |
西南 | 9,148.20万元 | 2.55% | - |
其他业务 | 7,832.44万元 | 2.19% | - |
2、开发与编程服务收入的小幅增长推动公司营收的增长
2022年公司营收35.86亿元,与去年同期的30.88亿元相比,增长了16.11%。
主营业务增长的原因是:
(1)开发与编程服务本期营收18.62亿元,去年同期为16.36亿元,同比小幅增长了13.76%。
(2)实施与运维服务本期营收7.18亿元,去年同期为5.56亿元,同比增长了29.02%。
(3)测试与集成服务本期营收7.31亿元,去年同期为6.07亿元,同比增长了20.57%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
开发与编程服务 | 18.62亿元 | 16.36亿元 | 13.76% |
测试与集成服务 | 7.31亿元 | 6.07亿元 | 20.57% |
实施与运维服务 | 7.18亿元 | 5.56亿元 | 29.02% |
其他业务 | 2.75亿元 | 2.89亿元 | -4.78% |
合计 | 35.86亿元 | 30.88亿元 | 16.11% |
3、开发与编程服务毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的26.39%,同比小幅下降到了今年的24.6%,主要是因为开发与编程服务本期毛利率23.98%,去年同期为25.9%,同比小幅下降了1.92%。
4、开发与编程服务毛利率持续下降
产品毛利率方面,2020-2022年开发与编程服务毛利率呈下降趋势,从2020年的28.63%,下降到2022年的23.98%,2020-2022年测试与集成服务毛利率呈小幅下降趋势,从2020年的28.05%,小幅下降到2022年的24.37%。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的31.20%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 3.24亿元 | 9.03% |
第二名 | 2.82亿元 | 7.87% |
第三名 | 2.48亿元 | 6.92% |
第四名 | 1.51亿元 | 4.20% |
第五名 | 1.14亿元 | 3.18% |
合计 | 11.19亿元 | 31.20% |
主营业务利润同比小幅下降推动净利润同比小幅下降
1、营业总收入同比增加16.11%,净利润同比小幅降低4.21%
2022年,法本信息营业总收入为35.86亿元,去年同期为30.88亿元,同比增长16.11%,净利润为1.30亿元,去年同期为1.35亿元,同比小幅下降4.21%。
净利润同比小幅下降原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 1.31亿元 | -12.69% | 其他收益 | 2,907.59万元 | 79.00% |
营业外利润 | -934.67万元 | -1488.14% | 所得税费用 | -767.50万元 | -1481.24% |
净利润从2013年到2021年呈现上升趋势,从153.17万元增长到1.35亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从1.35亿元下降到1.30亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 35.86亿元 | 30.88亿元 | 16.11% |
营业成本 | 27.04亿元 | 22.73亿元 | 18.94% |
销售费用 | 1.13亿元 | 8,377.49万元 | 34.35% |
管理费用 | 4.00亿元 | 3.74亿元 | 6.73% |
财务费用 | 1,769.10万元 | 57.52万元 | 2975.44% |
研发费用 | 1.98亿元 | 1.86亿元 | 6.39% |
所得税费用 | -767.50万元 | 55.57万元 | -1481.24% |
净现金流由负转正
1、净利润同比小幅降低4.21%,净现金流同比大幅增加189.88%
2022年,法本信息净利润为1.30亿元,去年同期为1.35亿元,同比小幅下降4.21%。净现金流为3.36亿元,去年同期为-3.74亿元,由负转正。
净现金流由负转正是因为筹资活动产生的现金流净额本期为6.43亿元,去年同期为-5,478.73万元,由负转正。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是:
虽然偿还债务支付的现金本期为3.63亿元,同比大幅增长174.32%;
但是(1)收到其他与筹资活动有关的现金本期为5.84亿元,同比增长5.84亿元;(2)取得借款收到的现金本期为4.99亿元,同比大幅增长2.95倍。
2、经营活动现金流同比大幅增长94.15%
本期经营活动现金流净额为-373.02万元,去年同期为-6,374.20万元,同比大幅增长94.15%。
固然本期经营性应付项目增加4,436.86万元,同比大幅下降60.82%,然而(1)本期经营性应收项目增加2.67亿元,同比大幅下降33.39%;(2)本期财务费用2,630.16万元,同比大幅增长3.53倍,推动经营活动现金流净额同比大幅增长。
3、经营活动现金流连续10年低于净利润
从2013年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。主要原因是在此期间应收账款从2013年1,644.53万元到2022年11.31亿元,增长11.14亿元。
经营活动现金流和净利润差额表
年份 | 经营活动现金流净额 | 净利润 | 差额 |
---|---|---|---|
2013年 | -418.18万元 | 153.17万元 | -571.35万元 |
2014年 | -145.61万元 | 591.47万元 | -737.07万元 |
2015年 | -907.23万元 | 1,031.55万元 | -1,938.77万元 |
2016年 | 204.62万元 | 1,147.32万元 | -942.70万元 |
2017年 | 1,270.93万元 | 3,185.09万元 | -1,914.16万元 |
2018年 | 1,276.35万元 | 6,516.59万元 | -5,240.24万元 |
2019年 | 4,062.49万元 | 9,595.44万元 | -5,532.95万元 |
2020年 | 6,669.12万元 | 1.22亿元 | -5,484.90万元 |
2021年 | -6,374.20万元 | 1.35亿元 | -1.99亿元 |
2022年 | -373.02万元 | 1.30亿元 | -1.33亿元 |
差额总计 | -5.56亿元 |
政府补助增加了归母净利润的收益
法本信息2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益2,769.68万元,占归母净利润的21.38%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 2,789.34万元 |
其他营业外收入与支出 | -935.33万元 |
委托他人投资或管理资产的损益 | 920.37万元 |
其他 | -4.70万元 |
合计 | 2,769.68万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额2,789.34万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 2,789.34万元 |
小计 | 2,789.34万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
总部企业办公用房扶持项目 | 400.00万元 |
总部企业办公用房扶持项目 | 354.27万元 |
重点人群退税 | 295.04万元 |
2022年度第一批一次性留工培训补助 | 248.94万元 |
数字经济产业专项资金资助计划 | 201.00万元 |
技术转移和成果转化 | 200.00万元 |
2022年上半年稳增长奖励资助 | 183.00万元 |
2021年度总部企业租房补贴 | 140.26万元 |
2021年营利性服务业稳增长资助项目 | 111.64万元 |
2022年度企业人才租房补贴 | 94.00万元 |