根据日海智能2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收33.61亿元，同比下降28.72%。扣非净利润-12.58亿元，较去年同期亏损增大。日海智能2022年年度净利润-12.83亿元，业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为4.73亿元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比小幅增长。

公司的主营业务为AI物联网，主要产品包括无线通信模组、工程服务业务、基础设备三项，无线通信模组占比42.64%，工程服务业务占比28.46%，基础设备占比28.04%。

2022年公司营收33.61亿元，与去年同期的47.15亿元相比，下降了28.72%。

主营业务下降的原因是：

（1）工程服务业务本期营收9.56亿元，去年同期为15.33亿元，同比大幅下降了37.63%。

（2）无线通信模组本期营收14.33亿元，去年同期为18.65亿元，同比下降了20.79%。

（3）基础设备本期营收9.42亿元，去年同期为12.79亿元，同比下降了29.98%。

2022年公司毛利率从去年同期的17.49%，同比大幅下降到了今年的12.18%。

毛利率大幅下降的原因是：

（1）基础设备本期毛利率13.03%，去年同期为27.89%，同比大幅下降了13.89%。

（2）无线通信模组本期毛利率15.12%，去年同期为18.39%，同比下降了3.72%。

从地区营收情况上来看，2022年国内销售22.03亿元，同比大幅下降30.09%，同期海外销售11.57亿元，同比大幅下降24.4%。2018-2022年，国内营收占比从88.67%大幅下降到65.56%，海外营收占比从11.33%大幅增长到34.44%，海外不仅市场销售额在大幅下降，而且毛利率也从20.80%下降到13.14%。

在销售模式上，企业主要渠道为直销，占主营业务收入的69.07%。2022年直销营收23.21亿元，相较于去年下降15.51%，同期毛利率为11.65%，同比下降0.53个百分点。

目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的39.39%，相较于2021年的33.41%，仍在小幅增长，其中第一大客户占比13.03%，第二大客户占比12.90%。

2022年，日海智能营业总收入为33.61亿元，去年同期为47.15亿元，同比下降28.72%，净利润为-12.83亿元，去年同期为-1.78亿元，较去年同期亏损增大。

本期主营业务利润-4.37亿元，去年同期为1.15亿元，由盈转亏；本期资产减值损失-3.81亿元，去年同期为-1.03亿元，同比大幅下降2.69倍；本期信用减值损失-5.32亿元，去年同期为-2.55亿元，同比大幅下降108.67%，是导致净利润大幅降低的主要原因。

净利润从2015年到2022年呈现下降趋势，从-4,936.35万元下降到-12.83亿元。

2022年主营业务利润为-4.37亿元，去年同期为1.15亿元，由盈转亏。

主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为33.61亿元，同比下降28.72%；（2）毛利率本期为12.18%，同比大幅下降5.31%。

2022年公司营收33.61亿元，同比下降28.72%。虽然营收在下降，但是管理费用、研发费用、销售费用却在增长。

本期研发费用为3.29亿元，同比增长26.97%。研发费用增长的原因是：

（1）职工薪酬本期为1.70亿元，去年同期为9,803.59万元，同比大幅增长了73.66%。

（2）专业服务费本期为3,675.47万元，去年同期为3,071.89万元，同比增长了19.65%。

本期销售费用为1.61亿元，同比小幅增长9.86%。销售费用小幅增长的原因如下表所示：

本期管理费用为2.59亿元，同比大幅增长31.54%。

管理费用大幅增长的原因是：

虽然租赁费用本期为610.25万元，去年同期为1,628.74万元，同比大幅下降了62.53%；

但是（1）职工薪酬本期为1.16亿元，去年同期为7,189.91万元，同比大幅增长了61.98%；（2）折旧及摊销本期为5,421.42万元，去年同期为3,694.25万元，同比大幅增长了46.75%；（3）咨询、中介费本期为1,983.63万元，去年同期为1,372.31万元，同比大幅增长了44.55%。

非主营业务中信用减值损失本期为-5.32亿元，占利润总额38.73%，同比大幅下降108.67%。资产减值损失本期为-3.81亿元，占利润总额27.74%，同比大幅下降2.69倍。

在2022年年报告期末，ST日海形成的商誉为2.49亿元，占净资产的37.99%，商誉计提减值为1.6亿元，占净利润-12.83亿元的12.49%。

商誉比重过高。其中，商誉的主要构成为芯讯通无线科技(上海)有限公司。

根据2022年年度报告获悉，芯讯通无线科技(上海)有限公司仍有商誉现值2.49亿元，收购时产生的可辨认净资产公允价值为1.76亿元，企业2020-2022年期末的净利润综合增长率为-43.91%且2022年末净利润为-9,133.63万元，存在减值的风险。

2018年，企业斥资5.18亿元的对价收购芯讯通无线科技(上海)有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅1.76亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达194.85%，形成的商誉高达3.42亿元，占当年净资产的16.64%。

芯讯通无线科技(上海)有限公司的历年业绩数据如下表所示：

芯讯通无线科技(上海)有限公司的商誉减值情况如下表所示：

虽本期应收账款已进行大额计提，但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降，账龄质量也仍然较差。

2022年，企业应收账款合计13.89亿元，占总资产的28.46%，相较于去年同期的21.22亿元大幅减少了34.54%。