新元科技(300472)2022年年报解读:智能专用装备收入的大幅下降导致公司营收的下降,应收账款坏账风险较大
万向新元科技股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“朱业胜”。公司立足于智能装备制造行业,一直专注于智能装备的研发、制造、销售并提供相应的成套解决方案。公司主要产品包括智能输送配料装备、绿色环保装备、智能数字显控及存储装备、硅料循环利用智能装备、智能专用装备。
根据新元科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收5.67亿元,同比下降17.10%。扣非净利润-7,248.95万元,较去年同期亏损有所减小。新元科技2022年年度净利润-9,824.05万元,业绩较去年同期亏损有所减小。
智能专用装备收入的大幅下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为专用设备制造业,占比高达63.73%,主要产品包括硅料循环利用智能装备、智能数字显控及存储装备、智能输送配料装备三项,硅料循环利用智能装备占比38.88%,智能数字显控及存储装备占比36.18%,智能输送配料装备占比17.75%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
专用设备制造业 | 3.62亿元 | 63.73% | 41.95% |
软件和信息技术 | 2.06亿元 | 36.27% | 16.36% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
硅料循环利用智能装备 | 2.21亿元 | 38.88% | 44.02% |
智能数字显控及存储装备 | 2.05亿元 | 36.18% | 16.15% |
智能输送配料装备 | 1.01亿元 | 17.75% | 35.31% |
其他 | 2,164.14万元 | 3.81% | - |
绿色环保装备 | 1,734.37万元 | 3.06% | - |
其他业务 | 181.42万元 | 0.32% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内销售 | 5.22亿元 | 92.02% | 32.77% |
国外销售 | 4,527.38万元 | 7.98% | 31.55% |
2、智能专用装备收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收5.67亿元,与去年同期的6.84亿元相比,下降了17.1%,主要是因为智能专用装备本期营收181.42万元,去年同期为2.71亿元,同比大幅下降了99.33%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
硅料循环利用智能装备 | 2.21亿元 | - | - |
智能数字显控及存储装备 | 2.05亿元 | 2.04亿元 | 0.71% |
智能输送配料装备 | 1.01亿元 | 1.47亿元 | -31.31% |
智能专用装备 | 181.42万元 | 2.71亿元 | -99.33% |
其他业务 | 3,898.51万元 | 6,256.65万元 | -37.69% |
合计 | 5.67亿元 | 6.84亿元 | -17.1% |
3、智能数字显控及存储装备毛利率持续下降
2022年公司毛利率为32.67%,同比去年的31.82%基本持平。产品毛利率方面,2019-2022年智能数字显控及存储装备毛利率呈大幅下降趋势,从2019年的35.97%,大幅下降到2022年的16.15%,2022年硅料循环利用智能装备毛利率为44.02%,同比小幅下降4.95个百分点。
4、前五大客户集中情况持续加剧
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的77.84%,此前2018-2021年,前五大客户集中度分别为21.97%、34.97%、47.23%、67.31%,总体呈大幅增长趋势,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达38.87%,第二大客户占比29.52%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 2.21亿元 | 38.87% |
客户二 | 1.67亿元 | 29.52% |
客户三 | 2,641.34万元 | 4.66% |
客户四 | 1,743.43万元 | 3.07% |
客户五 | 973.41万元 | 1.72% |
合计 | 4.42亿元 | 77.84% |
净利润连续3年增长
1、营业总收入同比降低17.10%,净利润亏损有所减小
2022年,新元科技营业总收入为5.67亿元,去年同期为6.84亿元,同比下降17.10%,净利润为-9,824.05万元,去年同期为-2.98亿元,较去年同期亏损有所减小。
尽管信用减值损失本期为-1.23亿元,去年同期为-6,202.90万元,同比大幅下降97.86%,然而资产减值损失本期为-1,516.65万元,去年同期为-2.94亿元,同比大幅增长94.83%,推动净利润亏损有所减小。
净利润从2019年到2020年呈现下降趋势,从7,221.63万元下降到-3.84亿元,而2020年到2022年呈现上升状态,从-3.84亿元增长到-9,824.05万元。
2、主营业务利润同比下降24.07%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 5.67亿元 | 6.84亿元 | -17.10% |
营业成本 | 3.82亿元 | 4.67亿元 | -18.13% |
销售费用 | 1,442.67万元 | 1,878.80万元 | -23.21% |
管理费用 | 6,866.40万元 | 7,227.37万元 | -5.00% |
财务费用 | 829.97万元 | 1,246.07万元 | -33.39% |
研发费用 | 5,824.89万元 | 6,953.70万元 | -16.23% |
所得税费用 | -1,112.89万元 | -173.63万元 | -540.95% |
2022年主营业务利润为2,957.57万元,去年同期为3,895.07万元,同比下降24.07%。
虽然毛利率本期为32.67%,同比增长0.85%,不过营业总收入本期为5.67亿元,同比下降17.10%,导致主营业务利润同比下降。
非主营业务中信用减值损失本期为-1.23亿元,占利润总额112.22%,同比大幅下降97.86%。资产减值损失本期为-1,516.65万元,占利润总额13.87%,同比大幅增长94.83%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | -161.20万元 | 1.47% | -379.78% |
公允价值变动收益 | -700.00万元 | 6.40% | - |
资产减值损失 | -1,516.65万元 | 13.87% | 94.83% |
营业外收入 | 105.11万元 | -0.96% | -84.45% |
营业外支出 | 104.36万元 | -0.95% | 22.88% |
其他收益 | 610.42万元 | -5.58% | -44.89% |
信用减值损失 | -1.23亿元 | 112.22% | -97.86% |
资产处置收益 | 145.17万元 | -1.33% | 19020.57% |
应收账款坏账风险较大,应收账款周转率大幅下降
企业应收账款坏账风险大,应收账款周转率在下降,账龄质量也较差。
2022年,企业应收账款合计6.13亿元,占总资产的35.13%,相较于去年同期的5.83亿元小幅增长了5.29%。应收账款的规模大,且相对占比较高。
1、应收账款周转率大幅下降,回款周期大幅增长
本期,企业应收账款周转率为0.95。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从1.41大幅下降到了0.95,平均回款时间从255天增加到了378天,回款周期大幅增长,企业的回款能力大幅下降。
2、短期回收款占比低,三年以上账龄占比增长
一般而言,如果大多数的应收账款的账龄在一年以内,那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有42.57%的应收账款在一年以内,这个比例偏低,风险明显偏高。
账龄结构
账龄 | 期末余额 | 占比 |
---|---|---|
一年以内 | 3.94亿元 | 42.57% |
一至三年 | 3.23亿元 | 34.92% |
三年以上 | 2.08亿元 | 22.51% |
从账龄趋势情况来看,公司一年以内应收账款占比,在2021年至2022年从56.10%下降到42.57%。三年以上应收账款占比,在2018年至2022年从8.93%持续上涨到22.51%。三年以上的应收账款占总应收账款比重有较为明显上升。
存货跌价损失影响利润
2022年企业存货周转率为2.60,在2021年到2022年新元科技存货周转率从2.76小幅下降到了2.60,存货周转天数从130天增加到了138天。2022年新元科技存货余额合计1.60亿元,占总资产的11.74%,同比去年的1.34亿元大幅增长了19.53%。
从存货分类来看,在产品占存货的比例最大,达到68.86%,余额同比增长44.21%;其次,原材料占比18.08%,余额同比减少7.47%。
存货分类
项目名称 | 期末余额 | 累计计提 | 账面价值 |
---|---|---|---|
在产品 | 1.41亿元 | 2,762.89万元 | 1.13亿元 |
原材料 | 3,706.35万元 | 411.35万元 | 3,295.00万元 |
存货跌价损失1,779.68万元,坏账损失影响利润
2022年,新元科技资产减值损失1,516.65万元,导致企业净利润从亏损8,307.41万元下降至亏损9,824.05万元,其中主要是存货跌价准备减值合计1,779.68万元。
资产减值损失
项目 | 合计 |
---|---|
净利润 | -9,824.05万元 |
资产减值损失(损失以“-”号填列) | -1,516.65万元 |
其中:存货跌价准备(损失以“-”号填列) | -1,779.68万元 |
其中,库存商品,在产品本期分别计提883.05万元,544.96万元。
存货跌价准备计提情况
项目名称 | 本期计提 |
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库存商品 | 883.05万元 |
在产品 | 544.96万元 |