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通达海(301378)2025年中报深度解读：净利润近4年整体呈现下降趋势
南京通达海科技股份有限公司于2023年上市，实际控制人为“郑建国”。公司的主营业务为为法院等客户提供电子政务领域信息化建设的综合服务。主要产品或业务为软件产品开发、智能终端、技术服务、运维服务和平台运营等。
2025年半年度，公司实现营收1.53亿元，同比小幅下降14.93%。扣非净利润-4,706.27万元，较去年同期亏损增大。通达海2025年半年度净利润-4,307.55万元，业绩较去年同期亏损增大。
PART 1
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主营业务构成
公司主要从事法院、企业、银行，主要产品包括应用软件服务和司法辅助服务两项，其中应用软件服务占比55.95%，司法辅助服务占比28.55%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 法院 | 7,262.59万元 | 47.42% | 17.42% |
| 企业 | 5,914.51万元 | 38.62% | 48.33% |
| 银行 | 1,984.64万元 | 12.96% | 64.03% |
| 其他业务 | 154.54万元 | 1.0% | - |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 应用软件服务 | 8,568.74万元 | 55.95% | 42.40% |
| 司法辅助服务 | 4,373.27万元 | 28.55% | 16.80% |
| 应用软件开发 | 2,061.31万元 | 13.46% | 49.33% |
| 其他业务 | 312.95万元 | 2.04% | - |
PART 2
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净利润近4年整体呈现下降趋势
1、净利润较去年同期亏损增大
本期净利润为-4,307.55万元，去年同期-3,426.32万元，较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大的原因是：
虽然信用减值损失本期收益247.86万元，去年同期收益13.34万元，同比大幅增长；
但是主营业务利润本期为-4,668.02万元，去年同期为-3,510.52万元，亏损增大。
值得注意的是，今年上半年净利润为近10年中报最低值。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.53亿元 | 1.80亿元 | -14.93% |
| 营业成本 | 9,838.66万元 | 1.19亿元 | -17.02% |
| 销售费用 | 1,820.91万元 | 1,762.76万元 | 3.30% |
| 管理费用 | 3,010.04万元 | 1,831.36万元 | 64.36% |
| 财务费用 | -132.47万元 | -556.18万元 | 76.18% |
| 研发费用 | 5,399.78万元 | 6,583.86万元 | -17.99% |
| 所得税费用 | 111.13万元 | 179.71万元 | -38.16% |
2025年半年度主营业务利润为-4,668.02万元，去年同期为-3,510.52万元，较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大原因是：
| 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.53亿元 | -14.93% | 研发费用 | 5,399.78万元 | -17.99% |
| 管理费用 | 3,010.04万元 | 64.36% | 毛利率 | 35.76% | 1.62% |
PART 3
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行业分析
1、行业发展趋势
通达海属于软件和信息技术服务业，专注于司法信息化领域的垂直应用软件开发与服务。 司法信息化行业近三年受政策推动加速发展，2023年市场规模突破400亿元，年均复合增长率约12%。随着智慧法院建设深化及政务数字化需求提升，行业预计未来三年保持10%-15%增速，2025年市场规模有望达550亿元，人工智能技术与司法场景融合将成为新增长点。
2、市场地位及占有率
通达海在法院信息化领域处于第一梯队，覆盖全国80%以上高级法院和60%基层法院，核心审判管理系统市占率约25%-30%，但2024年前三季度营收同比下滑10.07%，净利润亏损扩大至4874万元，市场竞争加剧导致份额承压。
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