科蓝软件(300663)2025年一季报深度解读：信用减值损失由损失变为收益推动净利润同比亏损减小
北京科蓝软件系统股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“王安京”。公司的主营业务为软件和信息产业，主要产品包括电子渠道及中台和互联网银行(含互联网核心)两项，其中电子渠道及中台占比46.04%，互联网银行(含互联网核心)占比37.76%。
2025年一季度，公司实现营收1.76亿元，同比下降29.43%。扣非净利润-722.51万元，较去年同期亏损增大。科蓝软件2025年第一季度净利润-645.36万元，业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为763.95万元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
信用减值损失由损失变为收益推动净利润同比亏损减小
1、营业总收入同比降低29.43%，净利润亏损有所减小
2025年一季度，科蓝软件营业总收入为1.76亿元，去年同期为2.49亿元，同比下降29.43%，净利润为-645.36万元，去年同期为-768.17万元，较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是：
虽然（1）主营业务利润本期为-1,527.55万元，去年同期为-1,009.02万元，亏损增大；（2）所得税费用本期收益113.63万元，去年同期收益528.34万元，同比大幅下降。
但是信用减值损失本期收益539.17万元，去年同期损失687.94万元，同比大幅增长。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.76亿元 | 2.49亿元 | -29.43% |
| 营业成本 | 1.26亿元 | 1.60亿元 | -21.47% |
| 销售费用 | 742.79万元 | 1,492.31万元 | -50.23% |
| 管理费用 | 3,350.95万元 | 3,308.13万元 | 1.30% |
| 财务费用 | 944.42万元 | 1,537.11万元 | -38.56% |
| 研发费用 | 1,431.65万元 | 3,494.88万元 | -59.04% |
| 所得税费用 | -113.63万元 | -528.34万元 | 78.49% |
2025年一季度主营业务利润为-1,527.55万元，去年同期为-1,009.02万元，较去年同期亏损增大。
虽然研发费用本期为1,431.65万元，同比大幅下降59.04%，不过（1）营业总收入本期为1.76亿元，同比下降29.43%；（2）毛利率本期为28.47%，同比下降了7.24%，导致主营业务利润亏损增大。
3、非主营业务利润扭亏为盈
科蓝软件2025年一季度非主营业务利润为765.65万元，去年同期为-287.49万元，扭亏为盈。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -1,527.55万元 | 236.70% | -1,009.02万元 | -51.39% |
| 其他收益 | 116.31万元 | -18.02% | 386.48万元 | -69.90% |
| 信用减值损失 | 539.17万元 | -83.55% | -687.94万元 | 178.38% |
| 资产处置收益 | 96.53万元 | -14.96% | - | |
| 其他 | 16.55万元 | -2.56% | 13.98万元 | 18.40% |
| 净利润 | -645.36万元 | 100.00% | -768.17万元 | 15.99% |
行业分析
1、行业发展趋势
科蓝软件属于金融科技行业，专注于为银行等金融机构提供数字化解决方案及IT服务。 金融科技行业近三年受数字化转型及政策推动，年均复合增长率超15%，2024年市场规模突破6000亿元。未来趋势集中于人工智能深度应用、数字人民币场景拓展及跨境支付系统升级，预计2025年后市场空间将向万亿级延伸，技术驱动的定制化服务需求持续增长。
2、市场地位及占有率
科蓝软件在国内银行IT解决方案细分领域处于第二梯队，以移动银行系统、分布式数据库等为核心产品，其客户覆盖超300家银行，但整体市占率约3%-5%，在中小银行市场具备差异化竞争优势。
3、主要竞争对手
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