广立微(301095)2025年一季报深度解读：所得税费用支出同比大幅增长推动净利润同比亏损减小
杭州广立微电子股份有限公司于2022年上市，实际控制人为“郑勇军”。公司的主营业务为软件和信息技术服务业，主要产品包括测试设备及配件和软件开发及授权两项，其中测试设备及配件占比70.67%，软件开发及授权占比29.04%。
2025年一季度，公司实现营收6,648.49万元，同比大幅增长51.43%。扣非净利润-2,187.00万元，较去年同期亏损有所减小。广立微2025年第一季度净利润-1,359.86万元，业绩较去年同期亏损有所减小。
所得税费用支出同比大幅增长推动净利润同比亏损减小
1、净利润较去年同期亏损有所减小
本期净利润为-1,359.86万元，去年同期-2,162.03万元，较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是：
虽然信用减值损失本期损失581.07万元，去年同期损失237.91万元，同比大幅增长；
但是（1）所得税费用本期收益1,583.21万元，去年同期收益1,021.20万元，同比大幅增长；（2）其他收益本期为1,737.64万元，去年同期为1,263.00万元，同比大幅增长。
2、非主营业务利润同比增长
广立微2025年一季度非主营业务利润为1,249.54万元，去年同期为1,050.85万元，同比增长。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -4,192.60万元 | 308.31% | -4,234.08万元 | 0.98% |
| 其他收益 | 1,737.64万元 | -127.78% | 1,263.00万元 | 37.58% |
| 信用减值损失 | -581.07万元 | 42.73% | -237.91万元 | -144.24% |
| 其他 | 173.13万元 | -12.73% | 105.75万元 | 63.71% |
| 净利润 | -1,359.86万元 | 100.00% | -2,162.03万元 | 37.10% |
3、净现金流同比大幅下降6.00倍
2025年一季度，广立微净现金流为-7.30亿元，去年同期为-1.04亿元，较去年同期大幅下降6.00倍。
净现金流同比大幅下降的原因是：
虽然取得投资收益收到的现金本期为21.80亿元，同比增长21.80亿元；
但是投资支付的现金本期为28.51亿元，同比大幅增长333.01倍。
行业分析
1、行业发展趋势
广立微属于集成电路电子设计自动化（EDA）软件及晶圆级电性测试设备行业。 集成电路EDA行业近三年受国产替代政策推动，年均复合增长率超18%，2024年市场规模突破180亿元。未来三年，随着AI芯片、汽车电子需求爆发，行业将维持15%以上增速，测试设备细分领域因5nm以下先进制程扩产加速，预计2025年市场空间超300亿元。
2、市场地位及占有率
广立微在国内晶圆级测试设备领域占据约15%市场份额，其可寻址测试结构（ATPG）技术处于国际第一梯队，2025年Q1在12英寸晶圆测试市场中标率同比提升22%，核心客户涵盖中芯国际、华虹集团等头部代工厂。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 广立微（301095） | 集成电路EDA软件及晶圆级测试设备供应商，覆盖测试芯片设计到数据分析全流程 | 2025年晶圆测试设备出货量同比增35%，在中芯国际测试设备采购占比提升至18% |
| 华大九天（301269） | 国产EDA龙头企业，提供模拟电路设计全流程工具 | 2025年国内EDA市占率约25%，数字前端工具营收同比增长40% |
| 概伦电子（688206） | 聚焦器件建模和电路仿真领域，拥有国际领先的SPICE模型工具 | 2025年器件建模工具市占率达18%，在存储芯片领域覆盖率超70% |
| 芯原股份（688521） | 提供芯片设计服务及IP授权，覆盖AIoT和汽车电子领域 | 2025年设计服务营收占比提升至35%，7nm以下工艺项目数量同比翻倍 |
| 安路科技（688107） | FPGA芯片设计企业，布局高可靠性工业控制市场 | 2025年FPGA芯片在通信基站领域市占率突破12% |
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